Analyse Technique Complète du CAC 40 – 17 juillet 2025
1. Analyse du Candlestick et de la Structure de Prix
La séance du jour affiche une bougie baissière marquée avec un corps relativement significatif, venant en rejet du niveau autour de 7770 pour clôturer à 7722, soit une baisse de -0,57 %. Cette bougie s’inscrit dans une série de petites corrections après un récent sommet local proche de 7850, qui agit comme une résistance majeure depuis plusieurs semaines.
On observe une absence de figures classiques fortement significatives comme un bullish engulfing ou un hammer, mais un pattern de continuation baissier modéré se dessine, traduisant un léger désintérêt des acheteurs à franchir la résistance haute.
Le marché est donc dans une phase d’indécision et range-bound depuis fin juin – début juillet, caractérisée par une zone de congestion entre environ 7600 (support) et 7850 (résistance). Ce canal horizontal indique un équilibre provisoire entre acheteurs et vendeurs, sans rupture nette.
2. Analyse RSI (Relative Strength Index)
Le RSI est actuellement à 48.66, ce qui signifie que l’indice est dans une zone neutre, ni en surachat (au-dessus de 70), ni en survente (en dessous de 30). Cette valeur suggère un marché sans dynamique forte à court terme.
Aucune divergence haussière ni baissière notable n’apparaît sur ce timeframe, ce qui confirme l’absence de signe anticipatif repoussé de retournement. Le RSI descend depuis un récent pic autour de 60, ce qui correspond à une perte progressive de l’élan acheteur.
3. Analyse ADX (Average Directional Index)
L’ADX est très faible, à 11.87, indiquant une force de tendance quasi nulle. Cela démontre l’absence d’une tendance claire, qu’elle soit haussière ou baissière. Ce contexte favorise un marché latéral, conforme à la structure en range observée dans les chandeliers.
Cette valeur problématique a tendance à indiquer qu’aucun camp ne domine et que la volatilité baissière ne s’accompagne pas d’un volume d’impulsion suffisant pour créer un breakout durable.
4. SuperTrend
Le SuperTrend utilise une période de 10 et un multiplicateur de 3. Actuellement, l’indicateur est au-dessus du cours, signalant une potentielle configuration de vente (signal SELL). Cependant, ce signal est récent et se combine au contexte de range, ce qui tempère sa force.
On notera un changement récent de signal SuperTrend autour de la zone 7760, reflétant un possible curseur baissier mais en confrontation directe avec un support tout proche (7600).
5. Supports et Résistances
Support principal : 7600Ce niveau a été testé plusieurs fois depuis mai-juin, démontrant sa solidité comme plancher provisoire. Il a soutenu le CAC 40 en rebond après des phases de pression baissière, consolidant l’idée d’un » bottom » provisoire.
Résistance principale : 7850Cette zone correspond à plusieurs sommets locaux qui n’ont pas réussi à être franchis de façon convaincante depuis fin juin. La résistance semble capter les tentatives de rebond haussier, freinant toute dynamique positive.
Historique : Le CAC 40 semble évoluer dans ce corridor depuis près de deux mois, traduisant un marché en attente d’une forte impulsion ou d’une information fondamentalement porteuse.
6. Synthèse et Biais actuel
Le biais technique est NEUTRAL. En effet, les indicateurs combinés (RSI neutre, ADX faible, supertrend incertain) suggèrent que le CAC 40 n’a pas encore choisi de direction claire. La tendance immédiate est donc indécise, oscillant entre la tentation de casser le support sous 7600 en cas de nouvelle dégradation, ou franchir la résistance thermique à 7850 pour valider un redémarrage haussier.
7. Scénarios à suivre pour demain
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Scénario haussier : Un rebond sur le support 7600 avec un retour au-dessus du SuperTrend (changement du signal à BUY) et une remontée du RSI vers 60 permettrait une reprise ciblant à nouveau 7850. Confirmation avec une bougie daily haussière et un volume en hausse serait un signal fort.
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Scénario baissier : Une cassure nette sous 7600 avec un suivi du SuperTrend en sell permettrait d’envisager un repli vers les 7400 voire plus bas, amplifié si l’ADX commence à grimper, confirmant un nouvel élan baissier.
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Maintien de la zone neutre : Un statu quo dans la boîte 7600–7850 prolongerait la phase de range et de consolidation, poussant vers un trading de court terme avec recherche de swing trading dans ce canal.
8. Autres observations
- La structure de prix forme un channel horizontal plutôt bien délimité.
- Aucun pattern de retournement majeur (‘head and shoulders’, double top, etc.) n’est visible ce jour.
- Le volume, non indiqué précisément sur ce graphique, sera à surveiller car une rupture avec un saut volumétrique donnerait plus de poids à un breakout.
- Le contexte macroéconomique et d’actualité doit être intégré, car ce range reflète peut-être une attente de catalyseurs externes.
Conclusion
Le CAC 40 se trouve dans une phase de latéralisation marquée, avec un équilibre fragile entre support solide à 7600 et résistance persistante à 7850. Les indicateurs techniques principaux (RSI, ADX, SuperTrend) pointent vers un manque de tendance claire, tandis que l’analyse des chandeliers suggère une correction modérée et potentiellement temporaire. Le marché semble donc s’orienter vers un scénario d’attente, avec un intérêt à surveiller attentivement les réactions sur les niveaux-clés identifiés.
Pour demain, la vigilance sera de mise autour du niveau 7600, ce support est la clef d’une poursuite haussière ou un point d’entrée vers une reprise baissière si la cassure est confirmée. Le passage confirmé au-dessus de 7850 déclencherait un regain d’intérêt acheteur, à condition que le volume et l’élan technique accompagnent cette sortie de range.
En attendant cette décision, rester « neutral » semble sage, avec une gestion prudente en position et un suivi rigoureux des signaux mentionnés.
