Analyse Technique Détaillée du S&P 500 – 19 Septembre 2025
Analyse des Candlesticks
Le graphique journalier du S&P 500 révèle une tendance haussière marquée depuis plusieurs mois, appuyée par une série de bougies principalement haussières avec de petits corps et quelques bougies doji indiquant des phases de consolidation intermédiaire. La séance de ce jour a vu une bougie verte clôturer en léger plus-value (+0,31 %) à 6652,61, après avoir touché un plus haut à 6653,98. Ce chandlestick peut être interprété comme un signe de poursuite de la dynamique acheteuse, bien qu’il ne soit pas un engulfing ou un hammer qui signaleraient un retournement clair.
On remarque qu’au cours des dernières semaines, les chandeliers ont respecté un canal haussier assez étroit, sans volatilité excessive, ce qui témoigne d’une bonne discipline haussière et de confiance modérée des investisseurs. L’absence de figures de retournement comme un « head and shoulders » ou « double top » suggère que le mouvement haussier n’est pas encore menacé significativement.
RSI (Relative Strength Index)
L’indice RSI est actuellement à 71,48, donc en territoire légèrement suracheté (seuil généralement situé à 70). Ce niveau indique une forte pression acheteuse, mais aussi un risque potentiel de surchauffe à très court terme. Cela suggère que l’élan pourrait ralentir ou marquer une correction technique imminente. Cependant, le RSI n’a pas montré de divergence baissière claire par rapport au prix, ce qui confirme que le momentum reste cohérent avec la tendance haussière. Une poursuite dans la zone 70-75 pourrait accentuer la prudence, mais ne doit pas être interprétée immédiatement comme un signal de vente à lui seul.
ADX (Average Directional Index)
Avec un ADX à 27,51, la tendance haussière est actuellement modérée et en phase de renforcement. Généralement, un ADX supérieur à 25 indique une tendance suffisamment forte pour s’appuyer dessus. On observe que l’ADX a augmenté légèrement ces dernières sessions, dénonçant une intensification progressive du mouvement haussier. Ce niveau n’est pas extrême, donc la tendance est encore loin d’un épuisement, mais indique clairement que le marché n’est plus range-bound.
SuperTrend
Le SuperTrend indique un signal d’achat solide et stable à 6501,87 qui agit comme un support dynamique important. Le prix reste au-dessus de cette ligne verte depuis plusieurs semaines, confirmant la validité de la tendance haussière. Il n’y a eu aucun flip récent vers un signal de vente, ce qui valide le biais bullish. Le SuperTrend aujourd’hui peut être considéré comme un niveau clé de stop loss pour les stratégies longues. Tant que le prix reste au-dessus de ce niveau, la pression acheteuse domine.
Support et Résistance
Le support principal identifié est à 6501,87, quasiment au niveau du SuperTrend, ce qui renforce la pertinence de cette zone comme pivot pour les acheteurs. Historiquement, cette zone a déjà servi de point d’amortissement lors des replis précédents en juin et septembre, ce qui confirme sa solidité comme plancher de prix.
La résistance majeure est située au plus haut récent journalier à 6653,98, niveau que le S&P 500 teste aujourd’hui. Cette résistance est également symbolique car elle représente le point culminant du canal haussier actuel. Un franchissement confirmé au-dessus de cette résistance ouvrirait la voie à une accélération de la tendance. En revanche, un rejet à ce niveau pourrait provoquer une correction plus marquée vers le support.
Synthèse et Perspectives pour Demain
- Bias : BUY sérieusement confirmé, mais avec des signaux de prudence à court terme.
- Le marché est dans une phase de tendance haussière durable, alimentée par un momentum solide confirmé par l’ADX et la position du SuperTrend.
- Le RSI au-dessus de 70 invite à la vigilance pour un éventuel retracement technique ou une phase de consolidation courte.
- Le franchissement de la résistance à 6653,98 serait un signal clair d’élargissement du range et permettrait de viser de nouveaux sommets.
- Le support à 6501,87 doit être considéré comme le niveau de protection clé; un break en-dessous mettrait immédiatement en question la continuité du trend.
Recommandations et Points d’Attention
- Acheteurs : surveiller le dépassement franc de la résistance pour entrer ou renforcer les positions. Restez vigilants vis-à-vis du RSI et considérez un stop serré sous SuperTrend (6501,87) en cas de retournement.
- Vendeurs : attendre un rejet clair proche de la résistance ou une cassure baissière du support avec engagement de volume pour initier des positions short, car la tendance long terme reste haussière.
- Volume : bien que non représenté ici, il est crucial de confirmer les signaux avec un accroissement de volume dans les phases de breakout pour éviter les faux mouvements.
Observations Complémentaires
- Le graphique ne montre pas de figures chartistes complexes comme des triangles ou des wedges, ce qui simplifie l’interprétation en faveur d’une progression tendance continue.
- Le canal haussier créé par les sommets et creux relatifs depuis juillet forme une structure claire et exploitable dans un cadre de trading de tendance.
- La présence constante du SuperTrend sous le prix valide la solidité du support dynamique, amplifiant la confiance dans le biais bullish.
Conclusion
Le S&P 500 est dans un momentum haussier robuste mais approche une zone clé de résistance à 6653,98. Le RSI élevé et l’ADX modéré suggèrent une continuation probable mais sous contrôle, sans indication immédiate de retournement violent. Le SuperTrend et le support à 6501,87 sont des niveaux clés à suivre. La prudence est recommandée dans le trading à court terme, mais la tendance dominante reste nettement acheteuse. Une cassure confirmée au-dessus de la résistance déclencherait potentiellement une accélération haussière et une nouvelle phase positive pour l’indice. Les acteurs devront aussi suivre de près l’évolution du volume et la réaction des prix à ce seuil critique dans les prochaines séances.
