Analyse Technique du CAC 40 au 23 septembre 2025
1. Analyse des Chandeliers (Candlestick Analysis)
Sur le graphique journalier du CAC 40, les chandeliers récents affichent une phase de consolidation après une légère correction survenue la semaine passée. La bougie du jour est une petite bougie rouge (bearish) avec une amplitude limitée (petit corps), marquant l’incertitude et une absence de momentum clair.
On observe une absence de configurations baissières ou haussières majeures classiques comme un bullish engulfing ou un hammer. Pas de doji significatif non plus, ce qui indique une certaine hésitation des investisseurs entre pression acheteuse et vendeuse. Plusieurs séances récentes ont formé une zone de range oscillant autour de 7800-7900 points.
Cette configuration suggère un marché neutre à court terme, oscillant dans un canal horizontal sans tendance forte définie.
2. Analyse RSI (Relative Strength Index)
L’indicateur RSI se situe à 53.12, ce qui est proche du niveau médian 50. Cela renforce l’idée que le marché est en phase d’équilibre entre acheteurs et vendeurs. Il n’y a pas de signe d’état de surachat (au-dessus de 70) ou de survente (en-dessous de 30), limitant les probabilités d’une accélération brutale.
Aucun signe clair de divergence entre le RSI et les prix n’est visible, ce qui signifie que la tendance actuelle est confirmée par le momentum.
3. Analyse ADX (Average Directional Index)
L’ADX est très faible, à 11.99, ce qui témoigne d’une absence de tendance durable et d’une dynamique très faible sur le marché. En règle générale, un ADX sous 20 indique un marché non tendance, où le prix évolue dans une phase latérale ou indécise.
Cette faible force de tendance suggère que les mouvements de prix à court terme sont peu fiables et que les retournements ou breaks devront être confirmés par d’autres indicateurs ou volumes.
4. Analyse SuperTrend
Le SuperTrend, paramétré (10,3), affiche une résistance dynamique vers 7936 points, marquée par une ligne rouge au-dessus des prix actuels. Cela confirme une pression vendeuse plus forte et un biais technique baissier à très court terme.
Il n’y a pas eu de flip récent du SuperTrend (changement de rouge à vert ou vice versa), ce qui signifie que le signal baissier persiste, même s’il est faible, étant donné le contexte de range.
5. Supports & Résistances
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Support principal détecté autour de 7600 points, niveau testé à plusieurs reprises depuis juin/juillet où le prix a rebondi plusieurs fois. Ce niveau sert de plancher technique solide et sa rupture serait un signal baissier important.
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Résistance clé située à 7936 points, niveau reflété par le SuperTrend et un sommet récent de volatilité, empêchant un retour haussier marqué. Un franchissement clair au-dessus de cette résistance dynamiserait la tendance haussière.
Historiquement, le CAC 40 a montré une réaction sensible à ces zones, consolidant ou rebondissant souvent, ce qui les rend particulièrement pertinentes pour gérer les positions.
6. Insights Actionnables
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Le biais général est NEUTRAL avec une légère dominance vendeuse selon le SuperTrend mais peu soutenue par l’ADX.
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À court terme, on privilégiera une stratégie d’attente de confirmation. Une cassure avec volume au-dessus de 7936 validerait un potentiel rebond.
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En sens contraire, une rupture baissière claire sous 7600 entraînerait un mouvement correctif plus large, avec un possible retour vers 7400 ou en dessous.
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La prudence est recommandée dans ce contexte sans signal fort, en surveillant le volume et la volatilité pour déceler les premiers signes d’une tendance émergente.
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S’assurer d’un stop-loss serré proche des zones de support ou résistance selon le sens de la position.
7. Observations Complémentaires
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On ne perçoit pas de figure classique comme un head and shoulders ou double bottom dans cette période récente.
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Le marché semble emprisonné dans un canal horizontal, ce qui crée une situation favorable pour les stratégies range trading (achat en bas de canal, vente en haut de canal).
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Le volume n’est pas montré explicitement mais la faible intensité du mouvement (faible amplitude journalière) suggère peu d’entrées agressives.
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Le sentiment de marché apparaît équilibré voire légèrement prudent avec absence d’éléments annonçant une tendance forte.
Conclusion
Le CAC 40 évolue actuellement dans un contexte technique marqué par l’incertitude et l’absence de tendance forte, comme l’illustrent un ADX très bas et un RSI moyen. Le SuperTrend, bien qu’indiquant un signal baissier, s’inscrit dans un cadre de consolidations plutôt que de retournement net. Les niveaux clés restent 7600 en support et 7936 en résistance, leur franchissement respectif constituera un élément déclencheur pour la prochaine phase directionnelle.
Ainsi, la meilleure posture aujourd’hui est de rester neutre, d’observer les signaux de confirmations autour de ces seuils et d’adopter une gestion rigoureuse des risques avant de s’engager sur des scénarios haussiers ou baissiers.
