ETF Smart Beta: Comment Piloter la Nouvelle Vague Factorielles sur PEA/CTO (Guide 2025)

ETF Smart Beta: Comment Piloter la Nouvelle Vague Factorielles sur PEA/CTO (Guide 2025)

Pourquoi les ETF Smart Beta reviennent sur le devant de la scène en 2025 ?

En 2025, les ETF Smart Beta s’imposent comme l’une des grandes tendances de l’investissement en bourse en Europe, avec une collecte et des volumes en nette hausse. Plusieurs facteurs expliquent ce retour en grâce : la lassitude face à la standardisation des trackers classiques, le besoin de diversification factorielle et la quête de surperformance dans un environnement de marchés complexes.

L’année 2025 affiche des records de collecte pour le secteur : selon Citywire, les ETF en Europe ont engrangé plus de 250 milliards d’euros de nouveaux capitaux cette année, soit une hausse de +32 % en neuf mois. Les ETF Smart Beta, en particulier, se distinguent par leur popularité accrue auprès des investisseurs particuliers équipés de PEA/CTO. Ces derniers cherchent à dépasser le simple suivi d’indice du CAC40 ou du MSCI World. On note d’ailleurs une hausse marquée des volumes sur les ETF multifactoriels et Value cotés sur Euronext ou éligibles PEA, comme les fonds d’Amundi ou de Lyxor.

Le profil des investisseurs concernés s’est également élargi: il ne s’agit plus seulement d’initiés, mais de profils avertis et même de débutants cherchant des placements financiers plus sophistiqués, sans pour autant gérer un portefeuille actif au quotidien. Les performances disparates des ETF traditionnels en 2024-2025, ainsi que le débat autour des ETF CAC40 physiques vs synthétiques ont aussi poussé vers ce retour des ETF thématiques et factoriels en tête de liste sur les CTO/PEA européens.

Les principales stratégies smart beta à la loupe (Value, Low Vol, Quality…)

Les ETF Smart Beta proposent une approche intermédiaire entre la gestion passive classique et la gestion active, en sélectionnant systématiquement des titres selon des facteurs bien identifiés. Parmi les stratégies les plus accessibles sur PEA/CTO via Euronext, on distingue principalement :

  • Value: privilégie les actions jugées sous-évaluées selon des critères fondamentaux ;
  • Low Volatility: sélectionne les sociétés offrant une faible volatilité boursière, donc perçues comme plus stables ;
  • Quality: retient des entreprises affichant une rentabilité élevée, un faible endettement et des bénéfices réguliers ;
  • Momentum: mise sur les titres en forte dynamique de hausse récente ;
  • Multi-Factor: combine plusieurs facteurs pour lisser le risque (par exemple, Value + Quality + Low Vol)

Côté indices et ETF, le choix s’est étoffé sur Euronext: on trouve l’Amundi MSCI EMU Value Factor (LU1598690169), le Lyxor MSCI Europe Minimum Volatility (FR0011758085), ou encore le Xtrackers MSCI World Quality Factor (IE00BL25JP72). Les géographies couvertes vont de l’Europe (ex : Eurozone Value, Europe Low Volatility), aux États-Unis (Amundi Russell 1000 Growth, IE0005E8B9S4) et marchés globaux.

Le marché Euronext héberge aujourd’hui plus de 700 ETF dont une cinquantaine de produits Smart Beta, couvrant secteurs (financier, technologique, infrastructures), zones mondiales, et indices factoriels adaptés au comment investir en bourse efficacement avec un PEA/CTO. Pour un angle durable, voir aussi les nouveaux ETF « profit durable » récemment lancés.

Stratégie Exemple d’ETF (ISIN) Zone principale
Value Amundi MSCI EMU Value Factor (LU1598690169) Europe
Quality Xtrackers MSCI World Quality (IE00BL25JP72) Monde
Low Volatility Lyxor MSCI Europe Minimum Volatility (FR0011758085) Europe
Momentum iShares Edge MSCI Europe Momentum (IE00BQN1KS67) Europe
Multi-factor Amundi MSCI World Multifactor (LU1861134387) Monde