Analyse Technique détaillée du CAC 40 au 29 septembre 2025
1. Analyse des chandeliers (Candlestick Analysis)
Le graphique journalier du CAC 40 présente une configuration essentiellement neutre à légèrement positive sur la séance du jour. On observe que la bougie forme un petit corps vert, indiquant une légère reprise après une session de consolidation.
Sur le plan des patterns, aucun signal fort de retournement classique (type bullish engulfing, hammer ou doji) ne s’est formé récemment. La structure reste dominée par une alternance de petites bougies rouges et vertes témoignant d’une lutte équilibrée entre acheteurs et vendeurs. Le marché évolue dans un canal horizontal entre environ 7800 points en support et 7940 en résistance, sans cassure nette.
Il n’y a pas eu de breakout significatif, mais plusieurs tentatives infructueuses de franchissement à la résistance vers 7940 points. De même, la zone 7800 agit comme un solide plancher, validé à plusieurs reprises depuis août/septembre.
2. RSI (Relative Strength Index)
Le RSI est à 55.49, ce qui situe l’indicateur dans une zone neutre, ni surachetée ni survendue. Ce niveau modéré indique un équilibre des forces entre acheteurs et vendeurs, avec un léger biais positif mais sans dynamisme suffisant pour déclencher un rallye.
Aucun signe de divergence haussière ou baissière ne se dessine sur le RSI actuellement, confirmant que le momentum est faible et que le marché manque de conviction claire pour casser sa zone de congestion.
3. ADX (Average Directional Index)
L’ADX affiche une valeur basse à 11.42. Ce niveau inférieur à 20 signifie que le marché se situe dans un contexte de faible tendance, typiquement un range ou une phase de consolidation.
Le manque de force directionnelle est confirmé par le peu d’écart entre +DI et -DI (non affichés sur le graphique, mais supposés proches vu le faible ADX).
Cette absence de traction renforce l’idée que nous assistons à une préparation ou respiration de marché avant une phase potentielle d’accélération, à condition qu’une cassure nette apparaît.
4. SuperTrend
Le SuperTrend est en signal de vente (sell) actuellement, avec la ligne rouge située légèrement au-dessus du prix, ce qui corrèle avec le cadre neutre-léger bearish.
Le SuperTrend a oscillé entre buy et sell récemment sans suivre de mouvement durable, ce qui illustre l’absence d’un vrai breakout ou tendance affirmée. Son positionnement autour des prix signale une période de consolidation technique.
5. Supports et Résistances
- Support principal vers 7800 points : cette zone a été testée plusieurs fois, notamment en août et septembre, avec des rebonds probants. Elle constitue donc un socle fiable à court terme.
- Résistance autour de 7940 points : à plusieurs reprises, les prix ont buté sur ce niveau sans succès. La zone est clairement un plafond technique essentiel à dépasser pour envisager une accélération haussière.
Historiquement, une cassure de la résistance vers 7940 permettrait au CAC 40 de retrouver une dynamique potentiellement positive pouvant viser les 8000 points voire au-delà.
6. Sentiment de marché et volume
Le graphique ne présente pas les volumes, mais l’analyse visuelle évoque une faible volatilité depuis plusieurs semaines. Le faible ADX et la formation de bougies petites confirment un faible engouement des opérateurs. Le marché semble patiner en attendant un catalyseur.
7. Autres configurations techniques
On remarque une absence de patterns précis comme head and shoulders, double top ou triangle clair. Le CAC évolue dans un channel horizontal étroit, ce qui rend la lecture directionnelle plus compliquée avant une sortie claire.
8. Perspectives et plan d’action
Pour demain et les jours à venir :
- Le biais est neutre avec une légère inclinaison positive. Aucune configuration haussière solide n’est validée, mais le support à 7800 tient fermement.
- Une confirmation de breakout au-dessus de 7940 points serait un signal d’achat clair, à surveiller de près notamment via la bougie de clôture et un éventuel spike de volume.
- Invalidation du scénario haussier si le support à 7800 est brisé nettement, ce qui ouvrirait la porte à une baisse plus significative vers 7700/7650.
- Le RSI reste confortable, donc pas de surchauffe technique. Cela laisse la porte ouverte à une stabilisation voire reprise progressive.
- Le SuperTrend restant en signal de vente, un retournement de signal serait un précieux indice d’entrée pour les investisseurs prudents.
Conseils pratiques:
- Attendre confirmation par une clôture au-dessus de 7940 avant d’initier des positions longues.
- Placer un stop loss serré sous le support 7800 pour limiter les pertes en cas de retour baissier.
- Surveiller de près les volumes et la réaction aux zones clés pour éviter les faux signaux.
9. Conclusion
Le CAC 40 se trouve dans une phase d’équilibre fragile, marquée par une absence de tendance forte, illustrée par un ADX très bas et un RSI neutre. La pression vendeuse et acheteuse s’équilibrent au sein d’un canal horizontal entre 7800 et 7940 points. Cette zone constitue le champ de bataille technique principal à court terme.
Pour un retour à la hausse, il faudra attendre une cassure nette de la résistance avec un accompagnement en volume, ainsi qu’un flip du SuperTrend en signal d’achat. En cas d’échec, un repli vers des zones de support inférieures pourrait survenir.
Le sentiment technique est donc attentiste et prudent, le marché scrutant la prochaine impulsion pour sortir de cette transversale. Les traders et investisseurs doivent rester vigilants à ces niveaux clés pour saisir le prochain mouvement significatif.
