Analyse technique détaillée du S&P 500 au 9 octobre 2025
Candlestick Analysis
Le graphique journalier du S&P 500 montre une série de bougies principalement haussière depuis plusieurs mois avec une tendance de fond qui reste positive. Aujourd’hui, la bougie présente une légère pression vendeuse, traduite par une légère baisse de -0,45%. Toutefois, on note que la bougie journalier ne forme pas de pattern de retournement fort comme un bearish engulfing ou un shooting star. La forme de la bougie du jour, avec un corps modéré et des ombres relativement courtes, évoque une indécision ou prise de bénéfices près des plus hauts récents environ à 6764 points.
Le marché semble dans une phase de consolidation dans un canal latéral relativement étroit depuis la mi-septembre, un creux de volatilité qui traduit une attente, potentiellement avant une nouvelle impulsion.
RSI (Relative Strength Index)
Le RSI se situe à 63,86, légèrement en dessous de la zone de surachat (70+). Cela indique que le S&P 500 est toujours relativement soutenu et qu’il n’est pas dans une condition extrême d’achat, mais la dynamique haussière tend à s’essouffler. On ne détecte pas de divergence baissière pour le moment, ce qui signifie que le momentum sous-jacent suit encore la tendance prix. Cependant, le RSI s’oriente vers le bas, ce qui reflète le léger retrait observé aujourd’hui.
ADX (Average Directional Index)
L’ADX affiché à 29,42 indique une force de tendance modérée. Ce niveau proche de 30 est souvent considéré comme la ligne de seuil entre une tendance faible à modérée et une tendance forte. On observe une légère montée de l’ADX depuis quelques semaines, ce qui signifie que la tendance haussière reprend un peu de vigueur, mais sans excès. Cette situation confirme la phase de consolidation avec une tendance haussière toujours présente mais sans accélération nette.
SuperTrend
Le SuperTrend est positionné sous les prix, autour de 6601, ce qui donne un signal d’achat durable. Il n’y a pas eu de retournements récents de signal de type flip en sell, ce qui corrobore la solidité de la tendance haussière depuis plusieurs mois. La distance entre le SuperTrend et le prix actuel est assez large, témoignant d’un coussin technique support faible. La bougie du jour étant proche des sommets, cela suggère une possible pause ou un pullback limité à venir.
Support et Résistance
Les niveaux clés à surveiller sont:
- Support principal vers 6600 points correspondant au SuperTrend visible et à un niveau de prix qui a plusieurs fois agi comme plancher depuis août.
- Résistance majeure autour de 6765, proche des plus hauts journaliers récents. Ce niveau agit comme point de contrôle, freinant les velléités haussières.
Historiquement, le S&P 500 a eu plusieurs réactions significatives à ces zones. En particulier, la résistance ne cède pas depuis plusieurs semaines, ce qui forme une zone de congestion sous une forme de légère formation en range. Une rupture claire de cette zone avec volume confirmerait un nouveau cycle haussier.
Actionable Insights
À court terme, le biais est NEUTRAL. La consolidation suggère qu’il convient de rester prudent, en surveillant de près une éventuelle cassure de la résistance à 6765 points pour envisager des prises longues plus agressives.
En cas de franchissement net et confirmé avec un volume renforcé, un pullback vers le support 6600 serait idéal pour un achat dynamique. Inversement, une cassure durable sous 6600 annulerait ce scénario positif et pourrait ramener le S&P dans une phase corrective plus profonde, amenant un biais SELL ou prudence accrue.
Autres observations
On ne décèle pas actuellement des formations complexes telles qu’un head and shoulders ou un double top, ce qui limite le risque d’un retournement majeur immédiat. L’absence d’éclatement de prix dans la courte période réduit la volatilité et maintient une certaine neutralité dans le sentiment de marché.
Le volume, bien que non affiché explicitement sur ce graphique, doit être surveillé parallèlement pour confirmer la validité des cassures. Un volume faible sur la tentative de breakout invaliderait la poursuite haussière.
Synthèse
Le S&P 500 évolue dans une dynamique haussière de fond soutenue par un SuperTrend acheteur et un ADX proche de seuil de tendance forte. Néanmoins, la légère pression vendeuse du jour, confirmée par un RSI orienté à la baisse et la présence d’une résistance solide, traduisent une période de respiration ou hésitation. Le marché attend clairement une impulsion supplémentaire pour débloquer cette congestion.
Le scénario le plus probable pour demain reste donc une poursuite de la consolidation autour des niveaux actuels avant un éventuel breakout ou repli plus marqué selon la réaction aux zones clés 6765 (résistance) et 6600 (support). Les investisseurs devront rester vigilants aux signaux volume et à la tenue du SuperTrend qui donnera la tendance à moyen terme.
En résumé, un statu quo plutôt neutre pour le moment, mettant à profit la gestion du risque dans l’attente de confirmation des signaux classiques techniques.
