Analyse technique complète du S&P 500 au 29 octobre 2025
Candlestick Analysis
Le graphique journalier du S&P 500 montre une tendance haussière nette depuis plusieurs mois, matérialisée par des séries de ‘higher highs’ et ‘higher lows’. La dernière séance présente un chandelier haussier d’une taille modérée, avec une clôture proche du plus haut journalier (6920.34), indiquant un certain contrôle des acheteurs en fin de séance. Cependant, on observe que la bougie n’a pas réussi à s’éloigner significativement du niveau de résistance récent autour de 6920.
Aucun pattern de retournement classique (‘bearish engulfing’, ‘shooting star’) n’est apparu pour le moment, mais la présence de mèches supérieures relativement courtes au cours des dernières séances suggère un léger affaiblissement du momentum acheteur. L’absence d’un breakout net malgré des tentatives répétées pourrait signaler un potentiel de consolidation prochaine, voire une prise de bénéfices.
RSI (Relative Strength Index) Analysis
L’indicateur RSI est à 69.52, proche de la zone de surachat (70). Cela indique que le marché est techniquement proche d’une condition où une correction ou une phase de consolidation pourrait se produire, même si le RSI n’est pas encore dans la zone extrême. Il n’y a pas de divergence baissière nette visible entre RSI et prix, donc le momentum haussier est toujours soutenu, mais avec une marge réduite.
Cette situation appelle à la vigilance : le RSI élevé est un signal d’avance que le marché pourrait montrer des signes d’essoufflement si la tendance n’arrive pas à dépasser la résistance actuelle avec volume significatif.
ADX (Average Directional Index) Analysis
L’ADX est faible, à 20.33, ce qui indique une tendance relativement faible ou en perte de vigueur. Ce niveau suggère que, malgré la tendance haussière visible en prix, la force sous-jacente du mouvement n’est pas très robuste et pourrait laisser place à une phase de range ou même une pause corrective. Pas de signal fort d’accélération.
Ce contexte renforce l’idée d’une zone critique autour du niveau actuel, où le marché pourrait chercher à confirmer la rupture avant de poursuivre sa dynamique haussière.
SuperTrend Analysis
L’indicateur SuperTrend montre un support dynamique situé près de 6707.11, qui est la zone support majeure actuelle. Le SuperTrend est en mode ‘buy’ (ligne verte sous les prix) depuis longtemps, marquant que la tendance haussière est encore officiellement valide.
Cependant, le récent passage sur des chandeliers rouges avec un franchissement du SuperTrend en octobre a marqué une correction temporaire, vite corrigée par un retour fort sur le SuperTrend. Ce va-et-vient souligne la nécessité de surveiller cette zone support qui s’avère clé pour maintenir le biais acheteur.
Support & Resistance Analysis
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Support principal : 6707Cette zone correspond au dernier minimum de correction et au niveau SuperTrend. Historiquement, elle a stoppé les repli baissiers majeurs dans la fenêtre d’analyse.
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Resistance principale : 6920Niveau de sommet récent, testant la limite haute du canal haussier. Le marché a buté dessus plusieurs fois, indiquant une résistance solide où le manque d’un breakout franc en volume pourrait limiter la poursuite du mouvement haussier immédiat.
La répétition des tests sur cette zone de résistance sans percée claire augmente la probabilité d’une consolidation latérale ou d’un léger pullback à court terme.
Actionable Insights
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Scénario Buy : Une clôture journalière significative au-dessus de 6920 avec un volume en hausse validerait un breakout haussier. Ce signal pourrait déclencher une impulsion vers les prochaines résistances psychologiques (7000+). On surveillera la tenue du support autour de 6707 afin de limiter le risque.
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Scénario Sell : En l’absence de confirmation du breakout et en cas de retour sous le support SuperTrend (6707), on pourrait envisager une correction plus prononcée, potentiellement vers 6600 ou zones plus basses, pour nettoyer le RSI et restaurer la dynamique.
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Scénario Hold : En cas de poursuite du range entre 6707 et 6920, la meilleure stratégie est l’attente, surveillant les volumes et la réaction aux extrêmes.
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Invalidation : Une clôture journalière sous 6700 invalidant le support SuperTrend renforcerait le biais baissier à court terme.
Autres Observations Notables
- Le graphique global montre un canal ascendant bien dessiné depuis juin, avec des oscillations assez régulières.
- Aucun pattern de retournement majeur comme un ‘head and shoulders’ ou ‘double top’ n’est visible à ce stade.
- Le volume semble modérément stable sans pic marquant sur les récents tests de résistance, ce qui tempère l’enthousiasme haussier.
- Le contexte macroéconomique (hors graphique) restant incertain, la prudence est recommandée à l’approche de la zone de résistance critique.
Conclusion
Le S&P 500 est dans une phase délicate : la tendance haussière reste valide mais montre des signes d’essoufflement à l’approche du niveau 6920. Le RSI élevé proche de la zone de surachat et un ADX relativement bas suggèrent une possible consolidation ou correction à court terme. Le support majeur à 6707 est un seuil clé à surveiller, sa tenue garantissant la poursuite de la dynamique haussière.
Les traders devront donc être attentifs à un éventuel breakout confirmé avec volume, ou à un rejet qui pourrait indiquer un retour temporaire à la baisse. La gestion du risque autour de ces niveaux sera essentielle pour maximiser les opportunités tout en limitant les pertes dans ce contexte technique incertain.
