Analyse Technique Détaillée du S&P 500 au 21 Novembre 2025
Candlestick Analysis
La séance quotidienne montre une bougie haussière marquée, avec une clôture à 6612.04 points après un plus bas intrajournalier autour de 6521.92, témoignant d’un rebond à la fin de la journée. Ce candlestick forme une sorte de marteau inversé (inverted hammer) dans le contexte d’une tendance baissière récente, ce qui est un signal d’alerte potentiel d’épuisement des vendeurs. Cependant, il n’y a pas encore de confirmation formelle d’inversion.
Le S&P 500 est sorti d’une phase ascendante prolongée entamée vers juin, mais la tendance s’est tournée baissière depuis fin octobre, avec plusieurs essais infructueux de dépasser la résistance située autour de 6880. On observe des sommets de plus en plus bas, formant une configuration ressemblant à un « head and shoulders » partiel, sans toutefois que l’épaule droite ne soit clairement définie.
Un canal haussier de fond (channel) s’est effacé et le prix évolue désormais dans une zone neutre à légèrement baissière avec encore des soutiens techniques visuels autour de 6450, niveau clé à surveiller pour un éventuel rebond ou un basculement baissier plus fort.
RSI (Relative Strength Index) Analysis
L’indice RSI à 14 jours est proche de 42, indiquant que le marché est sorti d’une phase de survente mais reste encore loin de zones de surachat (>70). Ce niveau montre un momentum baissier atténué mais toujours présent. Il n’y a pas de divergence haussière claire visible sur ce graphique, ce qui limite les signaux de retournement immédiats. Le RSI ne confirme donc pas une reprise forte, mais ouvre la porte à une période de consolidation à court terme.
ADX (Average Directional Index) Analysis
L’ADX est remarquablement faible, à 17.21, ce qui indique une absence de tendance forte. Cette lecture d’ADX sous le seuil de 20 révèle une phase de marché sans impulsion dominante, confirmant le ressentiment de transition entre tendance baissière et éventuelle pause avant reprise. L’ADX a décliné progressivement depuis les environs de 30 observés en septembre-octobre, suggérant une perte de momentum baissier significative.
SuperTrend Analysis
Le SuperTrend 10,3 affiche actuellement un signal de vente (sell) avec une ligne rouge au-dessus des prix, positionnée autour de 6881.64. Cette zone joue le rôle de résistance dynamique et confirme la pression vendeuse qui domine le court terme. On note une annonce claire de signal baissier depuis récemment, notamment après la forte chute de prix début novembre. L’indicateur n’a pas encore basculé en mode achat, ce qui incite à la prudence malgré le rebond d’aujourd’hui.
Support & Resistance Analysis
La zone de support principale se trouve autour de 6450, un niveau testé plusieurs fois par le passé – notamment début juillet et octobre – qui a servi de plancher solide, limitant les pertes au sein des phases correctives. Sa cassure ouvrirait la porte à une accélération baissière, potentiellement vers 6300 voire plus bas.
La résistance majeure est située aux alentours des 6880-6900 points. Le sommet d’octobre a marqué un point haut significatif, sans que les acheteurs ne parviennent à percer cette borne, créant ainsi un plafond de prix clair. Tout retour au-dessus de ce niveau serait très positif et pourrait indiquer un retour puissant de la tendance haussière de fond.
Actionable Insights
Sur la base des signaux visibles :
- Signal d’achat limité : le marteau inversé montre un rebond technique mais manque de confirmation par un gap ou une volumétrie accrue.
- Prudence recommandée : l’absence de momentum fort (ADX faible) et la persistance d’un SuperTrend en mode vente suggèrent que la dynamique ne s’est pas encore inversée.
- Stratégie recommandée : envisager une position neutre ou de consolidation, en surveillant le franchissement durable du SuperTrend à la hausse ou d’une résistance à 6680-6700 pour un signal d’achat plus crédible.
- Risques : une cassure en clôture sous le support 6450 confirmerait la poursuite baissière avec objectif possible à 6300 ou en-dessous.
Autres Observations
Le volume de trading, non affiché directement sur ce graphique, semble cohérent avec une phase d’attentisme. L’absence de forts mouvements volumiques accompagnant le rebond limite la confiance actuelle.
Le contexte macroéconomique et les incertitudes sur les politiques monétaires américaines peuvent continuer d’influencer la volatilité. On note une séquence de prise de bénéfices et une forte rotation sectorielle, ce qui peut prolonger la période de range trading.
Conclusion
Le S&P 500 est actuellement dans une phase intermédiaire de correction, neurale à légèrement baissière, avec des signaux d’épuisement technique mais sans preuve d’un retournement haussier engagé. Le RSI confirme une sortie des zones survendues mais la force de tendance reste faible à négative (ADX). Le SuperTrend maintient une configuration vendeur ce qui reflète la prudence à adopter.
La zone 6450 constitue un support clé à surveiller strictement, tandis que la résistance vers 6880 ne doit pas être sous-estimée comme barrière majeure. Une cassure nette de ces niveaux engagera clairement la tendance future. Pour demain, on sera attentif à la confirmation du rebond par un franchissement du SuperTrend et des résistances intermédiaires, ou à un retour sous support déclenchant une nouvelle étape baissière plus marquée.
