Analyse technique détaillée du CAC 40 (journée du 22 janvier 2026)
Candlestick Analysis
La journée a affiché un mouvement de rebond après une forte chute des cours. Le chandelier quotidien a débuté à environ 8050 points, a touché un creux proche de 8014 avant de clôturer autour de 8069, ce qui crée une mèche basse notable. Ce pattern est souvent interprété comme un signal d’essoufflement de la pression vendeuse. On peut décrire ce chandelier comme un ‘hammer’ inversé léger, indiquant un possible retournement ou du moins une pause dans la tendance baissière récente.
Sur le plan des tendances à court terme, le CAC est clairement sorti par le bas d’une zone de congestion qui s’était formée depuis plusieurs semaines, entre 8100 et 8270 points. Cette cassure nette a déclenché une dynamique baissière mais aujourd’hui le marché cherche à se stabiliser en formant une première tentative de rebond sur un support technique majeur aux environs de 8000 points.
Aucune figure complexe telle que « head and shoulders » ou « triangle » ne se dessine clairement à ce stade, mais on observe une phase de volatilité accrue marquée par la rupture de la borne inférieure du canal latéral.
RSI (Relative Strength Index)
L’indicateur RSI est tombé à 37.39, donc clairement dans une zone proche de l’oversold mais sans l’atteindre complètement. Ce niveau suggère que la dynamique baissière commence à s’essouffler, sans toutefois indiquer encore un surachat. On ne décèle pas de divergence haussière explicite, cependant la nette chute du RSI depuis des niveaux proches de 70 (zone de surachat) confirme le basculement de momentum.
Il faut désormais surveiller si le RSI pourra progressivement remonter au-dessus de 40-50 pour valider un redressement des forces acheteuses.
ADX (Average Directional Index)
L’ADX affiche une valeur de 24.65, ce qui indique une force de tendance moyenne, sans excès. On remarque cependant une diminution récente de l’indicateur après un pic supérieur à 30 il y a quelques séances, un signe que la tendance baissière montre des signes d’affaiblissement. Ce ralentissement de la dynamique pourrait augurer une phase de consolidation ou une potentielle inversion si les haussiers reprennent la main.
En résumé, l’ADX confirme la perte de momentum de la tendance baissière entamée, appuyant ainsi l’interprétation du chandlier du jour.
SuperTrend
Le SuperTrend est actuellement en position « SELL » avec une valeur autour de 8270.938, c’est-à-dire au-dessus des prix actuels qui évoluent autour de 8069. Ce décalage souligne que la tendance court terme demeure baissière selon cet indicateur, qui n’a pas encore flipé à la hausse.
L’indicateur montre une résistance statique à ce niveau, ce qui conforte la zone 8270 comme résistance critique à surveiller pour tout scénario de reprise.
Support & Resistance
- Support principal: 8000 points. Cette zone fait office de plancher psychologique et technique solide. La récente mèche basse à proximité montre que les acheteurs interviennent sur ce niveau clé, le renforçant.
- Résistance principale: 8270 points. Correspondant au niveau du SuperTrend et à l’ancienne borne supérieure du canal latéral, ce seuil sera un test décisif pour la poursuite ou non de la tendance baissière.
Historiquement, les impulsions majeures se sont souvent déclenchées près de ces bornes, ce qui donne un cadre clair pour les niveaux à surveiller.
Actionable Insights
- Signal actuel: Neutre. Le marché est dans une phase de stabilisation après une nette sortie baissière d’un range important.
- Entrée d’achat envisagée: Si le prix confirme une base solide autour de 8000 avec une amélioration du RSI au-dessus de 40 et un SuperTrend qui bascule en « BUY », cela pourrait être un signal intéressant pour un swing acheteur à court terme.
- Signal de vente: Si le CAC casse en clôture journalière sous les 8000 avec un RSI qui repasse en dessous de 30 et un ADX qui remonte pour relancer la tendance baissière, cela renforcerait le biais SELL.
- À surveiller absolument: Les volumes sur ces niveaux pour valider la force du support, une éventuelle divergence haussière sur le RSI ainsi qu’une inversion du SuperTrend.
Autres observations
Le volume n’est pas visible sur ce graphique, mais leur prise en compte serait cruciale pour affirmer la conviction du rebond. La volatilité semble augmenter, avec une amplitude journalière plus forte qu’il y a quelques semaines, signe d’une incertitude accrue sur le marché.
Le contexte macroéconomique européen récent laisse penser que les indices pourraient stagner plusieurs séances autour de ces zones, dans un combat entre vendeurs prudents et acheteurs cherchant à réintégrer le marché à bon compte.
Conclusion
Le CAC 40 a connu une cassure baissière nette d’un canal latéral mais montre aujourd’hui des signes de tentative de stabilisation autour d’un support clé fort à 8000 points. Le RSI proche de la zone « oversold », combiné à un ADX en baisse, suggère un affaiblissement du momentum baissier, bien que le SuperTrend reste en mode « SELL » et place une résistance statique à 8270.
La situation technique reste donc neutre, avec de fortes probabilités d’une phase de congestion avant un choix clair de tendance directionnelle. Un rebond technique à court terme est plausible mais devra impérativement passer par la zone de résistance pour valider un retournement plus ambitieux.
Les investisseurs doivent rester prudents, utiliser des stops sous le support et surveiller les indicateurs de momentum pour anticiper une potentielle reprise ou une poursuite baissière.
