Analyse Technique Detallée du CAC 40 au 1er Juillet 2025
Analyse des Candlesticks
La journée d’aujourd’hui sur le CAC 40 présente un chandelier rouge avec une clôture légèrement sous l’ouverture, suggérant une pression vendeuse modérée. L’ombre basse importante indique un test de supports proches mais avec un rejet à la baisse, signe d’une certaine indécision parmi les investisseurs. Le pattern issu ne correspond pas à un {« bullish engulfing »} ou {« bearish engulfing »} mais plutôt à un {« indecision »} proche d’un {« spinning top »} par la taille des mèches, montrant une lutte entre acheteurs et vendeurs.
Sur le moyen terme, le prix a évolué dans un canal latéral depuis fin mai, avec plusieurs tentatives de breakout avortées. Ce comportement range-bound traduit une phase d’accumulation ou de distribution, renforcée par le SuperTrend qui a basculé en signal {« sell »} il y a quelques séances, mais reste proche du prix actuel, reflétant un manque de dynamique.
Notons également que la récente perte du support important situé autour de 7700 points a été suivie d’un retour rapide au-dessus, démontrant la force de ce niveau jusqu’ici, mais le prix peine à se maintenir nettement au-dessus.
RSI (Relative Strength Index)
L’indicateur RSI affiche une valeur d’environ 48.7, qui se situe dans une zone neutre, ni en surachat, ni en survente. Ce niveau suggère que le momentum est en phase de consolidation, corroborant l’observation du range sur le prix. Le RSI a montré un rebond depuis une zone proche de 40, indiquant un léger regain d’intérêt acheteur après une période de pression vendeuse.
Aucune divergence visible sur ce graphique n’indique un retournement imminent, bien que ce ralliement du RSI pourrait précéder une tentative de hausse si confirmé par d’autres indicateurs.
ADX (Average Directional Index)
La valeur actuelle de l’ADX est basse, autour de 16.4, ce qui indique une faiblesse considérable de la tendance. Le CAC 40 est en phase de faible momentum directionnel, ce qui corrobore le comportement en consolidation observé sur les prix.
Cette neutralité du trend fait que les signaux techniques tendent à perdre en fiabilité intrinsèque car aucune force claire ne guide le marché. Le risque de fausses cassures (breakouts) est donc élevé.
SuperTrend
Le SuperTrend est actuellement en signal {« sell »}, représenté par la ligne rouge au-dessus des prix, indiquant que le système voit encore une pression vendeuse dominante. Cependant, on remarque que le SuperTrend a basculé assez récemment, ce qui implique une phase transitionnelle : les vendeurs semblent conserver un léger avantage mais les acheteurs ne sont pas encore dominés.
Cette situation doit être surveillée car un retournement du SuperTrend vers {« buy »} signalerait une possible relance haussière solide, alors qu’un maintien sous ce niveau renforcerait la poursuite latérale voire une baisse additionnelle.
Supports & Résistances
- Support clé: 7660 – 7700 points, zone testée plusieurs fois en juin et aujourd’hui, avec des rebonds confirmant son rôle de plancher important.
- Résistance majeure: Vers 7800 points, niveau psychologique et technique où les prix butent régulièrement depuis début juin.
Historiquement, ces zones sont critiques puisqu’elles conditionnent les phases de ranges dans lesquels le CAC 40 évolue. La rupture nette et confirmée d’un des ces niveaux pourrait déclencher un breakout significatif.
Biais de Marché
La lecture combinée des indicateurs pousse à un biais {« NEUTRAL »} à court terme, expliquée par :
- Une absence de tendance claire selon l’ADX faible
- Un SuperTrend en » sell » mais proche du prix, traduisant un potentiel changement
- Un RSI dans une zone médiane mais en léger rebond
- Un prix oscillant entre support et résistance sans rupture définitive
Insights d’Action
- On recommande de {« HOLD »} les positions existantes et d’attendre confirmation claire d’un breakout technique
- Surveillance stricte du pivot autour de 7700 points important : en cas de cassure baissière confirmée en clôture journalière avec volume, envisager une prise de bénéfices ou short conservateur
- En cas de franchissement haussier de 7800 points avec clôture franchissant et SuperTrend retournant {« buy »}, ouvrir des positions acheteuses à court/moyen terme
- La volatilité actuelle reste faible, donc une hausse de volume couplée à ces mouvements sera un signal fort
Observations Complémentaires
Aucun pattern {« head and shoulders »} ni triangle symétrique évident n’est visible. Le prix semble plutôt s’inscrire dans un {« range channel »} horizontal, ce qui incite à privilégier les stratégies de range trading tant que les bornes ne sont pas dépassées.
La phase actuelle s’apparente à une consolidation post-correction début juin, en attente d’une nouvelle directive. La psychologie du marché semble hésitante entre prudence et anticipation d’un semestre 2 plus affirmé.
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Conclusion: Le CAC 40 est dans une phase de transition et d’indécision, avec des indicateurs techniques reflétant un équilibre fragile entre acheteurs et vendeurs. La vigilance est de mise en attendant un déclenchement clair, qu’il soit à la hausse ou à la baisse. L’approche la plus prudente consiste à joueur la confirmation technique et volumétrique sur les niveaux 7700 et 7800 dans les prochains jours.