Analyse technique détaillée du CAC 40 au 1er juillet 2025
1. Candlestick Analysis
La séance du jour se clôture sur un chandelier rouge modéré indiquant une légère pression vendeuse avec un corps relativement allongé par rapport aux précédents jours récents qui affichaient plutôt des doji et des petites bougies indécises. On observe une tentative de rebond suivie d’une résistance au niveau proche des 7670 points (sommet du jour), mais le prix s’est replié en cours de séance pour finir sous ce niveau, près des 7662 points.
Sur le plan des patterns, aucun signal de retournement net (tel qu’un bullish engulfing ou hammer) n’a été observé aujourd’hui. Les chandeliers récents forment un range horizontal avec de faibles oscillations, témoignant d’une phase d’indécision latente. Cette consolidation fait suite à une résistance confirmée depuis fin juin aux environs des 7750-7780 points.
En résumé, le marché évolue dans une dynamique range-bound à court terme, avec des signes faibles de reprise et une absence de structure claire en cassure haussière ou baissière.
2. RSI (Relative Strength Index) Analysis
Le RSI est actuellement à 48.43, ce qui traduit une neutralité dans la dynamique des forces acheteuses et vendeuses sur le court terme. Le RSI oscille depuis plusieurs séances dans une zone médiane, sans atteindre les seuils classiques d’overbought (>70) ou d’oversold (<30). Cela confirme le manque de momentum marquant dans les mouvements récents du CAC 40.
Aucune divergence haussière ou baissière visible n’émerge en ce moment, ce qui implique que le RSI reste en phase avec la tendance neutre et la consolidation observée au niveau du prix.
3. ADX (Average Directional Index) Analysis
L’ADX est faible, à 16.09, ce qui indique que la tendance sous-jacente est très faible voire absente. Un ADX en dessous de 20 est généralement un signe d’absence de tendance claire et d’un marché oscillant.
De plus, l’ADX a montré une tendance baissière progressive depuis avril, ce qui corrobore la perte de force des mouvements haussiers antérieurs. Cette faible force de tendance suggère une forte probabilité de poursuite du range ou de mouvements erratiques sans impulsion directionnelle forte.
4. SuperTrend Analysis
Le SuperTrend a basculé récemment du mode buy (verte) au mode sell (rouge) autour de la zone des 7780 points, confirmant une inversion de la dynamique court terme. Depuis ce pivot, le prix a évolué sous la zone rouge, validant la pression vendeuse actuelle.
Ce changement de signal SuperTrend est en phase avec le retracement et le faible momentum observés. Il souligne également que tant que le prix reste sous cette zone rouge, le bias restera baissier court terme, sans signe fort de reprise.
5. Support & Resistance Analysis
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Support principal : ~7570 points, niveau déjà testé à plusieurs reprises en juin, jouant un rôle de plancher relatif. Ce support a arrêté temporairement les baisses précédentes et constitue une zone de stabilisation essentielle pour éviter une dégradation plus forte.
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Resistance principale : ~7780 points, zone clé qui a stoppé plusieurs tentatives haussières entre fin juin et début juillet. Cette résistance est également symbolisée par la délimitation actuelle du SuperTrend rouge, consolidant sa pertinence technique.
Historiquement, ces niveaux ont provoqué des réactions significatives dans les prix. La zone de 7780 agit comme un plafond dans cette phase latérale et un dépassement net avec volume confirmerait un potentiel rebond plus durable. Côté support, une cassure sous 7570 ouvrirait la voie à une accélération baissière vers les plus bas récents vers 7400.
6. Actionable Insights
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Signal principal : Neutralité tactique avec biais légèrement baissier court terme, en raison du SuperTrend rouge et du prix sous résistance majeure.
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Stratégie pour acheteurs : Attendre un signal clair de rebond avec confirmation par une bougie haussière solide et clôture au-dessus de la résistance à 7780, accompagnée d’une remontée du RSI vers 60+ et d’une hausse concomitante de l’ADX.
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Stratégie pour vendeurs : Surveiller la cassure claire du support 7570 avec un accompagnement volumétrique pour viser un retour vers 7400, en gardant en tête que l’ADX doit confirmer la force de la tendance baissière.
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Stop loss / invalidation : Pour position acheteuse, zone de stop sous 7570 pour limiter les pertes en cas d’accélération vendeuse. Pour vente, stop au-dessus de 7800.
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À surveiller demain : Les volumes lors des premières heures pour détecter tout signe d’augmentation de l’intérêt marchant, les réactions autour des niveaux cités, ainsi que l’évolution du SuperTrend pour détecter un potentiel flip de signal.
7. Autres observations notables
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Aucun pattern ‘head and shoulders’ ou figure chartiste majeure comme triangles ou channels bien dessinés n’émerge dans les dernières semaines, renforçant la lecture d’une phase d’attente sans direction claire.
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Les volumes ne sont pas visibles sur ce graphique, mais l’absence de mouvement directionnel fort laisse penser que le sentiment général est prudent voire incertain, ce qui est typique des phases où les opérateurs attendent des catalyseurs extérieurs.
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Contexte macroéconomique et facteurs externes (non représentés ici) pourraient très bien dicter la sortie ou la poursuite de cette phase latérale. La consolidation prolongée crée souvent un terrain propice à des mouvements forts une fois le signal déclenché.
Conclusion
Le CAC 40 est actuellement dans une phase technique de consolidation neutre caractérisée par une faible tendance selon l’ADX, un RSI central et un SuperTrend à signal baissier. Les niveaux clés à surveiller sont 7570 en support et 7780 en résistance, autour desquels se joueront les prochaines évolutions.
Les investisseurs doivent adopter une approche prudente et attendre une confirmation claire des signaux avant toute prise de position significative. La faiblesse des indicateurs de momentum et la formation d’un range indiquent qu’une nouvelle impulsion durable est attendue pour définir la prochaine grande trajectoire du marché.
Cette lecture précise et structurée apporte une vision claire pour naviguer cette période d’équilibre précaire et mieux comprendre les enjeux techniques du CAC 40 dans l’immédiat.