Analyse technique détaillée du CAC 40 au 3 juin 2025
Analyse des chandeliers (Candlestick Analysis)
Le graphique journalier du CAC 40 présente actuellement un pattern plutôt indécis, caractérisé par une séance avec une légère baisse de -0,19%, le cours clôturant à 7737,2 points. La bougie récente montre une longue ombre inférieure, témoignant d’une pression acheteuse en fin de séance, alors que le prix s’est rapproché du support clé représenté par la zone SuperTrend verte autour de 7634.4.
On ne relève pas de figure clairement bullish ou bearish marquante comme un bullish engulfing ou un doji net, mais la présence d’une longue mèche basse pourrait évoquer une tentative de rebond ou un test du support. La tendance court terme semble amorcer une légère correction dans un canal baissier de court terme après une phase haussière depuis mi-avril. On remarque également que la cassure baissière début avril a fortement baissé, avant une phase de rebond technique et d’accumulation.
Analyse du RSI (Relative Strength Index)
Le RSI à 14 périodes est mesuré à 48.81, indiquant un momentum neutre à légèrement faible. Le RSI se situe au centre de sa fourchette (entre 30 et 70), ce qui exclut les conditions de surachat (>70) ou de survente (<30). Cette lecture confirme l’absence d’extrême dynamique acheteuse ou vendeuse sur le court terme.
Il n’y a pas de divergence haussière ou baissière marquée sur le RSI par rapport aux prix, ce qui signifie que le RSI valide globalement le mouvement latéral et la phase de consolidation actuelle. Les investisseurs doivent rester vigilants car le RSI est proche de la neutralité et pourrait basculer rapidement vers une zone de faiblesse si le support venait à céder.
Analyse de l’ADX (Average Directional Index)
L’ADX situé autour de 14.98 est faible, ce qui indique une tendance faible voire absente. L’ADX ne confirme pas de direction forte, témoignant d’un marché en phase de range ou de consolidation sans dynamique claire.
Cette lecture rejoint l’observation faite avec le RSI et la bougie, soulignant l’importance de surveiller de potentiels signaux annonciateurs d’une reprise de tendance plus franche, haussière ou baissière.
Analyse SuperTrend
Le SuperTrend basé sur 10 périodes et un multiplicateur de 3 affiche actuellement un signal d’achat (ligne verte) autour de 7634.4. Ce niveau agit comme un support dynamique important.
Le SuperTrend avait récemment basculé d’un signal de vente (ligne rouge au-dessus des prix en mars) vers un signal d’achat en avril, confirmant ainsi le rebond technique intervenu après le creux d’avril. Le maintenir au-dessus de ce niveau dynamique est essentiel pour préserver la structure haussière de moyen terme.
Supports et Résistances
- Support majeur : 7634 points (niveau SuperTrend et bas de la récente consolidation). Ce support a agi comme plancher clé lors des dernières tentatives de baisse, notamment fin mai et début juin, où le prix a buté sur ce seuil.
- Résistance principale : Autour de 7900 points, correspondant au sommet de la phase haussière de mai, marqué par plusieurs rejets baissiers. Ce palier représente un obstacle psychologique et technique important à franchir pour pouvoir envisager un nouveau leg haussier.
Historiquement, ces niveaux ont montré une certaine rigidité, avec des réactions notables des prix à leur contact, illustrant leur rôle primordial dans le pilotage des stratégies techniques.
Conclusions et perspectives (Bias et recommandations)
Le biais technique actuel est NEUTRAL. Voici pourquoi :
- Le prix reste au-dessus du support SuperTrend 7634, mais sans impulser de forte hausse.
- Le RSI proche de la zone médiane confirme l’absence d’excès dans un sens ou l’autre.
- L’ADX est faible, montrant un manque d’élan clair, ce qui implique que le marché cherche probablement une direction.
Points à surveiller pour demain et court terme :
- Confirmation d’un rebond tangible à partir de la zone SuperTrend. Une clôture haussière forte au-dessus de 7750-7800 drainerait un signal de continuation.
- Un franchissement net de la résistance autour de 7900 serait un signal positif déclenchant potentiellement un nouveau cycle haussier.
- À l’inverse, une cassure durable sous 7630 invaliderait la tendance haussière amorcée depuis avril, pouvant alors précipiter une phase baissière ou corrective plus marquée.
- Le volume (non visible ici) devra être pris en compte : un volume croissant lors d’un breakout serait un élément confirmant la validité du move.
Autres observations techniques
- Pas de formation type « head and shoulders » ou « triangle » clairement repérable sur cette période récente.
- Le mouvement évolue dans une fourchette définie entre 7634 et 7900, traduisant un range qui structure les prix depuis plusieurs semaines.
- La prudence reste de mise, malgré la présence du SuperTrend en signal buy : l’ADX faible et l’absence de signaux RSI forts montrent la nécessité d’attendre une impulsion claire.
Synthèse
Le CAC 40 est actuellement dans un entre-deux, techniquement à un point charnière. Le maintien au-dessus du support dynamique SuperTrend est crucial pour éviter la rechute vers des niveaux plus bas. La neutralité du RSI et un ADX faible indiquent un marché en consolidation technique, qui va chercher son prochain mouvement majoritaire.
Les traders devraient privilégier une approche d’attente ou de trading range, en ciblant les supports et résistances clefs, avant de décider d’une stratégie plus directionaliste basée sur une cassure confirmée avec volume. Une gestion rigoureuse des stop-loss sous 7630 est conseillée pour limiter le risque en cas de déclenchement d’une phase baissière.
Cette analyse met en lumière l’importance des indicateurs combinés pour identifier un marché équilibré avant la prochaine impulsion majeure.