Analyse technique détaillée du CAC 40 au 3 juillet 2025
1. Candlestick Analysis
Aujourd’hui, le CAC 40 clôture à 7738.42 points avec une hausse modérée de +0.99%. La bougie journalière est une bougie haussière avec un corps relativement moyen à grand, indiquant un retour d’intérêt des acheteurs sans excès. On observe une longue mèche basse sur les dernières séances précédentes, signalant que les vendeurs ont poussé le prix à 7674.23 mais que les acheteurs ont rapidement repris la main.
Dans le contexte récent, aucune figure classique de retournement (hammer, doji gravestone) n’apparaît mais la succession des petites bougies rouges puis vertes suggère un range entre environ 7600 et 7800 points. Ce range reflète une phase d’indécision, avec une possible formation d’un canal horizontal dans l’attente d’un déclencheur.
La tentative de franchissement de la zone 7770-7780 (ancienne résistance testée en juin) est à surveiller car une bougie de confirmation au-dessus de ce seuil pourrait valider un breakout haussier.
2. RSI (Relative Strength Index)
Le RSI se situe actuellement à 54.17, ce qui représente une position neutre à légèrement haussière, sans surachat ni survente. Cette zone indique un équilibre entre pression acheteuse et vendeuse, mais avec une tendance récente à la hausse du RSI, corroborant le rebond de fin de séance.
On ne note pas de divergence claire entre le RSI et le prix, ce qui valide que cette légère reprise est en phase avec le momentum technique.
3. ADX (Average Directional Index)
L’ADX est à 15.15, un niveau bas reflétant une faiblesse de la tendance dominante, souvent caractéristique des marchés sans tendance claire (phase de range ou consolidation). La force du mouvement est donc faible, ce qui explique les oscillations latérales observées ces dernières semaines.
Cette faible valeur ADX suggère surtout d’attendre une vraie cassure nette pour envisager une prise de position plus dynamique.
4. SuperTrend
L’indicateur SuperTrend, paramétré à 10,3, affiche une résistance dynamique proche de 7803 points, matérialisée par une ligne rouge. Le prix évolue juste en dessous de cette résistance techique, traduisant une pression légèrement vendeuse sur cette zone.
Nous constatons un récent flip baissier du SuperTrend au passage de fin juin, confirmant un biais tempéré vers la vente avant la tentative actuelle de remonter. Ce retournement indique que la dynamique reste fragile, avec un point d’inflexion possible si le prix franchit à nouveau ce niveau.
5. Supports et Résistances
- Support principal : 7600 points. Cette zone a été testée plusieurs fois en juin comme plancher dynamique, conférant une base solide dans ce contexte de range.
- Résistance principale : 7780 points. Point de blocage répétitif, avec un sommet des dernières semaines qui fait obstacle à un mouvement haussier.
Ces niveaux encadrent donc un canal horizontal clair. Une cassure soutenue avec volume de ces zones serait significative pour le prochain mouvement directionnel.
6. Analyse du biais
Le biais actuel est NEUTRAL/léger BUY à court terme, compte tenu du rebond technique récent mais du contexte global de faiblesse de tendance (ADX bas) et de résistance validée.
7. Insights et préconisations
- Acheteurs : Un franchissement clair des 7780 points avec une clôture journalière ferme et supportée par une augmentation des volumes pourrait déclencher une accélération haussière, avec comme cible 7900-8000 points.
- Vendeurs : En cas d’échec sous 7800 et retournement intraday, un retour vers 7600 voir 7550 peut être envisagé.
- La zone 7600 constitue un support critique qui invaliderait ce biais haussier s’il était cassé.
- Surveillez les volumes lors des prochaines séances qui doivent confirmer la validité d’un breakout.
8. Autres observations
Aucune figure chartiste majeure (head and shoulders, triangle) ne se dessine actuellement, mais la phase de consolidation pourrait précéder une figure d’accumulation/distribution.La volatilité récente reste modérée, ce qui est cohérent avec le faible ADX.
Conclusion
Le CAC 40 montre un contexte technique en attente, avec un rebond modéré accompagné d’indicateurs neutres. Le marché reste dans une phase de range, avec une potentielle opportunité de breakout au-dessus de la résistance 7780. Le trader devra être patient et privilégier une confirmation claire avant de s’engager. La prudence est de mise car la force de tendance est faible et la zone support 7600 reste un point clé à protéger sous peine de rechute plus marquée.