Analyse Technique Complète du CAC 40 – D1 (au 3 septembre 2025)
Analyse des Chandeliers (Candlestick Analysis)
Le graphique journalier du CAC 40 montre que la séance du jour s’est clôturée en baisse, avec une bougie baissière d’une taille modérée. Le corps du chandelier est relativement plein, ce qui met en évidence une pression vendeuse dominante tout au long de la journée.
On observe sur les dernières séances une configuration en range horizontal entre approximativement 7500 (support) et 7800 (résistance), avec des tentatives répétées d’attaque de la borne supérieure mais sans succès net. Les bougies récentes ne dessinent pas de pattern clair de retournement tel qu’un « bullish engulfing » ou un « hammer », mais un léger « pullback » baissier s’est amorcé après un test de résistance. Le chandelier actuel traduit plus une poursuite de la faiblesse sur le court terme que la formation d’une inversion franche.
Une zone de support clé est identifiable autour de 7500, niveau testé plusieurs fois au mois de juin et début août, qui avait précédemment servi de point d’appui technique. Ce niveau pourrait représenter une zone de rebond ou un seuil à casser pour confirmer un nouveau mouvement baissier plus marqué.
Analyse RSI (Relative Strength Index)
L’indicateur RSI est à 40,68, témoignant d’une dynamique plutôt neutre à légèrement baissière. Il est loin d’une zone d' »oversold » (en dessous de 30) et se rapproche modérément du seuil neutre à 50. Ce positionnement traduit un momentum sans vigueur, sans surchauffe acheteuse ni excès vendeur.
Aucun signal de divergence haussière ou baissière claire n’est à noter sur le RSI en comparaison avec les prix récents. Le RSI confirme donc une absence de tendance marquée et correspond bien à la phase latérale observée en price action.
Analyse ADX (Average Directional Index)
L’ADX est très faible à 13.21, clairement en-dessous du seuil classique de 20 qui indique une tendance significative. Ce faible ADX confirme que le marché est actuellement dans une phase de consolidation ou d’indécision, sans force directionnelle nette.
Cette faiblesse de l’ADX couplée à l’observation du range horizontal et du RSI modéré renforce l’idée que nous n’avons pas une dynamique de breakout ni une tendance affirmée.
Analyse SuperTrend
Le SuperTrend (10,3) est passé en signal SELL récemment, mais ce dernier n’a pas été suivi par un fort mouvement baissier immédiat. Le prix actuel se situe sous la ligne SuperTrend rouge, validant techniquement le biais baissier court terme, même si la baisse est modérée.
Ce changement de SuperTrend fait écho à la légère correction amorcée à partir de la résistance vers 7800, accompagnée d’un repli des prix.
Supports & Résistances
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Support principal : ~7500 ptsCe support a été testé plusieurs fois, notamment en juin et début août. Il s’agit d’un niveau pivot qui a souvent provoqué des rebonds intermédiaires.
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Résistance principale : ~7800 ptsCe niveau a empêché la continuation haussière depuis fin août, représentant un plafond clair où les vendeurs reprennent la main.
La zone 7500-7800 constitue donc un canal horizontal majeur depuis plusieurs semaines. La sortie de ce canal, à la hausse ou à la baisse, sera déterminante pour définir la prochaine phase de tendance.
Insights Actionnables
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Positionnement neutre avec prudence : Le marché est incertain. Il est recommandé aux traders d’attendre une cassure claire soit au-dessus de 7800 pour envisager un achat dynamique, soit en-dessous de 7500 pour confirmer un mouvement baissier approfondi.
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Surveillance des volumes et confirmation des cassures : Un spike volumétrique lors de la sortie (range breakout) validera la force du mouvement. Sans cela, consolidation possible encore plusieurs séances.
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Gestion des risques : En cas de retournement baissier, le seuil invalidant de cette tendance serait un retour significatif au-dessus du SuperTrend vers 7950-8000. À l’inverse, un rebond à partir de 7500 pourrait redonner la main aux acheteurs, avec un premier objectif autour de 7700-7800.
Autres Observations Importantes
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Absence de figures chartistes majeures (Head & Shoulders, Triangles, Channels) hormis ce range horizontal marque une phase d’équilibre des forces.
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Volume non visible ici, mais typiquement baisse d’intérêt correspondante au faible ADX. Il faut surveiller cependant si le volume augmente en cas de tentative de cassure.
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Sentiment technique mitigé : La dynamique baissière du SuperTrend combinée avec un RSI neutre et un ADX faible suggèrent qu’il n’y a pas de conviction forte ni côté acheteur ni côté vendeur. L’ensemble incite à la prudence, plus qu’à une prise de position agressive.
Synthèse
Le CAC 40 évolue dans un contexte technique de consolidation marquée, entre 7500 (support) et 7800 (résistance). Les indicateurs confirment une absence de tendance forte, avec un SuperTrend passé en signal vente sans confirmation baissière puissante, un RSI modéré et un ADX faible.
Pour demain et la semaine à venir, la clé sera la gestion des limites du range :
- Un franchissement haussier confirmé de 7800 pourrait amener une dynamique acheteuse efficace.
- Une cassure en-dessous de 7500 renforcerait la pression vendeuse et ouvrirait la voie à une correction plus profonde.
Dans ce contexte, adopter une position NEUTRAL semble le plus adapté, en attendant des signaux clairs, agrémentés par des confirmations volume/volatilité. La prudence et la patience sont donc recommandées, tout en surveillant de près l’évolution des niveaux critiques identifiés.