Analyse Technique Complète du CAC 40 au 4 juin 2025
Candlestick Analysis
La bougie journalière récente montre une clôture à 7763.84, en légère hausse (+0.34%) sur la journée. Le chandelier présente un corps relativement moyen avec une mèche basse qui se situe juste au-dessus du support identifié vers 7634, ce qui indique un test réussi de ce niveau de support clé. Il n’y a pas eu de formation de pattern significatif type bullish engulfing ou hammer aujourd’hui, mais la réaction au support témoigne d’une certaine pression acheteuse.
La tendance court terme demeure plutôt incertaine, oscillant entre phases correctives et rebonds. Depuis mi-mai, le prix a formé une sorte de canal ou range entre les 7600 et 8000. Ce range est crucial car il définit un équilibre entre acheteurs et vendeurs. La volatilité a diminué comparée au crash observé en avril, renforçant ce sentiment de consolidation.
Le passé récent montre une rupture baissière nette en mars-avril avec un gap important, puis un rebond fort, suivis d’un pullback vers la zone de SuperTrend (vert depuis fin avril). Ce pullback au support autour de 7634 semble agir comme un point d’appui.
RSI (Relative Strength Index) Analysis
Le RSI est à 50.76, ce qui traduit une situation neutre, ni suracheté ni survendu. Cette valeur confirme le manque d’impulsion nette dans un sens ou l’autre et valide un scénario d’attentisme.
On ne détecte pas de divergence majeure avec le prix, ce qui soutient l’idée d’une phase de consolidation. Le RSI évolue dans une fourchette médiane depuis plusieurs semaines, reflétant un équilibre entre pressions acheteuses et vendeuses.
ADX (Average Directional Index) Analysis
L’ADX baisse et se situe à 15.24, indiquant une tendance faible ou inexistante actuellement. Ce niveau est en dessous du seuil de 20 qui signale généralement qu’une tendance forte se met en place.
L’affaiblissement de l’ADX depuis le printemps souligne que le mouvement précédemment baissier puis haussier n’a plus la puissance nécessaire pour s’amplifier, ce qui est typique d’une période de ranging.
SuperTrend Analysis
Le SuperTrend est en mode achat (vert) depuis fin avril, avec un niveau à 7634.40. Le prix évolue légèrement au-dessus ce qui donne un support dynamique important. Il n’y a pas eu de récent flip du SuperTrend vers la vente, indiquant que la tendance court terme est encore techniquement haussière, même si la dynamique souffre et stagne.
Ce support SuperTrend rejoint le support horizontal étudié précédemment, renforçant sa validité technique.
Support & Resistance Analysis
Le support principal est matérialisé ici par la zone vers 7634, qui correspond précisément à la valeur SuperTrend et au point bas récent du range. Cette zone a maintenu les prix lors des corrections et s’avère être un plancher, corroboré par les nombreuses réactions historiques depuis avril.
Résistance majeure identifiée autour de 8000 points, niveau psychologique et technique qui a stoppé la progression plusieurs fois en mai. Cette zone concentre des prises de bénéfices et des entrées vendeuses, agissant comme un plafond.
Un breakout propre au-dessus des 8000 serait un signal haussier clair, avec un potentiel d’accélération. En revanche, une cassure nette sous 7634 entamerait la structure et pourrait relancer une dynamique baissière.
Actionable Insights
- Signal actuel : neutre, avec biais légèrement à l’achat mais sans conviction forte. Le prix est soutenu par le SuperTrend mais peine à s’envoler.
- La vigilance est de mise autour du support 7634 : un maintien peut offrir une opportunité d’achat prudent avec un stop serré en dessous.
- Pour les vendeurs, un franchissement à la baisse du support déclencherait un signal de vente avec pour cible potentielle les 7400 en premier lieu, extension possible vers les niveaux plus bas d’avril s’il y a dégradation nette.
- Du côté acheteur, une confirmation haussière passera par un retour au-dessus de 7850-7900 puis un breakout clair au-delà de 8000 avec volume accru.
- Surveillez aussi le RSI pour une sortie de la zone neutre, et l’ADX pour un regain de momentum qui validerait un retournement ou une accélération.
Autres Observations Notables
- La structure graphique forme un channel horizontal ou range entre 7600-8000 depuis plusieurs semaines. C’est souvent une phase de consolidation avant un mouvement plus directionnel.
- Pas de pattern head & shoulders ou double top/bottom visible actuellement, la configuration reste simple et stable.
- Le volume n’est pas précisé sur le graphique, mais dans ce contexte, un volume accru serait un signal important à surveiller en cas de breakout.
- L’environnement économique et géopolitique devra aussi être pris en compte, car la volatilité du marché large influence directement le CAC 40.
Synthèse
Le CAC 40 est dans une phase d’attentisme technique avec un support clé à 7634 qui tient bon et une résistance à 8000 qui freine la reprise. Le RSI médian et l’ADX faible indiquent un marché sans tendance forte. Le SuperTrend en position haussière tempère la pression baissière, mais la dynamique reste molle.
La meilleure stratégie consiste à observer la réaction aux niveaux clés, en privilégiant la gestion stricte des stops et en attendant un signal clair de sortie de ce range pour engager des positions plus affirmées.
