Analyse technique détaillée du CAC 40 au 4 juillet 2025
1. Analyse des chandeliers (Candlestick analysis)
Le comportement récent des chandeliers quotidiens montre une phase de consolidation après une baisse marquée début juin. Aujourd’hui, la bougie est un petit doji qui traduit une indécision claire entre acheteurs et vendeurs, avec une clôture proche de l’ouverture. Cette formation reflète un marché en pause, sans impulsion nette, illustrant une lutte entre forces haussières et baissières.
Au cours des dernières semaines, on observe un bas de réaction vers 7550 points, un pallier clé de support où les prix ont rebondi à plusieurs reprises, formant une base solide. En parallèle, la zone des 7800 points sert de résistance immédiate, validée par plusieurs rejets de prix.
On ne détecte pas de figures chartistes majeures traditionnelles telles que « head and shoulders » ou « triangles » pour l’instant. Le pattern dominant est plutôt une zone de range latéral avec des tentatives de breakout infructueuses sous la pression de la résistance. L’absence d’un breakout clair crée une ambiance de consolidation avant une potentielle nouvelle direction.
2. RSI (Relative Strength Index)
L’indicateur RSI est à 55.31, ce qui se situe dans une zone neutre, légèrement orientée vers une dynamique positive, mais sans excès de surachat ou de survente. Cette position suggère que le marché ne présente pas de stress acheteur ou vendeur extrême et qu’il est dans un état d’équilibre relatif.
Aucun signal de divergence n’est pour l’instant perceptible sur le RSI : l’indicateur accompagne relativement bien l’évolution des prix sans montrer des signes de renversement précoces.
3. ADX (Average Directional Index)
L’ADX, mesurant la force de la tendance, affiche une valeur basse (14.28), confirmant l’absence d’une tendance forte et installée. Cela signifie que l’actuelle dynamique haussière ou baissière est faible, probablement due à la phase de range observée.
L’ADX a d’ailleurs connu un recul significatif depuis son pic d’avril, où la tendance baissière affichait une force élevée, ce qui souligne que le marché est actuellement sans direction claire et que la volatilité structurelle est réduite.
4. Analyse du SuperTrend
Le SuperTrend est passé récemment d’un signal » buy » (ligne verte) à une configuration mixte. On observe une inversion locale, avec le prix qui vient juste de repasser sous la ligne rouge du SuperTrend, indiquant une prudence accrue des acheteurs.
Ce flip du SuperTrend indique un premier signal potentiel de pressions vendeuses, mais ce signal est faible et doit être confirmé par un franchissement net des niveaux résistants ou par une poursuite de la baisse sous le support majeur.
5. Supports et Résistances
- Support principal : 7550 points – Niveau testé à plusieurs reprises depuis juin, montrant un socle fort pour la construction d’une base.
- Résistance majeure : 7800 points – Zone de rejet claire avec des bougies ayant échoué à dépasser ce palier. Un franchissement porté par un volume important serait nécessaire pour confirmer une reprise haussière durable.
Historiquement, cette zone de résistance a souvent marqué des retournements ou des consolidations sur le CAC 40, ce qui renforce son importance stratégique.
6. Perspectives et recommandations (Actionable insights)
- Biais général : NEUTRAL. La structure actuelle du marché et les indicateurs techniques ne permettent pas de dégager une tendance claire.
- Le marché reste dans un range défini entre 7550 (support) et 7800 (résistance). La stratégie la plus prudente consiste à attendre la sortie de cette zone afin de prendre une position plus confiante.
- Un breakout au-dessus de 7800 avec un bon volume pourrait ouvrir une nouvelle phase haussière. Confirmation à suivre avec la bougie journalière suivante et hausse du RSI au-dessus de 60.
- En revanche, une rupture sous 7550 marquera une nouvelle pression baissière, avec un risque de continuation vers de nouveaux points bas. Ce seuil est le niveau d’invalidation pour la stratégie neutre.
- Surveillez également la ligne SuperTrend et l’ADX : un regain de force tendancielle combiné à un SuperTrend en mode » buy » serait un signal d’achat fiable.
7. Observations complémentaires
- Les volumes ne sont pas affichés sur ce graphique, mais leur analyse serait essentielle pour valider toute sortie de range. Un volume élevé lors d’un breakout renforcerait significativement la validité du mouvement.
- La volatilité actuelle est relativement basse, sans mouvements amples. Cela est typique des phases d’accumulation ou de distribution avant mouvement significatif.
- La structure technique ne donne pas de signal clair de « head and shoulders », « double bottom » ou « triangle » pour le moment, ce qui justifie une approche prudente et patiente.
Conclusion
Le CAC 40 traverse actuellement une phase d’équilibre technique sans tendance dominante. Les niveaux clés à retenir sont 7550 comme support solide et 7800 comme résistance majeure. Les indicateurs (RSI en zone neutre, ADX faible) confirment cette stabilité et l’absence d’impulsion forte. La bougie doji d’aujourd’hui souligne l’indécision des marchés, amplifiant la nécessité de rester attentif aux signaux de breakout.
Il est recommandé de ne pas engager de positions significatives tant qu’un de ces niveaux pivots n’est pas franchi avec conviction. Le contexte reste propice à un trading range ou à des stratégies tactiques de court terme avec un strict contrôle des risques.
Enfin, la vigilance devra être accrue dans les prochains jours pour capter le début potentiel d’une nouvelle tendance qui dépendra du comportement du CAC 40 face à la résistance à 7800 et au support 7550.
