Analyse Technique Détaillée du CAC 40 – 4 septembre 2025
Candlestick Analysis
La séance du jour présente une bougie verte journalière avec une clôture à 7719,71 points, en hausse de +0,86%. La bougie affiche un corps relativement modéré, indiquant une tentative de rebond après une période de consolidation latérale. Le range du jour (H: 7736,76 – L: 7671,53) reflète une volatilité modérée sans grande impulsion haussière.
On observe que les prix restent confinés sous une résistance forte située autour des 7800 points. Le dernier rebond semble être une réaction technique suite à un petit pullback vers le support situé aux alentours de 7600 points. Aucun pattern « bullish engulfing » ou « hammer » clair ne se dégage, mais on note une succession de petites bougies avec des mèches basses visibles, signe d’une pression acheteuse modérée.
Le marché reste dans un canal horizontal depuis plusieurs semaines, oscillant entre 7600 (support) et 7800 (résistance), caractéristique d’une phase de range-bound consolidatif.
RSI (Relative Strength Index)
L’indicateur RSI affiche une valeur à 45,84, position neutre proche de la zone médiane (50), témoignant d’un équilibre provisoire entre acheteurs et vendeurs. L’indice n’est ni en surachat (>70) ni en survente (<30), ce qui valide l’observation d’une phase d’indécision ou de pause technique.
Ce RSI en légère remontée après être passé sous 40 montre une tentative de reprise modérée, mais sans confirmation de dynamique haussière forte. Il n’y a pas de divergence marquée entre prix et RSI, donc pas de signal de retournement anticipé significatif.
ADX (Average Directional Index)
L’ADX à 13,38 révèle une très faible intensité de tendance. En dessous de 20, ce chiffre confirme que le marché est actuellement en phase de consolidation sans direction dominante claire. Cette valeur basse implique que ni les acheteurs ni les vendeurs ne contrôlent vraiment les flux.
L’ADX en légère baisse récente indique une perte de momentum après des tentatives de mouvement directionnel pendant l’été, renforçant l’idée d’un marché neutre avec un risque accru de range trading.
SuperTrend
Le SuperTrend affiche un signal de SELL avec une valeur de résistance dynamique autour de 7949,33 points. Le prix actuel est nettement sous cette ligne, ce qui traduit une tendance de fond baissière ou du moins un biais prudent baissier dominant depuis plusieurs semaines.
Aucune inversion récente du SuperTrend n’a eu lieu ; le marché n’a pas réussi à casser la résistance dynamique, confirmant des ventes sous pression aux niveaux élevés. Ce signal, couplé à l’ADX faible, pointe vers une absence d’enthousiasme acheteur pour dépasser les seuils actuels.
Support & Resistance
- Support principal : 7600 points. Ce niveau a été testé à plusieurs reprises depuis juin, avec une réaction acheteuse chaque fois, ce qui en fait un socle technique solide. Une cassure en dessous pourrait ouvrir la porte à un mouvement baissier significatif.
- Résistance principale : 7800 points, zone clé que le prix a du mal à franchir durablement depuis début août. Un breakout au-dessus de cette résistance serait nécessaire pour envisager une reprise haussière sérieuse.
Historiquement, ces zones ont servi plusieurs fois à réaction. Le marché montre des rebonds en support et des rejets en résistance, signe classique de trading dans un canal horizontal.
Actionable Insights
- Bias actuel : NEUTRAL à BAISSIER. Le contexte global est neutre avec un léger penchant baissier confirmé par SuperTrend.
- Achat possible à considérer autour de 7600 points, mais uniquement avec un stop serré car la rupture de ce support pourrait entraîner une accélération baissière.
- Surveiller un breakout confirmé au-dessus de 7800 points avec volume pour engager potentiellement des positions acheteuses.
- Risque principal : invalidation si le cours descend durablement sous 7600 avec clôtures journalières significatives, ce qui renforcerait la pression vendeuse.
Autres observations
- Le volume, bien que non affiché, pourrait être un facteur clé à analyser en parallèle pour confirmer la conviction des mouvements.
- On ne constate pas de patterns complexes tels que « head and shoulders » ou triangles, mais la structure horizontale elle-même est un pattern de range qui impose la prudence.
- Le sentiment technique est mitigé, comme en atteste l’ADX faible et le RSI médian.
- La zone 7600-7800 forme un véritable « channel » de congestion, l’enjeu à court terme sera la sortie maîtrisée de ce canal pour définir la tendance suivante.
Conclusion
Le CAC 40 débute septembre dans une phase de consolidation, faute de catalyseur haussier clair. L’absence de force du trend et le positionnement du SuperTrend laissent entrevoir une probabilité plus élevée de trading range à court terme. Les traders devront rester vigilants sur les niveaux clés – support à 7600 et résistance à 7800 – afin d’anticiper une potentielle sortie directionnelle.
La prudence est de mise, et les signaux actuels conseillent une posture neutre ou conservatrice, avec un focus sur une gestion rigoureuse des stops en cas de prises de position tactiques.