Analyse technique détaillée du CAC40 au 5 mai 2025
Analyse des chandeliers (Candlestick Analysis)
La séance du jour clôture sur une forte bougie haussière marquée par un gap up d’ouverture à 7710 points et une clôture à 7770 points, donc une hausse de +2,33 %. Cette bougie solide et largement haussière reflète un retournement dynamique après plusieurs séances de tentative de rebond plus timide. La longue bougie verte montre clairement une pression acheteuse dominante.
Au niveau des configurations classiques, on note l’absence d’un pattern de retournement standard type pin bar (hammer) ou engulfing, mais la bougie du jour agit comme un signal clair d’accélération du mouvement haussier. La dynamique rappelle un potentiel début de nouveau trend après la zone de consolidation basse de fin avril.
Le marché était auparavant dans un canal baissier net depuis début mars, avec une succession de lower highs et lower lows, jusqu’au point bas touché en avril (~6850). Depuis, un rallye de reprise s’est enclenché, avec un rythme plus soutenu ces derniers jours favorisé par le franchissement de la S/R intermédiaire à 7400-7450.
La bougie d’aujourd’hui vient valider partiellement une cassure d’une petite structure de range ou résistance court terme vers 7650-7700, ce qui est un signal technique positif.
Analyse RSI (Relative Strength Index)
Le RSI 14 jours se situe aujourd’hui à 58.87, donc dans une zone de neutralité-haussière, loin des seuils d’excès : ni surachat (habituellement >70), ni survente (<30). Cette valeur confirme que le marché a encore de la marge avant d’être considéré comme suracheté, ce qui suggère une capacité de poursuite du mouvement haussier dans les prochains jours.
Il n’y a pas de divergence majeure entre le RSI et les prix, ce qui valide la cohérence du mouvement. L’absence de divergence baissière sur RSI est un point positif technique.
Analyse ADX (Average Directional Index)
L’ADX est à 22.97, ce qui témoigne d’une tendance actuelle relativement faible à modérée. L’ADX étant sous la barre des 25, cela suggère qu’aucun trend fort n’est encore constitué.
Cependant, la légère baisse récente de l’ADX après un pic à 35 il y a quelques semaines montre une tendance baissière qui s’est affaiblie, laissant la place à un changement possible de dynamique. Le marché semble être en phase de transition, avec une consolidation ou un début de trend haussier modéré.
Il faudra surveiller une remontée de l’ADX au-delà de 25 pour confirmer un mouvement directional clair et fort.
Analyse SuperTrend
Le SuperTrend a basculé en signal d’achat récemment, passant du rouge au vert, précisément autour des 7300 points.
Aujourd’hui, le prix évolue bien au-dessus de ce support dynamique situé à environ 7285, ce qui confirme le biais technique actuel haussier.
Ce flip récent du SuperTrend est en parfaite adéquation avec la dynamique haussière observée sur le graphique, c’est un signal clair d’amélioration du momentum acheteur.
Support & Résistance
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Support principal identifié : autour de 7200-7250 points (zone marquée par le SuperTrend aujourd’hui et qui a servi de rebond la semaine dernière).
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Résistance principale : la zone clé à surveiller est 7800-7850 points, niveau qui a déjà agi de plafond en mars et début avril. C’est un seuil qui a provoqué des retournements ou consolidations à plusieurs reprises.
Le dépassement net de cette résistance pourrait ouvrir la voie vers un retour vers les plus hauts annuels vers 8150-8200.
Biais général (Bias)
Le biais à court terme est clairement BUY, compte tenu des signaux haussiers : clôture large à la hausse, SuperTrend acheteuse, RSI en zone confortable, cassure de résistance intermédiaire.
Cela dit, il convient de rester prudent car l’ADX modéré indique un momentum encore fragile et la résistance supérieure reste une zone critique.
Recommandations et points à surveiller
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Acheteurs devraient attendre une confirmation de la cassure durable au-dessus des 7780-7800 avant d’augmenter les positions.
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Vendeurs/RSI traders doivent garder un œil sur une possible saturation si RSI dépasse 70, ce qui pourrait entraîner un pullback.
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Surveillez aussi le volume qui, s’il augmente fortement, confirmerait la validité du breakout actuel.
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La rupture de la support à 7200 invaliderait le scénario haussier court terme et orienterait vers une reprise baissière avec objectif 6800.
Observations supplémentaires
Le schéma graphique révèle également un pattern de double bottom en formation sur la fourchette 6850-7200, ce qui renforce le potentiel d’inversion haussière.
La forte réaction d’aujourd’hui pourrait amorcer un canal haussier à moyen terme, à surveiller la formation de higher lows et higher highs pour valider cette tendance.
Le marché profite peut-être d’un regain de confiance macroéconomique ou de flux acheteurs techniques, il faudra intégrer ces paramètres dans l’analyse globale.
Conclusion globale : la tendance du CAC40 est en mode d’un début de reprise haussière confirmée par des signaux techniques solides mais encore à confirmer face à des résistances majeures. Le momentum est en train de s’installer mais reste à surveiller car il est pour l’instant modéré (ADX). Le SuperTrend valide un passage au vert qui donne un signal clair aux traders. Le RSI encore modéré suggère un potentiel haussier supplémentaire avant correction éventuelle. La zone 7800-7850 est le prochain grand test. Une consolidation ou prise de profits sont tout à fait possibles avant un éventuel franchissement décisif. La vigilance sur le support 7200 est impérative pour éviter les retournements précipités.
