Analyse Technique Complète du CAC40 – 5 Juin 2025
Candlestick Analysis
Le graphique journalier présente une structure de candlesticks qui reflète une phase de consolidation récente après un rebond marqué depuis les creux d’avril. La bougie du jour est une petite bougie verte avec un corps modéré, indiquant une légère reprise d’optimisme. Cette journée montre une clôture au-dessus de l’ouverture, mais avec une amplitude réduite, caractéristique d’un marché hésitant – sans impulsion forte, ce qui est typique en phase de range.
Les jours précédents montrent quelques chandeliers dits « doji » et « spinning tops » qui renforcent ce caractère d’indécision et de plateau. Il n’y a pas d’apparition récente de pattern de retournement classique tel qu’un bullish engulfing ou hammer solide. Cependant, on remarque le maintien au-dessus du niveau de support proche des 7634 points donné par le SuperTrend, ce qui indique que ce support est validé à plusieurs reprises.
Le court terme paraît donc plutôt « range-bound » entre un support clair et une résistance autour des 7830-7850 points. L’absence de véritables breakout lors des tentatives à la hausse confirme cette consolidation latérale.
RSI (Relative Strength Index) Analysis
Le RSI journalier est actuellement à 53,67, une valeur parfaitement centrée dans la fourchette neutre (entre 30 et 70). Ceci indique ni surachat ni survente, ce qui est cohérent avec l’analyse de phase de consolidation/reprise douce.
On ne note pas de divergences classiques entre RSI et prix : la hausse du prix depuis avril est bien confirmée par la montée parallèle du RSI, validant la structure haussière post-correction. Cependant, la stagnation récente du RSI autour de 53-55 suggère un affaiblissement des dynamiques acheteuses à court terme.
ADX (Average Directional Index) Analysis
La lecture de l’ADX montre une valeur basse à 14,61, signalant une faiblesse prononcée de la tendance actuelle. Ce niveau inférieur à 20 confirme la nature non-directionnelle du marché, corroborant le pattern de range.
L’ADX a fortement chuté depuis les pics atteints lors des mouvements violents à la baisse en mars-avril et ne montre aucun signe de reprise imminente d’un trend puissant dans l’immédiat.
SuperTrend Analysis
Le SuperTrend, calculé ici avec des paramètres 10 et 3, affiche actuellement un signal acheteur (ligne verte), qui correspond bien à la configuration où le prix reste au-dessus de ce support dynamique.
Le recent flip du SuperTrend en mai indique le passage d’une phase de vente à une phase d’achat, ce qui a coïncidé avec le rebond marqué des prix.
Support et Résistance
- Support principal : 7634 points (niveau indiqué aussi par le SuperTrend). Ce niveau a été testé à maintes reprises sur les dernières semaines, ce qui lui confère une solidité technique.
- Résistance principale : 7830-7850 points, zone où plusieurs sommets récents ont été rejetés, matérialisant un plafond psychologique et technique.
Historiquement, le CAC40 semble impliquer un mouvement de range entre ces deux bornes depuis début mai, avec des tentatives répétées de breakout qui n’ont pas réussi à s’imposer significativement.
Biais et Synthèse
- Biais : NEUTRAL
La tendance manquant d’énergie (ADX bas), l’absence de pattern fort de prix, et un RSI neutre indiquent que le marché se trouve dans une phase d’attentisme, sans direction claire à court terme.
Actionable Insights
- Possibilité d’entrer en position acheteuse à proximité du support 7634, en visant un retour vers la résistance 7830-7850, avec un stop-loss serré sous ce support.
- Un franchissement clair accompagné d’un volume significatif au-dessus de 7850 pourrait signaler un breakout haussier intéressant, ouvrant potentiellement la voie à un mouvement plus directionnel.
- En cas de rupture nette en clôture sous 7630, le risque de reprise d’une phase baissière est à considérer, invalidant le rebond actuel.
- Surveillance accrue du RSI et du SuperTrend pour suivre d’éventuels signes d’affaiblissement du support ou de renforcement haussier.
Autres Observations Notables
- Aucune formation technique majeure comme un head & shoulders ou triangle ne semble se dessiner actuellement. Le marché semble plutôt évoluer dans un canal horizontal peu volatil.
- Le volume n’est pas représenté sur ce graphique, mais il serait pertinent de confirmer tout breakout par un pic de volume.
- La reprise depuis les plus bas d’avril suit une dynamique de correction classique après un marché fortement baissier, ce qui pourrait constituer une phase de consolidation avant nouvelle impulsion.
Conclusion
Le CAC40 est dans une phase de stabilisation technique depuis plusieurs semaines, oscillant dans un corridor entre 7634 et 7850 points. Les indicateurs techniques corroborent ce constat de neutralité avec un RSI équilibré et un ADX faible. Le SuperTrend maintient un indicateur haussier modéré confirmant un support solide. À court terme, le marché reste dans un équilibre fragile, privilégiant une stratégie de range trading, avec vigilance sur les zones clés de support et résistance qui détermineront le prochain mouvement directionnel clair.
Les traders devront surveiller aussi bien les signaux de débordements latéraux que les indices d’un renforcement de tendance pour opportuniser des entrées. La prudence reste de mise vu l’absence de conviction nette dans les impulsions récentes.