Analyse détaillée du CAC 40 – 6 juin 2025
1. Candlestick Analysis
La séance de ce jour se caractérise par une bougie rouge, marquée par une légère baisse de -0,18 % (prix de clôture à 7790,27), traduisant un léger déséquilibre en faveur des vendeurs. La bougie du jour montre un range moyen, avec un plus haut à 7848,09 et un plus bas à 7761,54. Aucune configuration claire de type bullish engulfing ou pattern de renversement comme un hammer ou un doji n’est apparue. On observe un petit pullback après une tentative de rebond amorcée fin mai, marquée par plusieurs petites bougies avec de petites ombres, qui traduisent une bataille entre bulls et bears.
Le prix oscille dans un canal horizontal entre environ 7634 et 7848, ce qui colle bien avec les niveaux identifiés de support et résistance. La tendance court terme est donc plutôt range-bound, avec une congestion entre ces zones. Aucun breakout décisif n’a eu lieu, les mèches hautes réitèrent la résistance dans la zone 7840-7850.
2. RSI (Relative Strength Index)
Le RSI est à 52,49, ce qui indique une dynamique neutre sans situation de surachat (au-dessus de 70) ni de survente (en-dessous de 30). Ce niveau médian confirme l’équilibre des forces entre acheteurs et vendeurs. Le RSI a déjà rebondi depuis les plus bas observés fin mars, mais ne parvient pas à monter au-dessus de 60-65, ce qui limite pour l’instant la force haussière. Aucun signe de divergence majeure n’est relevé par rapport aux prix, le RSI suit un parcours parallèle au prix, validant ainsi la tendance latérale.
3. ADX (Average Directional Index)
L’ADX à 14,19 est faible, indiquant une absence de tendance forte sur le marché. Le faible momentum confirme que le marché est dans une phase d’indécision et que les forces acheteuses et vendeuses sont équilibrées. L’ADX a clairement décliné depuis son sommet de mars/avril, où il était bien au-dessus de 30, témoignant d’une forte tendance baissière puis haussière. Cette décélération suggère que la dynamique des dernières semaines est plus hésitante, avec un ralentissement du trend.
4. SuperTrend Analysis
Le SuperTrend (paramètres 10,3) est actuellement en signal d’achat, avec une ligne verte bien positionnée en dessous du prix vers 7634. Ce support dynamique agit comme un plancher flexible qui a été testé récemment et a stoppé la chute, validant une zone d’accumulation.
Cependant, le prix évolue seulement légèrement au-dessus de ce SuperTrend, avec des bougies rouges ponctuelles, ce qui indique que le signal haussier n’est pas soutenu par une forte dynamique à ce stade. Pas de flip récent, le SuperTrend reste stable et correspond à la zone de support technique majeure.
5. Support & Resistance Analysis
Le support principal identifié est autour de 7634, niveau également confirmé par le SuperTrend. Depuis plusieurs semaines, ce niveau a été testé à plusieurs reprises sans être cassé, ce qui en fait une zone clé de demande. Toute cassure en clôture journalière en dessous de ce support invaliderait la configuration haussière et pourrait provoquer une accélération baissière.
La résistance majeure se situe vers 7848, le plus haut du jour et un point de congestion des précédentes semaines. Cette zone a freiné les tentatives haussières plusieurs fois, notamment fin mai. Une rupture solide et confirmée au-dessus de cette résistance ouvrirait la porte à un retour vers les sommets annuels vers les 8000-8200.
6. Actionable Insights
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Pour les acheteurs :
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Attendre une confirmation claire d’un breakout au-dessus de la résistance à 7848 avec un volume accru pour envisager un nouvel élan haussier.
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Le SuperTrend agit comme un support dynamique à 7634 ; un maintien du prix au-dessus de ce niveau est essentiel pour que la tendance haussière reste crédible.
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Une entrée progressive peut être envisagée autour du support avec un stop placé sous 7630 pour limiter les risques.
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Pour les vendeurs :
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Une cassure en clôture sous le support à 7634 invalidant le SuperTrend vert serait un signal vendeur fort, pouvant déclencher un mouvement baissier accéléré.
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Avant cette cassure, la prudence est de mise car la tendance est peu dynamique, avec un ADX très faible et un RSI neutre.
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Pour les traders neutres :
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Rester attentif à la confirmation de sortie de range (soit breakout haussier au-dessus de 7848, soit breakdown baissier sous 7634).
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Surveiller les volumes et la volatilité, qui pourraient anticiper un mouvement fort imminent.
7. Autres observations notables
Il n’y a pas de formation chartiste majeure actuellement (absence de head and shoulders, triangles symétriques ou canaux clairs en extension). L’action des prix privilégie une phase de consolidation latérale.
Le volume, non représenté ici, mais observé sur la période, tend à décroître, ce qui renforce l’idée d’un marché fatigué en attente d’un catalyseur pour repartir.
8. Conclusion
Le CAC 40 est dans une phase d’équilibre manifeste, consolidant sous une résistance solide et soutenu par un support dynamique matérialisé par le SuperTrend. Le RSI neutre et l’ADX faible indiquent un manque de conviction dans les mouvements récents. Pour les prochaines séances, il faudra surveiller avec attention la zone 7634-7848 dont la rupture claire – accompagnée idéalement d’un volume solide – orientera la direction majeure du marché pour le court terme.
Les investisseurs prudents garderont une posture neutre, en attendant une sortie de ce range. Les spéculateurs pourront jouer sur ces bornes, avec des stops stricts afin de limiter les risques en cas de sortie définitive du canal actuel.
Ainsi, la structure technique reste NEUTRAL à ce stade, avec des signaux mixtes empêchant une prise de position tranchée.
