Analyse technique détaillée du CAC40 au 7 août 2025
1. Analyse des chandeliers (Candlestick Analysis)
Le graphique journalier du CAC40 met en évidence une séance récente marquée par un doji à proximité d’une zone pivot importante, indiquant une hésitation notable du marché. Avant cela, nous avons observé une volatilité accrue caractérisée par une grande bougie rouge suivie rapidement d’une réponse haussière modérée, signe d’un potentiel pullback après un mouvement baissier important.
Cette séquence reflète une lutte entre vendeurs et acheteurs autour des 7600 points. La tendance court terme semble ainsi neutre à légèrement baissière, sans véritable breakout confirmé à la hausse ou à la baisse. Aucun pattern significatif comme un bullish engulfing ou un hammer ne s’est formé dernièrement pour signaler une reprise claire.
On note également que le SuperTrend reste en zone rouge à 7925 points, ce qui représente une résistance majeure, et que le prix oscille sous cette zone, traduisant un manque d’impulsion haussière pour dépasser ce seuil.
2. Analyse RSI (Relative Strength Index)
Le RSI est actuellement à 42.75, ce qui indique une phase non extrême, ni en zone de surachat (>70) ni en zone de survente (<30). Cette lecture modérée confirme la prise de pause du marché après des mouvements plus marqués des semaines précédentes. Le RSI ne montre pas de divergence significative contre le prix, ni de signal clair d’épuisement baissier ou haussier à ce stade.
Il s’agit d’une configuration typique de range trading où le momentum manque d’ampleur suffisante pour engager une tendance durable.
3. Analyse ADX (Average Directional Index)
La valeur actuelle de l’ADX est relativement basse, à 14.76, ce qui témoigne d’une force de tendance faible, voire quasi inexistante. L’ADX restant sous la barre symbolique des 20 confirme une phase de marché indécise sans dominance claire d’un trend acheteur ou vendeur.
La légère remontée observée sur l’ADX ces derniers jours indique une possible future reprise de volatilité, mais c’est trop tôt pour conclure qu’une tendance solide est en train de se former.
4. Analyse SuperTrend
Le SuperTrend affiche une position de SELL avec un seuil à 7925 points, niveau qui sert actuellement de résistance majeure. Depuis le dernier retournement baissier, le SuperTrend n’a pas encore basculé à l’achat, soutenant la thèse d’une pression vendeuse prédominante à ce niveau.
Ce paramètre technique joue un rôle clé pour identifier les ruptures de tendance car tant que les cours restent sous le SuperTrend, la prudence est de mise.
5. Supports et Résistances
- Support principal: Aux environs de 7450 points, on observe un niveau de support marqué par des rebonds précédents, notamment fin juillet et début août. Ce seuil est crucial car en cas de cassure nette, la pression vendeuse pourrait s’amplifier significativement.
- Résistance principale: La résistance clé se situe autour de 7925 points, qui correspond également au niveau du SuperTrend. Ce plafond a stoppé plusieurs tentatives de remontée et il faudra un volume important et un breakout clair pour envisager un nouveau régime haussier.
Historiquement, ces zones ont provoqué des réactions nettes à l’achat ou à la vente, ce qui confère à ces niveaux une importance stratégique pour le court et moyen terme.
6. Insights Actionnables
Face à ce contexte technique, le biais reste neutre :
- Stratégie prudente: Surveillez les signaux de confirmation sur les niveaux de support à 7450 (bougies englobantes haussières, volumes en hausse) pour envisager des achats défensifs.
- Short term selling: En cas d’échec sur la résistance à 7925, avec apparition de chandeliers baissiers (comme un shooting star ou un bearish engulfing), des positions vendeuses peuvent être envisagées avec des stops serrés au-dessus du niveau clé.
- Volume: Le faible volume apparent sur les mouvements actuels suggère un manque de conviction, donc toute position devra être validée par une augmentation notable du volume.
- Invalidation: Un breakout décisif au-dessus de 7925 avec passage du SuperTrend en buy invaliderait la thèse neutre/baissière, au profit d’une reprise haussière plus soutenue.
7. Autres observations notables
Le CAC40 semble évoluer dans un canal horizontal depuis plusieurs mois, avec une volatilité réduite et une tendance globale qui manque de conviction. Aucun pattern head and shoulders ou triangle ne s’est formé récemment sur ce timeframe, renforçant l’idée d’une phase de consolidation prolongée.
Le contexte macroéconomique et la nervosité globale des marchés pourraient expliquer cette stagnation et ce manque d’élan haussier durable.
Conclusion
Le CAC40 se trouve dans une phase d’équilibre délicate entre une solide zone de support vers 7450 points et une résistance majeure à 7925 points (niveau du SuperTrend). Le RSI modéré et l’ADX faible appuient cette analyse de marché neutre à court terme. Les investisseurs doivent privilégier la prudence, attendre la confirmation d’un breakout ou d’un renversement clair avant d’engager des positions significatives. La prochaine séance sera déterminante pour jauger si le marché va poursuivre sa consolidation, casser à la hausse ou basculer vers une tendance plus baissière.