Analyse technique détaillée du CAC 40 au 9 mai 2025
1. Candlestick Analysis
Le graphique journalier du CAC 40 montre sur la dernière séance une bougie avec un corps suffisamment grand, haussier, clôturant proche du plus haut de la journée (7694.44). Cette bougie traduit une certaine force acheteuse après un récent rebond amorcé début avril.
Cependant, la séquence récente est caractérisée par des mouvements en range entre 7600 et 7800 points après une forte chute en mars-avril, où plusieurs gaps baissiers ont marqué un recul brutal. La configuration actuelle semble être une phase de consolidation plus que de tendance clairement établie.
On observe qu’avant la baisse d’avril, il y avait un sommet relatif autour de 8200 points formant une sorte de double top (pattern de retournement potentiel). Depuis, les chandeliers montrent des dojis et des petites tiges supérieures (upper shadows) fréquentes qui indiquent une hésitation des acteurs du marché.
Il n’y a pas de pattern clair de type bullish engulfing ou hammer sur les dernières séances mais plutôt une succession de bougies haussières modérées alternées avec des jours de faible volume et de petites chandeliers, ce qui témoigne d’un équilibre temporaire entre acheteurs et vendeurs.
2. RSI (Relative Strength Index) Analysis
Le RSI est à 54.84, ce qui indique une position neutre à légèrement positive, sans être en zone de surachat ni de survente. Le RSI ayant remonté depuis la plongée sous 30 en avril, il confirme la reprise du momentum haussier mais sans excès.
Nous ne remarquons pas de divergence claire RSI-prix, ce qui soutient l’idée que les mouvements de prix et la force relative sont en phase pour l’instant.
3. ADX (Average Directional Index) Analysis
L’ADX est à 17.88, ce qui correspond à une faible intensité de tendance. Un ADX inférieur à 20 signale souvent un marché sans direction clairement dominante, ce qui coïncide avec la consolidation actuelle entre 7600 et 7800.
Par ailleurs, l’ADX a récemment baissé après un pic durant la forte baisse d’avril, signe que la tendance baissière s’épuise, mais aucune force haussière nette ne s’est encore installée durablement.
4. SuperTrend Analysis
Le SuperTrend (10,3) est actuellement en signal d’achat (ligne verte sous le prix), reflétant un retournement positif par rapport aux signaux vendeurs visibles en mars-avril. Cela confirme que le court terme penche pour une reprise prudente.
Il est toutefois important de noter que le SuperTrend a récemment changé de polarité après la chute d’avril, ce qui est un signal technique fort d’inversion. Le prix est au-dessus du SuperTrend, suggérant un support sous-jacent, mais il reste proche, indiquant de la fragilité.
5. Support & Resistance Analysis
- Support principal : autour de 7313 points, identifié historiquement comme zone de rebond (bougies avec longues mèches basses en mars et avril) et conforme au niveau du SuperTrend récent.
- Resistance principale : autour de 7800 points, zone que le prix a tenté de franchir plusieurs fois sans succès net depuis début mai. Cette résistance est également marquée par des sommets locaux de février et mars avant la chute.
Ces niveaux sont clés à surveiller car une cassure nette au-dessus des 7800 ouvrirait la voie vers un retour vers 8000-8200, là où la pression vendeuse s’était intensifiée auparavant.
6. Actionable Insights
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Positionnement Buy/Hold conseillé tant que le prix reste au-dessus du SuperTrend et au-dessus du support à 7313 points. Le RSI neutre et l’absence de tendance forte ne suggèrent pas une prise de risque élevée mais permettent d’envisager des positions prudentes à l’achat sur replis.
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Un breakout confirmé au-dessus de 7800 avec volume en hausse donnerait un signal d’entrée plus net pour viser les 8000 à court terme.
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Le seuil de 7313 points est à considérer comme une zone d’invalidation : une clôture journalière en dessous renforcerait la pression baissière et pourrait ouvrir la voie à un nouveau test des plus bas d’avril (~6800).
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Il faudra également surveiller une éventuelle accélération de l’ADX au-dessus de 25/30 pour confirmer l’émergence d’une nouvelle tendance claire.
7. Autres Observations
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On remarque sur le moyen terme une structure de type channel descendant depuis les sommets de février jusqu’à avril qui a été temporairement cassée à la hausse début mai, mais qui nécessite confirmation.
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Le volume n’est pas visible sur ce graphique, mais la prudence s’impose en l’absence d’indicateur clair de volume lors des tentatives de breakout.
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Aucun pattern de type head & shoulders ou triangle symétrique ne semble formé dans l’immédiat, ce qui corrobore la notion de marché neutre dans l’attente de directionalité.
Synthèse
Le CAC 40 montre actuellement une phase de consolidation post-correction importante avec des signaux techniques mitigés : le SuperTrend passe en achat, RSI neutre, ADX faible. Le prix navigue dans un range clé entre 7313 (support) et 7800 (résistance) points. Une cassure ou un rebond confirmé sur ces niveaux marquera la prochaine étape majeure. Pour l’instant, la prudence est de mise mais une légère préférence haussière est justifiée par la stabilisation technique. Le suivi de ces seuils, associé à un examen du volume et de l’ADX, sera crucial pour anticiper un retour vers les sommets précédents ou une reprise baissière.
