Analyse Technique détaillée du CAC 40 au 9 juin 2025
Candlestick Analysis
En observant la configuration des chandeliers sur plusieurs semaines, on constate une dynamique d’abord baissière très marquée début avril, avec une forte chute suivie d’un retournement en forme de « V ». Depuis début mai, le marché évolue dans une phase de consolidation, caractérisée par des bougies alternantes, souvent petites, témoignant d’un équilibre entre forces acheteuses et vendeuses.
Les dernières séances présentent des bougies avec des corps modestes et des mèches parfois visibles des deux côtés, suggérant une indécision certaine (type Doji ou Spinning Top). Ce pattern est typique d’une période d’attente où les participants évaluent la poursuite ou l’inversion du mouvement. Il n’y a pas aujourd’hui de formation claire de type bullish engulfing, hammer, ou bearish engulfing indiquant une impulsion forte à court terme.
Le swing intermédiaire entre 7600 et 8000 points forme une zone de range horizontal, indiquant que le marché reste dans une phase de latéralisation depuis plusieurs semaines. Cette consolidation, après la forte hausse de mi-avril à fin avril, est souvent le prélude à une prochaine impulsion directionnelle.
RSI (Relative Strength Index)
Le RSI actuel est à environ 53.6, ce qui indique une neutralité totale. Le marché n’est ni en zone de surachat (au-dessus de 70) ni en zone de survente (en-dessous de 30). Cette valeur confirme l’absence de force directionnelle nette, en cohérence avec les bougies observées.
On ne remarque pas de divergences marquées entre le RSI et le cours, ce qui signifie que le mouvement actuel est soutenu sans signaux particuliers d’épuisement ou de retournement imminent.
ADX (Average Directional Index)
La valeur ADX à 13.8 est très basse, confirmant que la force du trend est faible. L’ADX en dessous de 20 témoigne d’une absence de tendance affirmée. En parallèle, il n’y a pas de signal croisé des indicateurs +DI ou -DI visible sur le graphique, mais la faiblesse de l’ADX suggère que ni les acheteurs ni les vendeurs n’ont pris le contrôle pour impulser un mouvement dynamique.
Cette faiblesse de l’ADX corrobore la période de range détectée, où le marché est principalement conditionné par des mouvements latéraux.
SuperTrend
Le SuperTrend affiche actuellement un signal d’achat (ligne verte) à 7634, indiquant un support dynamique à ce niveau. Ce signal est stable depuis plusieurs semaines, ne subissant pas de flips fréquents, ce qui renforce ce niveau comme un support technique sérieux.
Le SuperTrend a basculé de rouge à vert début mai, coïncidant avec le rebond marqué sur la zone basse autour de 6800-6900 points en avril. Le fait que le prix reste au-dessus de cette ligne de SuperTrend montre que la dynamique de moyen terme reste favorable, bien que la faible ADX tempère cet optimisme.
Support & Resistance
Le support principal identifié est précisément celui du SuperTrend à 7634 points. Ce niveau a été testé plusieurs fois depuis début juin et n’a pas été rompu, ce qui confirme sa solidité. En cas de rupture sous ce support, on pourrait envisager une réentrée dans une phase baissière ou un retour vers des niveaux plus bas observés en avril.
La résistance clé majeure se situe autour de 8100-8150 points, correspondant au sommet local de fin mars-début avril. Ce niveau a été un point de retournement important à l’époque, et il semble freiner les velléités haussières actuelles. Un franchissement franc et confirmé au-dessus de cette résistance serait un signal bullish fort, pouvant ouvrir la voie vers un nouveau cycle d’ascension vers 8300 voire 8400 en extension.
Analyse de tendance globale
À moyen terme, on observe une nette remise à niveau post-correction d’avril (forte baisse suivie d’un rebond marqué). Néanmoins, la tendance actuelle est neutre sur le court terme, marqué par une phase latérale calme. Ce range entre 7600 et 8100, avec support validé à 7634 et résistance tenante à 8150, correspond à une phase d’attente d’un catalyseur technique ou fondamental.
Le profil du marché est celui d’un canal horizontal où le risque est équilibré entre une cassure par le haut (reprise haussière) ou par le bas (rechute).
Actionable Insights
- Surveiller la cassure des 8150 points pour activer un signal d’achat dynamique. Une clôture quotidienne au-dessus avec volume suffisant confirmerait la reprise haussière.
- Surveiller le support 7634 points. Une rupture sécurisée en clôture journalière sous ce niveau déclencherait un signal de vente ou de prudence accrue.
- En l’absence de cassure, la meilleure stratégie reste la patience et la reconnaissance du range : achats ponctuels proches du support, prises de bénéfices proches de la résistance.
- Le faible ADX incite à limiter les positions agressives et à privilégier la gestion du risque.
Autres Observations
- Aucun pattern classique majeur (head and shoulders, double top/bottom, triangle) ne se dessine clairement. Le prix semble plus enclin à évoluer en canal horizontal dessiné par les hauts de mai-juin et les supports de début juin.
- Le volume n’est pas visible sur le graphique, mais la prudence reste de mise en attendant une explosion volumétrique qui confirmerait une future direction claire.
- Le contexte technique global suggère que le marché est en phase d’accumulation ou de distribution et qu’un signal clair sera donné probablement par la cassure des zones clés.
En résumé, le CAC 40 est dans une situation technique neutre mais avec des niveaux clés identifiables. Le RSI et l’ADX valident un manque de tendance claire. Le SuperTrend confirme un support solide à 7634. L’attention sera focalisée sur la cassure des résistances ou supports cités, qui marquera le prochain mouvement directionnel identifiable sur l’indice français.
La prudence est recommandée, privilégiant une lecture fine des bougies (recherche de confirmations) et des volumes pour valider les prochaines impulsions.
