Analyse technique détaillée du CAC 40 (09 juillet 2025)
1. Candlestick Analysis
La séance d’aujourd’hui affiche un chandelier haussier modéré avec une clôture à 7766,71 points, en hausse de +0,56% par rapport à la veille. On remarque que la bougie est relativement petite par rapport aux précédentes, indiquant un manque de forte conviction haussière mais un maintien de l’intérêt acheteur. Il n’y a pas de formation candlestick majeure telle qu’un bullish engulfing ou un doji marquant un retournement net. La tendance court terme est donc neutre à légèrement haussière dans un range défini.
Le cours évolue sous une zone de résistance importante avoisinant 7800 points, observée à plusieurs reprises durant les derniers mois, notamment en mai et en juin, sans parvenir à la dépasser clairement. Ce plafond technique freine les stratégies d’achat agressives.
2. Analyse RSI (Relative Strength Index)
Le RSI est positionné à 55,75, dans une zone médiane entre 30 et 70, ce qui suggère une absence de surachat ou de survente significative. Cette valeur indique un marché équilibré sans pression extrême ni en faveur des acheteurs ni des vendeurs. Le RSI a remonté régulièrement depuis les récents creux, confirmant un redressement modéré depuis la deuxième semaine de juin.
Aucune divergence claire entre RSI et cours n’est visible : le RSI suit la tendance latérale du prix sans signe de faiblesse ou renversement imminent.
3. Analyse ADX (Average Directional Index)
L’ADX est extrêmement faible à 12,26, ce qui témoigne d’une très faible force de tendance sur le marché. Un ADX sous les 20 signale en général que le marché est en phase de consolidation sans dynamique directionnelle affirmée.
Cette faiblesse de l’ADX complète bien l’observation du RSI et des chandeliers : nous sommes clairement dans un marché range-bound où l’absence de momentum se fait sentir.
4. Analyse SuperTrend
Le SuperTrend affiche actuellement un signal de vente (signal rouge) situé assez proche du niveau actuel des prix (environ 7780). Ce facteur pourrait expliquer pourquoi les haussiers n’arrivent pas à pousser plus haut, la tendance de fond n’ayant pas encore basculé en mode acheteur.
Il n’y a pas eu de récent flip haussier du SuperTrend, ce qui renforce le biais neutre à légèrement baissier à court terme. Pour valider un renversement, il faudra que le prix clôture au-dessus de cette résistance et fasse apparaître un SuperTrend vert.
5. Supports & Resistances
- Support principal : 7600 points. Ce niveau a constitué un plancher fiable en juin, avec plusieurs tentatives de franchissement à la baisse rapidement rejetées. Ce support est un pivot technique solide dans l’immédiat.
- Résistance principale : 7800 points. Niveau clé bloquant plusieurs reprises en juin et juillet. C’est le seuil à surveiller pour toute tentative de breakout haussier.
Au regard de l’historique récent, ces bornes matérialisent un canal horizontal clair dans lequel le CAC évolue depuis plusieurs semaines.
6. Synthèse du biais (Bias)
Le biais technique à court terme est NEUTRAL. Le marché stagne entre 7600 et 7800 sans direction claire, avec un momentum faible (ADX bas), un RSI neutre, et un SuperTrend toujours en signal de vente.
7. Insights Actionnables
- Pour les acheteurs : attendre une cassure claire des 7800 points avec un chandelier de clôture au-dessus et une inversion du SuperTrend en signal d’achat pour envisager des positions longues.
- Pour les vendeurs : envisager de vendre près de la résistance 7800 avec une gestion serrée du stop, ou en cas de bearish reversal confirmé (exemple : un chandelier Shooting Star ou un double top).
- Stop-loss / invalidation : un repli sous 7600 points invaliderait la stabilité actuelle et pourrait ouvrir la voie à une baisse plus marquée vers les sommets d’avril autour de 7400.
Suivre aussi le volume des échanges : une explosion volumétrique combinée à un breakout serait un signal fort à surveiller.
8. Autres observations
- Pas de formation classique claire de reversal comme un head & shoulders ou un triangle pour l’instant. Le prix semble simplement osciller dans un channel horizontal.
- Le contexte global reste donc d’attente, le marché patientant une impulsion externe ou microstructurelle pour reprendre une tendance affirmée.
Conclusion
Le CAC 40 est en phase de consolidation latérale dans un range limité entre 7600 et 7800 points, avec un RSI neutre et un momentum très faible. Le SuperTrend reste encore sur signal de vente, limitant la confiance des acheteurs. La dynamique est donc sans tendance claire, invitant à la prudence. La prochaine échéance clé sera la réaction sur la résistance à 7800 points : un breakout accompagné d’un volume en hausse et un flip du SuperTrend seraient nécessaires pour envisager un rallye haussier. En cas d’échec, une rechute vers 7600, voire plus bas, sera probable. Les traders doivent donc surveiller scrupuleusement ces bornes et privilégier un trading range-bound ou attendre une cassure significative.
Cette configuration caractéristique d’un marché en attente d’impulsion technique ou fondamentale doit inviter à une gestion stricte des risques et à la patience avant prise de position durable.
