Analyse Technique Détaillée du CAC40 au 9 Septembre 2025
1. Candlestick Analysis
Aujourd’hui, nous observons une bougie journalière haussière avec une clôture à 7734.84 points, en hausse de +0.78%. Le corps de la bougie est relativement modéré avec un range étendu entre 7682.31 (plus bas) et 7745.05 (plus haut). Aucun pattern marquant de type bullish engulfing ou morning star n’apparaît clairement, mais on note un certain rebond après une dernière séquence baissière.
Le prix semble évoluer dans une phase de consolidation après le rejet important généré autour du niveau des 8000 points début septembre. On ne retrouve pas de formation classique de retournement (comme un hammer ou doji particulièrement net) mais une succession de bougies avec mèches supérieures à des niveaux résistants, témoignant d’une pression vendeuse à long terme.
Le pattern ressemble davantage à un range trading, avec absence de conviction marquée d’un côté ou de l’autre.
2. RSI (Relative Strength Index)
L’indice RSI est à 47.84, proche du point médian 50, indiquant une situation sans excès de surachat ni de survente. Cela confirme le contexte de range ou de neutralité technique.
Il n’y a pas de divergence notable entre le RSI et le prix. Le RSI reste dans une fenêtre oscillante correcte et ne suggère aucun momentum fort à court terme.
3. ADX (Average Directional Index)
L’ADX se situe à 14.16, valeur très faible, ce qui indique une absence de tendance forte. Une ADX sous 20 décrit classiquement une phase sans direction ou une consolidation.
Ceci valide pleinement la lecture des chandeliers et RSI, et signale qu’aucun mouvement directionnel puissant n’est en cours à l’heure actuelle.
4. SuperTrend
Le SuperTrend est en mode SELL, avec une valeur près de 7936 points au-dessus de l’actuel cours de clôture (7734.84). Le fait que le prix évolue en dessous de la ligne de SuperTrend confirme le positionnement baissier de ce système.
La bascule récente du SuperTrend en SELL a eu lieu à la fin août, soulignant un ralentissement des tentatives de reprise.
Cette confirmation négative traduit une pression vendeuse encore palpable, mais le prix est loin de casser à la baisse la zone de support majeure identifiée.
5. Support & Resistance
Support Principal : Aux alentours de 7600 points, un niveau solidement établi depuis juin, où le CAC a rebondi à plusieurs reprises, validant cette zone comme plancher majeur pour les acheteurs.
Resistance Principale : La valeur SuperTrend (7936 points) agit en résistance dynamique. Le marché a été incapable de franchir durablement les 7900-8000 points dernièrement, ce qui représente une barrière technique sérieuse.
Historiquement, ces zones ont vu beaucoup d’interactions prix-ordre, notamment un head and shoulders partiel qui s’est formé en août, avec l’épaule droite infructueuse incitant à la prudence sur des tentatives de breakout.
6. Actionable Insights
- Perspective à court terme : NEUTRAL. Les indicateurs tels que RSI à 47.84 et un ADX faible expliquent une absence de tendance claire.
- La configuration SuperTrend SELL implique une prudence pour toute prise de position longue, sauf signal de retournement clair.
- Un achat peut être envisagé en cas de rebond confirmé sur le support à 7600, surtout si le RSI remonte vers 50+ avec augmentation de volume.
- Un signal vendeur se confirmerait si la zone des 7600 est brisée avec force et ADX qui commencerait à monter, signalant une nouvelle tendance baissière.
- Surveillance essentielle de la zone résistance à 7936 points : un franchissement accompagné d’un RSI au-dessus de 60 et de volume accru pourrait inciter à un changement de biais vers le BUY.
7. Autres Observations
- Le marché semble évoluer dans un channel latéral entre 7600 et 7950 points, ce qui délimite les zones de confort des intervenants.
- Absence d’indications d’un pattern de type triangle ou drapeau pouvant annoncer une rupture imminente.
- Volumes non représentés ici mais les chandeliers récents affichent des mèches longues, témoignant d’indécision et d’un combat constant acheteurs/vendeurs.
- Le prix reste sous les moyennes mobiles de moyen terme (non dessinées ici, mais déduites par SuperTrend), confirmant la faiblesse structurelle.
Conclusion
La configuration technique journalière du CAC40 au 9 septembre 2025 reste équilibrée, marquée par une indécision et une absence flagrante de direction définie. Les indices tels que RSI et ADX corroborent cette incertitude, tandis que le SuperTrend confirme une pression baissière modérée.
Pour les traders, la prudence s’impose, privilégiant un suivi très serré des niveaux clés à 7600 (support) et 7936 (résistance). Sans déclenchement clair, il est sage d’adopter une posture NEUTRE (hold/wait) et d’attendre la confirmation d’un breakout ou breakdown avant d’initier des positions significatives.
Surveiller l’évolution de l’ADX vers le haut serait un premier signal d’intensification de la tendance, tout comme un franchissement avec volume de la résistance SuperTrend.
Cette phase est typique des marchés qui digèrent des niveaux psychologiques et techniques majeurs en attendant la prochaine impulsion, qui pourrait venir des fondamentaux macroéconomiques ou des nouvelles géopolitiques influentes.
En résumé :
- Phase latérale
- Absence de tendance forte
- SuperTrend en SELL mais prix proche support
- RSI neutre
- ADX faible
Le scénario probable est la consolidation, jusqu’à qu’un élément externe vienne catalyser la rupture. Le trading range offre des opportunités de swing trading entre support et résistance, mais avec un strict contrôle du risque.
Cette analyse privilégie la patience et l’observation pour anticiper une prise de position optimisée basé sur des signaux techniques plus nets à venir.
