Analyse Technique Détaillée du CAC 40 au 10 Novembre 2025
1. Analyse des Candlesticks
Le graphique journalier du CAC 40 montre une amorce de correction après un sommet récent proche de 8250 points. La dernière séance a formé une bougie rouge avec une longue mèche basse, traduisant une tentative de rebond dans la zone des 7900 points. Cette bougie est proche d’un comportement de « hammer » potentiel, qui est souvent un signal d’affaiblissement de la pression vendeuse, mais la clôture sous la zone psychologique des 8000 points montre que le momentum reste baissier au court terme.
Nous pouvons également noter que dans la zone récente, il n’y a pas de formation de patterns classiques nets comme « bullish engulfing » ou « doji » parfait, indiquant que la volatilité est focalisée sur des incursions baissières sans réelle confirmation d’un retournement immédiat. Cependant, la série récente de chandeliers rouges montre clairement un pull-back engagé après le pic d’octobre, marquant un début de phase de repli.
2. RSI (Relative Strength Index)
Le RSI 14 jours est autour de 38.98, ce qui indique que l’indice approche progressivement la zone neutre/léger survendu mais sans atteindre le seuil classique de 30 signifiant une forte anomalie. Ce niveau modérément bas montre que les vendeurs ont dominé récemment mais le potentiel de survente extrême n’est pas encore atteint. L’absence de divergences haussières claires entre le RSI et le prix suggère que le mouvement baissier pourrait encore se prolonger avant une reprise significative.
3. ADX (Average Directional Index)
L’ADX à 14 jours se situe à 16.46, ce qui reflète une tendance relativement faible à modérée (valeurs inférieures à 20 indiquent généralement une faible force de tendance). Néanmoins, nous observons une légère remontée récente après une phase de repli, ce qui pourrait signaler une augmentation progressive de la volatilité et potentiellement une intensification de la tendance baissière si le mouvement vendeur se confirme dans les séances à venir.
4. Indicateur SuperTrend
Actuellement, le SuperTrend affiche un signal de vente (représenté par la ligne rouge au-dessus du prix). Ce signal s’est déclenché récemment, confirmant la rupture en dessous des supports intermédiaires sur la zone 8000 points. Le SuperTrend confirme donc la phase baissière court terme et il faudra une clôture significative au-dessus de la ligne verte pour envisager un retournement vers une phase acheteuse.
5. Supports et Résistances
- Support principal : 7900 points. Ce niveau récent a agi comme plancher provisoire, comme le montre la mèche basse de la dernière bougie. Une cassure marquée sous ce palier ouvrirait la voie vers un retour vers 7750 – 7700 points, zones vues comme supports intermédiaires lors de recul précédents (juillet/août).
- Résistance majeure : 8225-8250 points. Ce niveau correspond aux sommets de fin octobre, avec une accumulation claire de rejets prix. Une rupture au-dessus confirmerait une reprise haussière avec potentiellement un test des 8350 points.
Historiquement, ces niveaux ont été des points pivots cruciaux sur le CAC, générant des bascules fortes entre tendances neutres et haussières/baissières.
6. Biais / Tendance actuelle
Le biais technique global est clairement SELL sur le court terme, appuyé par le signal SuperTrend, la dynamique RSI proche de la neutralité basse et un ADX qui suggère une tendance en montée mais pas encore forte. Le momentum baissier est donc dominant mais reste assez fragile et pourrait se stabiliser si le support des 7900 tient.
7. Insights Actionnables
- Trading court terme : attendons une confirmation du support 7900 points. Un rebond avec une bougie de retournement claire (hammer confirmé ou bullish engulfing) pourrait signaler une opportunité d’achat avec stop serré sous 7870 points.
- Breakdown du support 7900 : risquerait d’entraîner un approfondissement baissier vers 7750 points, idéal pour des stratégies de vente ou protection via dérivés.
- Surveillance du RSI : s’il descend sous 30, un signal de survente pourrait induire un rebond technique.
- ADX à suivre : une montée rapide au-dessus de 20 indiquerait que la tendance devient plus forte, soit en poursuite baissière, soit dans un nouveau sens si les prix remontent rapidement.
8. Autres Observations
Le CAC 40 n’affiche pas encore de configuration chartiste évidente type « head and shoulders » ou « channel » parfaitement formé, mais on observe un léger « double top » vers 8250 points qui renforce la pression vendeuse. Le volume n’est pas affiché sur ce graphique, mais on peut supposer une augmentation de la volatilité dans cette zone étant donné la volatilité des chandeliers et la rapidité des replis.
Globalement, ce contexte technique est typique d’une phase de distribution avec test des supports avant une possible nouvelle impulsion. La prudence reste de mise avant prise de position agressive. L’objectif sera d’observer les réactions du marché au niveau critique des 7900 points dans les prochaines séances pour confirmer le scénario.
Résumé : Le CAC 40 présente un contexte technique baissier immédiat avec un SuperTrend confirmant le SELL. Le support à 7900 points est clé et représente la zone à surveiller. Le RSI modérément baissier et l’ADX faible mais en hausse laissent penser à une tendance baissière émergente mais pas encore pleinement confirmée. Le risque principal reste la rupture sous ce support, tandis qu’un rebond pourrait offrir une opportunité tactique de contre-tendance temporaire.
Cette analyse fournit une base solide pour trader le CAC 40 dès demain, en combinant indicateurs techniques et zones clés.