Analyse technique détaillée du CAC 40 – Journalier
Candlestick Analysis
La séance la plus récente montre une bougie de hausse modérée, avec une clôture à 7902.25, en légère progression (+0,30%) malgré un creux touchant 7885.87. Cette bougie ne forme pas une configuration de retournement classique comme un doji ou un hammer, mais plutôt une continuité du petit rebond amorcé dans les derniers jours. On note un ralentissement de la baisse latérale qui semblait en place depuis la mi-mai jusqu’à début juillet.
Le graphique montre une phase de consolidation entre environ 7650 et 7800 points sur plusieurs semaines, matérialisant un canal horizontal. Cette phase a contenu les tentatives de reprise et de repli. Depuis quelques jours, le prix a cassé au-dessus du SuperTrend, ce qui représente un premier signal technique positif indiquant que la pression vendeuse faiblit.
Néanmoins, aucune formation » bullish engulfing » ou » piercing pattern » significative n’émerge, suggérant que le marché ne s’emballe pas encore vers une dynamique haussière forte. La résistance clé à 8000 points demeure un obstacle psychologique et technique majeur.
RSI (Relative Strength Index) Analysis
Le RSI journalier s’élève à 64.08, ce qui indique que la dynamique haussière reprend de la vigueur mais sans atteindre la zone de surachat classique (>70). Cette valeur situe le CAC 40 dans une tendance haussière modérée sur le court terme.
Il n’y a pas de divergence majeure visible entre le RSI et le prix : ils évoluent de concert indiquant que le momentum de la hausse est cohérent mais pas encore solide. L’absence de surachat brutal limite les risques immédiats de correction violente.
ADX (Average Directional Index) Analysis
Le niveau d’ADX à 13.61 révèle une tendance faible, ce qui est cohérent avec la phase de range latéral prolongée observée ces derniers mois. L’ADX n’ayant pas dépassé 20, cela signifie que le mouvement directionnel n’a pas encore pris de vraie force.
La tendance n’est pas affirmée, ce qui justifie la prudence sur une prise de position agressive. Le faible ADX suggère que la volatilité future pourrait rester modérée, avec risque de fluctuations sans direction claire.
SuperTrend Analysis
Le SuperTrend vient tout juste de basculer en vert, indiquant un signal d’achat court terme. Ce changement est récent et symbolise une potentielle reprise de la dynamique acheteuse.
Cependant, ce signal doit être interprété avec prudence en raison du faible ADX et de la proximité du prix avec la résistance forte de 8000 pts. Un échec à tenir au-dessus du SuperTrend lors des prochaines séances invaliderait ce signal et pourrait relancer le mouvement latéral voire une pression vendeuse.
Support & Resistance Analysis
Support principal : autour de 7650 points. Ce niveau a servi de plancher solide lors des creux de fin juin et début juillet. Il marque la limite inférieure du canal horizontal formé depuis plusieurs semaines.
Résistance principale : située à 8000 points. Ce seuil marque un point pivot psychologique et technique. Le prix a buté plusieurs fois à ce niveau depuis avril, avec plusieurs tentatives de breakout avortées.
La zone 7800-8000 représente une zone de congestion importante. La cassure franche au-dessus de 8000, confirmée par la clôture journalière, serait un signal haussier fort pour une éventuelle expansion du mouvement. En revanche, un rejet à ce niveau renforcerait la consolidation voire amorcerait une correction.
Actionable Insights
- Le biais actuel est NEUTRAL avec une tendance courte terme légèrement positive par le SuperTrend et le RSI.
- Un dépassement clair de la résistance 8000 avec volume confirmerait un signal d’achat à moyen terme. Les investisseurs pourraient envisager d’entrer à ce niveau, en adaptant la taille de position et en plaçant un stop sous 7850 pour limiter le risque.
- En cas de retour sous le SuperTrend (environ 7660-7700), le scénario bearish reprendrait le dessus et il conviendrait alors de rester à l’écart ou de vendre à découvert avec un stop serré.
- Le faible ADX incite à surveiller l’évolution de la force du trend : tout renforcement au-dessus de 20 serait une confirmation bienvenue, une stagnation ou retour sous 15 signifierait persistance du range et volatilité latérale.
Autres observations notables
- Le prix s’inscrit globalement dans un large range depuis avril, assimilable à un canal horizontal plutôt qu’à une figure claire (pas de Head and Shoulders ou triangle évident).
- L’absence de convergence significative à la baisse sur le RSI et le prix renforce la possibilité d’un basculement haussier, mais reste à confirmer.
- Le volume visible sur le graphique n’est pas indiqué, mais l’intensité modérée des mouvements laisse penser à une prudence des opérateurs et une absence de conviction forte.
- Le contexte global du CAC semble marquer une phase de transition où les acteurs attendent une impulsion externe ou des catalyseurs fondamentaux pour trancher la direction future.
Conclusion générale :
Le CAC 40 est dans une phase de consolidation après un recul marqué plus tôt dans l’année. La récente bascule du SuperTrend et la remontée du RSI annoncent une tentative de reprise, mais le faible ADX signale qu’aucune dynamique forte n’est encore établie. La résistance à 8000 points est le niveau clé de retournement ou de confirmation. L’approche prudente recommandée est d’attendre une cassure claire de ce seuil ou un retour sous support avant de prendre position. Le marché reste neutre à ce stade, avec un potentiel d’embellie mais aussi des risques de rebond limité.
Surveillez particulièrement:
- La tenue du SuperTrend comme support dynamique.
- L’évolution du RSI vers/au-delà de 70.
- Une augmentation marquée de l’ADX au-dessus de 20 signifiant un nouveau trend.
- Le comportement autour de 8000 points, pivot majeur pour le prochain mouvement.