Analyse technique détaillée du CAC 40 au 12 mai 2025
Candlestick Analysis
La chandelle du jour affiche une clôture en légère hausse (+0,64%) avec un corps positif modéré, suggérant un certain contrôle des acheteurs après plusieurs sessions de rebond. Précédemment, on observe une série de bougies haussières qui ont suivi une importante phase de correction, traduite notamment par des longues mèches basses dans la zone des 6800-7000 points, caractéristiques d’un possible « hammer » ou cité comme un support de retournement. Depuis, la tendance court terme est haussière mais avec un momentum modéré, ce que confirme une succession de petites bougies avec des corps courts, témoignant d’une hésitation entre acheteurs et vendeurs.
On note qu’autour des 7800-7900 points, le marché fait face à une zone de résistance marquée par les sommets du mois de mars, où a eu lieu un puissant « pullback » à la baisse. Le niveau des 7740 points (cours de clôture actuel) s’inscrit dans une zone intermédiaire, signalant un pallier potentiel avant un nouveau test de résistances plus hautes.
Aucune figure retournement majeure (tel que « head and shoulders » ou double top) n’est visible à court terme mais la prudence reste de mise tant que le marché ne dépasse pas franchement les 7800.
RSI (Relative Strength Index) Analysis
Le RSI 14 jours se situe à 56,83, ce qui correspond à un territoire neutre, légèrement incliné vers une dynamique positive. Le RSI n’indique ni surachat (>70) ni survente (<30), ce qui corrobore l’idée d’un marché en phase de consolidation haussière sans excès. Il faut noter que le RSI a remonté régulièrement depuis le creux d’avril, montrant une amélioration progressive de l’élan acheteur.
Aucune divergence notable n’est détectée entre prix et RSI, signifiant que la tendance haussière actuelle est confirmée par cet indicateur.
ADX (Average Directional Index) Analysis
Le niveau de l’ADX à 17,08 dénote une tendance faible voire absente. Ce critère met en lumière un marché sans impulsion directionnelle forte, ce qui est typique dans une phase de latéralisation ou de consolidation.
Le pic ADX observé en avril, dépassant les 40 lors de la forte chute, s’est depuis effacé, indiquant que la volatilité et la force baissière intense se sont dissipées. L’ADX en retrait suggère que les mouvements actuels ne sont pas guidés par une tendance marquée mais plutôt par des oscillations techniques à court terme.
SuperTrend Analysis
Le SuperTrend, paramétré en 10,3, donne actuellement un signal d’achat (ligne verte sous les prix). Cette inversion de signal avait eu lieu il y a plusieurs sessions, correspondant au départ du rebond depuis les creux d’avril.
La présence de ce support dynamique sous le prix agit comme un niveau de protection et encourage une perspective haussière à court terme tant que le cours reste au-dessus.
Support & Resistance Analysis
- Support principal : 7200 points. Ce niveau correspond à un creux récent marqué, il a servi de plancher lors du rebond d’avril et forme une base solide sur laquelle s’appuie la reprise.
- Résistance principale : 7800-7900 points. Zone très résistante depuis plusieurs semaines, elle regroupe plusieurs sommets locaux et constitue la barrière psychologique à franchir pour relancer la tendance haussière durablement.
Historiquement, ces niveaux ont montré une réaction claire des acteurs de marché, le support freinant les baisses brutales et la résistance stoppant les tentatives de rallye.
Actionable Insights
- Signal d’achat conditionnel : tant que le SuperTrend reste vert et que le RSI reste sous la zone de surachat (70), un maintien de la dynamique haussière à court terme est probable.
- Un franchissement clair et confirmé (avec volumes soutenus) des 7800-7900 ouvrirait la porte à une attaque plus ambitieuse vers les plus hauts annuels.
- En revanche, un retour sous le SuperTrend et un passage en clôture sous 7400 points fragiliserait le biais positif et pourrait annoncer une nouvelle phase de consolidation voire une rechute.
- Il est essentiel de surveiller les volumes associés aux mouvements de prix pour valider la conviction des acheteurs.
Autres observations
- Le marché a formé un canal ascendant discret depuis les creux d’avril, indiquant un plafond et un plancher progressifs.
- L’absence d’éléments techniques de retournement majeurs combinée à un ADX faible confirme que ce rebond est pour l’heure une récupération technique plus qu’un retour de forte tendance.
- Sentiment général du marché semble prudent, avec oscillation des prix dans un range contrôlé, reflet d’incertitudes macroéconomiques ou géopolitiques.
En résumé, le CAC 40 montre actuellement un profil de consolidation haussière technique après une violente correction. Les indicateurs techniques principaux (SuperTrend, RSI) signalent un biais buy, mais la faiblesse de l’ADX met en garde contre une possible stagnation à court terme. Le franchissement des niveaux de résistance sera déterminant pour confirmer la poursuite de la reprise, alors que le support dynamique à 7200-7400 sera clé pour invalider ce scénario haussier. Prudence donc, avec une attention particulière portée aux configurations des chandeliers et à la confirmation par volume lors des tests de zone clé.
