Analyse détaillée du CAC 40 au 12 juin 2025
Le graphique journalier du CAC 40 illustre une période de consolidation après un rallye technique significatif amorcé depuis le creux d’avril. Nous observons plusieurs éléments clés de l’analyse technique classique, appuyés par les indicateurs RSI, ADX et SuperTrend dans un contexte global où le marché tente de définir une direction claire.
1. Candlestick Analysis
- Comportement des chandeliers récents : Les bougies des derniers jours affichent une série de petits corps avec des mèches hautes et basses, traduisant une incertitude et une lutte équilibrée entre acheteurs et vendeurs. Cette forme est typique d’un marché en range où ni les bulls ni les bears ne dominent clairement.
- Patterns importants : Nous ne détectons pas de figure de retournement net comme un bullish engulfing ou hammer récent autour du niveau actuel. Toutefois, la cassure manquée des plus hauts locaux suggère une pression vendeuse modérée.
- Tendance court terme : L’absence d’une impulsion claire et la série de bougies à corps réduit font penser à une phase de consolidation, avec un canal horizontal approximatif entre 7600 et 8000 points. Les pullbacks sur support 7600 ont été bien achetés, et les tentatives de breakout au-dessus de 8000 ont échoué, renforçant ce range-bound.
2. RSI (Relative Strength Index)
- Le RSI actuel à 50.72 est parfaitement neutre, indiquant ni surachat ni survente. Ce niveau soutient l’observation d’un marché en équilibre.
- Il n’y a pas de divergence notable entre le RSI et le prix. Le RSI suit la tendance latérale sans créer de signaux anticipés de retournement.
3. ADX (Average Directional Index)
- L’ADX faible à 12.38 confirme l’absence de tendance forte.
- La valeur en déclin continue suggère une perte progressive de momentum, renforçant la thèse d’une phase de consolidation plutôt qu’une impulsion ou un fort retournement.
4. SuperTrend
- Le SuperTrend affiche un signal d’achat (buy) avec son niveau situé autour de 7634 points, juste en dessous du prix actuel.
- Ce signal n’a pas été invalidé récemment, renforçant la zone de support vers 7600-7634.
- Cependant, le prix stagne assez près de ce niveau, sans démonstration de force haussière décisive.
5. Support & Resistance
- Support principal : Le niveau clé est autour des 7600 points, qui a agi comme un plancher solide où les acheteurs interviennent régulièrement. Ce support est confirmé aussi bien par l’action de prix que par le SuperTrend.
- Résistance majeure : La zone des 8000 points représente un plafond technique. Historiquement, ce seuil a coincé la progression depuis plusieurs semaines avec des rejets vendus assez systématiques. Sa mise en échec à plusieurs reprises traduit une pression vendeuse déterminante.
6. Actionable Insights
- Action à envisager : Le biais actuel est neutre, il est préférable d’adopter une position d’attente ou de range-trading entre 7600 et 8000 points. Acheter proche du support avec un stop serré légèrement en dessous de 7600 pourrait être opportun pour traders cherchant un jeu tactique de rebond.
- Scénario haussier : Une cassure claire au-dessus de 8000 avec un volume en hausse confirmerait un réveil haussier, avec potentiel de nouvelle impulsion vers 8200/8300.
- Scénario baissier : Un franchissement franc du support des 7600 conduirait à une nouvelle phase baissière, pouvant plonger vers les 7400 voire 7200, confirmée par un éventuel flip du SuperTrend en signal de vente.
- Surveillance : Il sera critique de suivre la convocation de volume sur les zones de support et résistance, ainsi que un possible retournement du SuperTrend, ce qui indiquerait un changement de régime.
7. Autres observations
- Aucune figure majeure type head & shoulders ou triangle n’est visible à ce stade. Le marché semble enfermé dans un canal horizontal limité.
- La faiblesse générale du volume (non indiqué explicitement sur le chart) paraît cohérente avec la pacification des prix et le faible ADX.
- Le climat de marché semble attentiste, probablement influencé par des facteurs macroéconomiques incertains ou des périodes d’anticipation avant événements.
Conclusion
Le CAC 40, après un rallye technique important d’avril à mai, entre dans une phase de range marqué entre 7600 (support fort) et 8000 (résistance notable). Les indicateurs RSI et ADX confirment cette phase d’équilibre sans impulsion forte, tandis que le SuperTrend maintient un biais acheteur sous-jacent mais prudent.
Pour demain, il sera capital de surveiller ces niveaux clés et la réaction du prix selon le volume et les chandeliers :
- Un franchissement haussier du seuil 8000 pourrait signaler le début d’une nouvelle phase d’optimisme,
- Une cassure baissière du 7600 engagerait probablement une correction plus prononcée.
En l’état, la meilleure approche est de rester neutre, privilégier la gestion du risque et attendre un signal clair avant de s’engager durablement.