Analyse technique détaillée du CAC 40 au 16 juillet 2025
1. Candlestick Analysis
Sur le graphique quotidien, la bougie la plus récente montre une clôture en légère baisse (-0,54%), avec un corps relativement petit et une absence de longues mèches, ce qui suggère une faible conviction vendeuse. Ce pattern s’apparente à une sorte de doji légèrement baissier, témoignant d’une hésitation des marchés après un récent mouvement haussier marqué par une tentative de breakout.
Aucune formation classique majeure comme un bullish engulfing ou un hammer n’apparaît clairement aujourd’hui. Le mouvement du prix est plutôt dans une phase de consolidation autour d’un niveau critique.
La tendance court terme semble indécise : après avoir franchi récemment la résistance fixée autour de 7750-7800 points, le CAC 40 fait maintenant face à un léger recul. On remarque une zone de pullback potentielle près du support inscrit vers 7600 points, déjà testé et validé plusieurs fois depuis juin.
2. RSI (Relative Strength Index) Analysis
Le RSI est à 52,12, ce qui signale un momentum neutre. Il n’entre ni en territoire de surachat (>70) ni de survente (<30), ce qui corrobore la consolidation observée sur le prix. Ce RSI moyen suggère que le marché n’a pas de pression dominante ni à la hausse ni à la baisse.
On note qu’après être remonté jusqu’à environ 65-70 début juillet, le RSI est redescendu, marquant une perte de force acheteuse. Ce recul du RSI sans que le prix ne chute fortement pourrait indiquer une possible divergence baissière subtile mais non confirmée.
3. ADX (Average Directional Index) Analysis
L’ADX à 12,65 indique un marché sans tendance forte. Ce niveau très bas montre que ni les haussiers ni les baissiers ne dominent actuellement le CAC 40. Le marché est donc dans une phase de range ou de consolidation.
Historiquement, ce faible ADX est cohérent avec la période récente visible sur le graphique où les prix évoluent latéralement entre 7600 et 8000 points, sans nouveau signal clair de tendance.
4. SuperTrend Analysis
Le SuperTrend a récemment basculé en signal d’achat (ligne verte) vers la fin juin/début juillet, coïncidant avec une tentative de sortie de la zone de consolidation. Néanmoins, depuis quelques jours la ligne verte du SuperTrend se rapproche et semble menacée, sans que le prix ne confirme une poursuite haussière.
Le maintien du SuperTrend haussier est crucial pour envisager une continuation vers la résistance majeure à 8000 points. Une inversion ou passage du SuperTrend en rouge invaliderait ce scénario.
5. Support & Resistance Analysis
- Support principal : autour de 7600 points. Ce niveau a servi à plusieurs reprises comme plancher de rebond depuis juin, validé par des chandeliers avec de longues mèches basses.
- Resistance principale : à 8000 points, zone psychologique forte, testée plusieurs fois dans les mois précédents sans pouvoir être franchie durablement.
Ce range 7600-8000 définit la fourchette de négociation majeure actuelle, avec un fort enjeu pour les traders que l’on pourrait qualifier de zone d’attente ou d’accumulation.
6. Actionable Insights
- Stratégie prudente : Le signal du SuperTrend reste en achat, mais la faiblesse de l’ADX et la stagnation du RSI invitent à la prudence. On recommande d’attendre une confirmation claire par un breakout au-dessus des 7850-7900 points avec volume accru.
- Points d’entrée possibles : Un rebond confirmé vers 7600 en support peut être une zone intéressante pour un achat à court terme, avec stop-loss serré juste en dessous.
- Points de sortie / stop : Une cassure nette sous 7600 avec clôture daily invaliderait le biais haussier et renforcerait une position baissière à court terme.
- Surveillance : La réaction du CAC à l’approche de la résistance 8000 est clef. La formation d’un pattern de retournement (comme un double top) à ce niveau pourrait déclencher une correction significative.
7. Autres observations
Le volume n’est pas visible ici mais la volatilité implicite semble contenue, conforme à la faible dynamique actuelle. Aucun pattern technique majeur (head & shoulders, triangle, canal clair) n’est formé sur ce timeframe, ce qui renforce l’idée d’une pause d’attente.
Globalement, le marché semble en phase d’équilibre, les forces acheteuses et vendeuses se neutralisant.
Conclusion
Le CAC 40 reste dans un contexte technique de consolidation avec une absence de tendance affirmée, confirmée par un ADX faible et un RSI neutre. Le maintien du support autour de 7600 et la résistance vers 8000 forment une zone clé à surveiller pour valider une prochaine direction.
Les traders doivent privilégier la patience et attendre des signaux forts comme un breakout confirmé par le SuperTrend ou une faiblesse structurelle confirmée par une cassure sous support. Une approche mixte avec gestion serrée des risques est recommandée.
Ce contexte est propice à une stratégie tactique plutôt qu’à une prise de position agressive, avec un focus important sur le volume et la réaction du marché aux niveaux critiques mentionnés.
Cette analyse technique approfondie du CAC 40 offre un cadre structuré pour appréhender les prochaines séances et mieux gérer l’incertitude actuelle.