Analyse technique détaillée du CAC 40 au 17 septembre 2025
1. Candlestick Analysis
La bougie journalière observée aujourd’hui est une bougie rouge avec une clôture proche du plus bas de la séance, indiquant une pression vendeuse marquée. Elle s’inscrit dans une dynamique où l’indice a tenté de repartir à la hausse mais a été rejeté près du niveau des 7 900 points. L’absence de large corps haussier montre un manque d’engouement pour la hausse à court terme.
Sur plusieurs semaines, on observe une zone de congestion entre 7 700 et 7 900, correspondant à un range horizontal, sans vraie cassure nette ni basculement de tendance. Aucun pattern clair de retournement tel que « head and shoulders » ni de formation en « channel » clairement définie n’apparait actuellement, mais une succession de petits creux et sommets suggère un marché hésitant.
L’émergence de bougies dites « doji » ou « spinning top » dans la récente période confirme cet état d’équilibre fragile, exprimant un combat des forces acheteuses et vendeuses. La séance du jour clôture sous la résistance proche des 7 900 points, ce qui rend cette zone importante à surveiller.
2. RSI (Relative Strength Index)
Le RSI est à environ 52,90, signalant une neutralité presque parfaite, ni surachat ni survente. Le RSI a rebondi récemment depuis des niveaux proches de 40, témoignant d’un rééquilibrage entre offre et demande mais sans énergie suffisante pour impulser une hausse forte.
Aucun signal de divergence haussière ou baissière notable n’est visible entre le RSI et le prix, ce qui confirme l’absence d’une tendance forte ou d’une anticipation de retournement important à court terme.
3. ADX (Average Directional Index)
L’ADX se situe à 12,03, indiquant une tendance très faible voire inexistante. La force du mouvement baissier ou haussier est très limitée, corroborant un marché qui peine à choisir une direction ferme.
Cette faiblesse tend à maintenir le CAC dans une phase de range latéral, ce qui invite à rester prudent avant d’envisager une prise de position directionnelle.
4. SuperTrend
L’indicateur SuperTrend affiche actuellement un signal de vente (sell) avec la ligne rouge au-dessus du prix. Ce signal est cohérent avec la bougie rouge d’aujourd’hui.
On note cependant que ce signal n’a pas été tranchant dans les dernières semaines, où plusieurs flips entre achat et vente se sont succédé, renforçant l’idée d’un marché sans direction claire à court terme.
5. Support & Resistance
- Support principal: 7 700 points. Ce niveau a déjà bien tenu lors des précédentes consolidations, marquant un plancher solide où plusieurs tentatives de cassure ont échoué.
- Résistance principale: 7 900 points. Cette résistance est testée de manière répétée mais n’est pas encore franchie avec conviction, traduisant une barrière psychologique et technique importante.
Historiquement, ces zones jouent un rôle pivot dans la dynamique du CAC, et leur mise à l’épreuve aujourd’hui suggère une phase clé d’accumulation ou de distribution.
6. Actionable Insights
- La stratégie la plus prudente est pour l’instant neutre à légèrement baissière (SELL), car la tendance est faible (ADX bas) et le SuperTrend confirme le signal de vente.
- Une cassure claire au-dessus de 7 900 avec un volume solide serait nécessaire pour envisager un retournement haussier et un nouveau test des 8 000 points.
- À l’inverse, une rupture sous 7 700 confirmerait l’amorce d’une phase baissière plus significative, ouvrant la porte à une accélération du repli.
- Il est crucial de surveiller les volumes et la réaction du marché aux niveaux clés pour confirmer ces hypothèses.
7. Autres observations
- Absence de figure chartiste majeure (triangle, canal, head and shoulders) rend la lecture du marché plus complexe.
- Le volume, non représenté sur le graphique, devrait être un facteur déterminant : un volume en baisse confirmerait la faiblesse du mouvement et la possible continuation du range.
- Le contexte macroéconomique européen, bien que non donné ici, pourrait influencer fortement la direction à court terme.
Conclusion
Le CAC 40 est actuellement dans une phase d’indécision technique avec des indicateurs neutres à légèrement baissiers. La présence d’un SuperTrend en sell, combiné à un ADX bas, incite à la prudence et à attendre une confirmation du marché avant de s’engager. Le range entre 7 700 et 7 900 est la zone clé à surveiller dans les séances à venir pour détecter un mouvement directionnel significatif. Le RSI neutre souligne un équilibre temporaire qui pourrait basculer rapidement selon les tensions vendeurs/acheteurs.
Une approche prudente, basée sur la confirmation des niveaux clés et une gestion rigoureuse des stops, est recommandée pour les traders et investisseurs intervenant sur ce segment.