Analyse technique détaillée du CAC 40 – 18 juin 2025
Candlestick Analysis
La séance d’aujourd’hui montre une bougie rouge (bearish candle) avec une clôture sous les 7 700 points, concrétisant une baisse de 0,76 % sur la journée. Ce chandelier vient clôturer au contact d’un support horizontal clé situé autour de 7 660 – 7 670 points, soulignant une zone d’accumulation précédemment testée plusieurs fois fin mai et mi-juin. L’absence d’une longue mèche basse indique que la pression vendeuse a été constante, sans tentative sérieuse des acheteurs pour reprendre la main durant la séance.
Bien que la dernière bougie ne forme pas un pattern de retournement évident comme un hammer ou un bullish engulfing, elle stabilise néanmoins au contact du support. Le contexte technique rappelle une phase de range-bounded caractérisée par des hauts autour de 7 800 – 7 850 points et un support ferme à 7 660 points.
L’évolution récente depuis début juin montre un léger creusement des plus bas, avec une série de lower highs (plus hauts descendants) et lower lows (plus bas descendants), ce qui traduit un biais court terme plutôt bearish. Cependant, la ralentissement du momentum dans cette baisse nous invite à la prudence.
RSI (Relative Strength Index) Analysis
L’indicateur RSI est actuellement autour de 43,56, ce qui le place dans une zone neutre à légèrement baissière, loin des extrêmes de survente (<30) ou surachat (>70). Ce niveau confirme que le CAC 40 n’est ni survendu ni suracheté, offrant une marge de manœuvre technique pour une reprise potentielle ou une continuation de la consolidation.
L’absence de divergence marquée entre le RSI et le prix (pas de divergence haussière malgré les creux récents) souligne une confirmation modérée de la tendance latérale/baissière actuelle. Le RSI ne montre pas encore de signal puissant pour un retournement immédiat, ce qui encourage à observer de plus près les niveaux de support.
ADX (Average Directional Index) Analysis
L’ADX est très faible actuellement, à 13,48, ce qui indique un marché sans tendance forte et dominé par une phase de consolidation plus que par une dynamique claire. Ce niveau est nettement inférieur à 20, seuil usuel indiquant une tendance faible ou absente.
Cela signifie que la baisse observée depuis début juin manque de conviction et que les forces directionnelles sont équilibrées. En conséquence, les traders doivent attendre une expansion du canal ou une évolution significative de l’ADX (vers 25-30) pour valider une tendance baissière ou haussière forte.
SuperTrend Analysis
Le SuperTrend, configuré sur 10 périodes avec un multiplicateur de 3, affiche actuellement un signal d’achat (green line), ce qui indique que la tendance à moyen terme reste haussière malgré la correction récente. La ligne verte sert de support dynamique autour de 7 630 points, juste en dessous du support horizontal déjà mentionné.
Ce maintien du SuperTrend en mode achat est un élément technique important : il suggère que la pression vendeuse n’a pas encore renversé complètement la dynamique positive de fond, validant la zone de support comme une zone potentielle de rebond.
Support & Resistance Analysis
- Support principal : 7 660 – 7 670 points
Ce niveau a été testé à plusieurs reprises en mai et juin, formant une base solide et jouant un rôle pivot dans la dynamique du CAC 40. Une cassure nette et confirmée sous ce niveau ouvrirait la voie à un repli plus marqué en direction des 7 400 – 7 500 points, qui correspondent aux creux d’avril.
- Résistance principale : 7 815 – 7 830 points
Zone où ont convergé plusieurs hauts récents et où la pression vendeuse s’est montrée forte à plusieurs reprises depuis début juin. Un franchissement confirmé au-dessus de ce seuil signalerait un retour des forces acheteuses avec un possible test des sommets à 7 900 points puis potentiellement 8 000 points.
Actionable Insights
- Signal à court terme : NEUTRAL / LÉGÈRE VENTE
Le CAC 40 évolue actuellement à un support clé, dans un contexte technique où la pression baissière est présente mais sans tendance forte confirmée. Le maintien du SuperTrend en mode achat modère le biais baissier.
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Stratégie pour demain :
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Surveillez la clôture du prochain chandelier autour du support 7 660-7 670. Une cassure nette à la baisse validée par un volume élevé constituerait un signal SELL fort.
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En cas de rebond confirmé sur ce support, avec un RSI remontant vers 50-55 et une bougie de retournement (ex : bullish engulfing), une opportunité BUY pourrait se dessiner dans un cadre de trading range.
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La confirmation d’un SuperTrend qui reste vert renforcera ce scénario haussier potentiel.
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Niveaux d’invalidation:
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Cassure intraday et clôture sous 7 630 points invalideraient la zone de support dynamique et annoncent une accélération baissière.
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Envers le haut, une clôture convaincante au-dessus de 7 830 points fera basculer le biais vers BUY.
Autres observations notables
- Aucune figure chartiste classique comme un head & shoulders ou triangle ne se dessine clairement.
- Le volume n’est pas visible sur ce graphique mais la faiblesse de l’ADX laisse penser à un faible intérêt spéculatif.
- Le CAC 40 reste enfermé dans un canal horizontal marqué depuis plusieurs semaines, reflétant une incertitude générale du marché européen dans le contexte économique actuel.
Conclusion
Le CAC 40 est à un carrefour technique subtil : en contact avec un support majeur et un SuperTrend toujours en signal d’achat, mais dans un contexte de momentum très faible et de RSI neutre. Le marché semble hésiter entre une poursuite de la consolidation et un possible déclenchement baissier si le support lâche.
L’approche prudente privilégie la confirmation des niveaux clés avant d’engager des positions : confirmation de cassure pour vendre ou confirmation de rebond agile pour acheter. La vigilance reste de mise face à ce marché en attente d’une direction claire.