Analyse Technique Complète du CAC40 au 18 septembre 2025
1. Analyse des Chandeliers (Candlestick Analysis)
Sur la période récente, nous observons sur le CAC40 un schéma de marchés en range, où les gros chandeliers haussiers sont peu fréquents et les tentatives de breakout au-dessus de 8000 points sont systématiquement rejetées, formant des mèches supérieures longues. La séance d’aujourd’hui affiche une bougie rouge avec une faible variation (-0,40%), indiquant une légère incertitude à court terme.
Ce jour, la bougie a un petit corps rouge avec des ombres relativement équilibrées, ce qui correspond à une sorte de » Indecision candle » proche d’un doji sans en être un parfaitement. Cela reflète l’essoufflement léger de la dynamique haussière et une hésitation parmi les investisseurs.
Notons également que le prix reste sous la résistance majeure proche de 8000 points, confirmant la difficulté à surpasser ce seuil qui agit comme un plafond technique important. Pas de formation claire de retournement comme un « head and shoulders » ou « bullish engulfing » aujourd’hui, mais plutôt une continuation du range et une consolidation.
2. Analyse du RSI (Relative Strength Index)
Le RSI est actuellement à 50,36, ce qui est typique d’une zone neutre. Il n’est ni en territoire de surachat (au-dessus de 70), ni en zone de survente (en dessous de 30).
Cette valeur centrale confirme que le marché n’est pas dans une dynamique excessive à la hausse ou à la baisse. De plus, il n’y a pas de signes évidents de divergence bullish ou bearish entre le RSI et les prix, ce qui tend à valider l’absence de force directionnelle forte. Le RSI semble osciller dans une bande médiane depuis plusieurs semaines, ce qui est en phase avec le range observé sur les prix.
3. Analyse de l’ADX (Average Directional Index)
L’ADX affiche une valeur basse de 11,55. Cette valeur est significative puisqu’en dessous de 20, elle indique une absence de tendance solide. Le marché est donc clairement en phase de faible momentum ou congestion.
Cette faiblesse de l’ADX montre que ni les acheteurs ni les vendeurs ne dominent clairement. On est donc dans un contexte d’attentisme où la volatilité reste limitée, ce qui rend les breakouts plus difficiles à décrypter et plus susceptibles d’être des faux signaux.
4. Analyse du SuperTrend
Le SuperTrend est actuellement en signal de vente (sell), matérialisé par la ligne rouge au-dessus du prix. Ce signal est en place depuis quelques séances, suite à un retournement du SuperTrend à partir de la résistance autour des 8000 points.
Le fait que la ligne SuperTrend soit toujours au-dessus des prix indique une pression vendeuse latente ou une prudence des investisseurs. Ce signal confirme aussi que la force haussière n’est pas suffisante pour inverser la tendance court terme selon cet indicateur.
5. Support et Résistance
- Support principal identifié vers 7600 points : Ce niveau a été déjà testé plusieurs fois dans le passé récent et a agi comme un plancher solide empêchant la chute plus profonde. Chaque retour sur ce support se traduit par un rebond technique.
- Résistance majeure vers 8000 points : Cette zone a une forte valeur psychologique et technique. Plusieurs fois, les prix ont buté à cet étage, générant des rejets nets. C’est la principale zone de blocage à surveiller.
La dynamique entre ces deux niveaux clés forme un channel horizontal ou un range à moyen terme, où les investisseurs oscillent entre les prises de bénéfices proches de la résistance et les entrées près du support.
6. Synthèse de la Trend et Biais
Le marché est dans un biais NEUTRAL :
- Absence de tendance claire corroborée par l’ADX inférieur à 20.
- Le RSI médian n’indique pas d’excès d’achat ou de vente.
- Le SuperTrend donne un signal vendeur, mais cela traduit surtout une phase corrective au sein du range.
- Les chandeliers montrent des phases d’indécision sans retournement net.
7. Points d’Attention et Stratégies pour Demain
- Un breakout confirmé au-dessus de 8000 avec volume important pourrait relancer la dynamique haussière et signaler un retour à une phase bullish plus franche.
- À l’inverse, une cassure nette sous le support des 7600 validerait une détérioration technique et pourrait ouvrir vers des supports plus bas, avec un regain de pression vendeuse.
- Pour l’instant, les traders doivent privilégier des stratégies en range, avec prises de bénéfices rapides près des zones limites et une gestion stricte du risque.
- Surveillez les volumes, car une augmentation notable en volume accompagnerait logiquement un mouvement directionnel fort.
8. Autres Observations Notables
- Aucun pattern chartiste clair à signaler actuellement (pas de head & shoulders, double top/bottom, triangles, ou channels ascendants/descendants).
- La volatilité semble réduite, renforçant l’idée d’une consolidation.
- L’environnement macroéconomique ou fondamental devra être intégré à la réflexion pour anticiper une sortie du range, car techniquement la force n’est pas présente.
Conclusion : Le CAC40 est dans une phase de consolidation marquée, caractérisée par un RSI neutre, un ADX très faible, et un SuperTrend encore en phase corrective. Le range 7600-8000 points est la zone clé à surveiller, car une rupture donnera la direction pour les prochaines séances. Les investisseurs doivent rester prudents, anticiper des mouvements latéraux et baser leurs décisions sur la confirmation des niveaux clés avant d’engager des positions importantes.
Cette analyse invite à la patience et à la vigilance, deux qualités essentielles dans un marché sans trend dominant.
Note : Cette analyse est basée strictement sur les données techniques présentées, et il est conseillé de compléter par des informations fondamentales et sentimentales pour une vision globale du CAC40.
