Analyse technique détaillée du CAC 40 au 20 mai 2025
Candlestick Analysis
Le graphique journalier du CAC 40 présente une forte volatilité récente. Après un violent mouvement baissier en mars qui fut caractérisé par des chandeliers rouges massifs (grandes mèches basses et corps plein), le marché a amorcé une reprise progressive depuis début avril. Les chandeliers récents montrent de petites bodies haussiers avec des mèches supérieures modérées, indiquant un intérêt à l’achat mais un certain plafond à court terme.
Aucun pattern de renversement net comme un bullish engulfing ou un hammer clair n’est visible sur les dernières sessions. La formation d’un canal haussier naissant est perceptible depuis la mi-avril, mais la dynamique ralentit clairement, suggérant que la tendance haussière est plutôt fragile et sujette à une consolidation.
RSI (Relative Strength Index)
L’indicateur RSI se situe aujourd’hui à 61.38, ce qui signifie que l’indice est en phase de légère force sans avoir atteint les niveaux d’oversold (<30) ni d'overbought (>70). Ce positionnement confirme que la dynamique est positive mais encore modérée.
Aucun signal de divergence claire (classique divergence haussière ou baissière entre RSI et prix) ne ressort sur l’analyse visuelle, indiquant que le RSI valide le mouvement apparent mais ne signale pas d’excès.
ADX (Average Directional Index)
L’ADX est tombé à 16.20, ce qui correspond à une absence de tendance forte. En effet, une valeur en dessous de 20 indique un marché non directionnel avec une faible intensité de tendance, confirmant ainsi une phase plutôt neutre où les mouvements sont consolidatifs ou latéraux.
La baisse progressive de l’ADX depuis son pic d’avril (avant le rebond) suggère que la forte tendance baissière passée a perdu son momentum et que la reprise peine à s’imposer de manière soutenue.
SuperTrend
L’indicateur SuperTrend affiche aujourd’hui un signal d’achat avec une base proche de 7585.88. Le prix évolue nettement au-dessus de ce niveau, confirmant un biais plus positif. Cependant, le SuperTrend a connu un flip haussier assez récent (mi-avril) correspondant au début du rebond sur le support majeur.
Malgré ce signal d’achat, la distance entre les cours et la ligne SuperTrend n’est pas excessive, ce qui indique une marge limitée de montée avant qu’un possible retour en arrière ne survienne.
Support & Resistance
Le support principal identifié se situe au niveau du SuperTrend, autour de 7586 points. Ce niveau a agi comme un plancher solide lors du rebond d’avril et a été testé plusieurs fois sans être cassé, ce qui confirme sa robustesse.
En résistance, le cap psychologique autour de 8200 points constitue un plafond historique, validé par les sommets de février-mars avant la chute. Le prix actuel reste éloigné de cette zone, ce qui laisse de la marge mais souligne aussi l’enjeu majeur à moyen terme.
La zone intermédiaire vers 7900-8000 points agit comme un obstacle à court terme que les prix peinent à franchir, matérialisant une zone de retracement ou distribution.
Synthèse et biais
L’orientation générale du CAC 40 est neutre à court terme, avec une tentative de reprise visible mais encore fragile. Les indicateurs techniques ne signalent pas une tendance affirmée : le RSI est en zone neutre positive, l’ADX indique une absence de force directionnelle, et le SuperTrend indique un signal d’achat récent mais modéré.
Les chandeliers appuient ce constat avec des mouvements haussiers mais sans impulsion forte ni pattern clair de continuation ou d’inversion.
Actionable Insights
- Stratégie d’attente recommandée jusqu’à confirmation claire d’une reprise haussière durable. La consolidation entre 7586 (support SuperTrend) et 8000 points (résistance intermédiaire) doit être surveillée.
- Une cassure claire au-dessus de 8000 points avec accroissement des volumes et RSI vers 70 indiquerait un regain de force, ouvrant la voie à un test de la résistance majeure à 8200.
- À l’inverse, une rupture sous SuperTrend et 7586 points invaliderait la reprise, risquant de relancer une phase baissière ou un retour dans la zone 7200-7400.
- Le faible ADX invite à la prudence : privilégier des stops serrés et éviter les positions longues trop exposées tant que la tendance ne se structure pas.
Autres observations
L’absence de figures chartistes nettes comme head & shoulders ou triangles complexes indique une phase d’indécision. Le volume n’étant pas visible, il est conseillé de compléter l’analyse avec des indicateurs volumes pour confirmer les ruptures éventuelles.
Le contexte macro-économique global et la sensibilité du CAC 40 aux annonces européennes pourraient également influencer la rupture des zones clés identifiées.
En conclusion, la configuration actuelle du CAC 40 est celle d’une tentative de stabilisation après une chute marquée en mars, avec un rebond entamé en avril. La prudence domine dans l’attente d’une réelle confirmation technique : ni la tendance haussière ni une bascule baissière claire ne s’imposent encore. Les investisseurs doivent suivre de près les niveaux de support à 7586 et résistance immédiate autour de 8000 points, ainsi que les signaux RSI/ADX et SuperTrend pour ajuster leur stratégie de trading.