Analyse technique complète du CAC 40 au 20 juin 2025
1. Candlestick Analysis
Le graphique journalier du CAC 40 montre un chandelier rouge prononcé aujourd’hui, marquant une baisse de 1,34%. Ce rejet à la baisse est confirmé par un gap baissier en début de séance, avec une fermeture proche du minimum de la journée, signe de pression vendeuse continue. Ce mouvement fait suite à plusieurs séances de forme hésitante autour d’une zone neutre, ce qui confirme un possible retournement baissier.
Dans le détail, on observe que les derniers chandeliers forment une sorte de breakdown après un support horizontal testé à plusieurs reprises (vers 7550-7575). Ce type de cassure, accompagné d’une clôture en clôture sous ce niveau, confirme un signal technique de rupture. Aucun pattern de retournement haussier (type engulfing ou hammer) n’est visible pour ce jour, ce qui renforce le biais baissier.
Les bougies précédentes montrent une forme de range entre 7750 et 7835 qui a fait office de résistance forte. L’incapacité à franchir durablement ce plafond associé au récent effondrement offre un signal clair de prise de bénéfices ou d’accélération vendeuse.
2. RSI (Relative Strength Index)
Le RSI est positionné à 34,9, ce qui se rapproche de la limite basse des 30 habituellement assimilée à un niveau de survente technique. Cette lecture indique que la pression vendeuse commence à saturer mais que la configuration actuelle ne permet pas de parler encore d’un retournement haussier imminent. L’absence d’une forte divergence haussière questionne aussi la capacité de rebond rapide.
En revanche, ce RSI en baisse continue souligne la fragilité de la tendance et le risque que la descente se poursuive dans les jours à venir, surtout si aucune zone support forte n’est validée.
3. ADX (Average Directional Index)
La valeur de l’ADX est faible, autour de 14,8, ce qui indique que le marché est dans une phase de tendance faible à modérée. L’ADX est toutefois en léger mouvement ascendant après un plus bas, suggérant un regain potentiel de force baissière mais qui n’a pas encore pris d’ampleur.
Cette faiblesse dans la force du trend suggère que la correction actuelle pourrait s’inscrire dans une période volatile mais sans impulsion claire forte. C’est typique d’une phase de distribution ou d’ajustement après un rallye.
4. SuperTrend
Le SuperTrend est passé en signal « sell » récemment, comme en témoigne sa ligne rouge au-dessus des prix actuels. Le prix cassant ce support au niveau des 7550 valide la nouvelle tendance baissière donnée par le SuperTrend, indiquant une attente d’accélération baissière.
Ce changement de tendance SuperTrend s’est produit après un range latéral important et confirme la pertinence du stop des acheteurs à ces niveaux. La rupture sous la ligne verte précédente prouve un retournement de sentiment technique.
5. Support & Resistance
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Support Principal : 7500 – Cette zone a déjà été support plusieurs fois fin mai et début juin. La réaction du prix sur ce niveau sera clé : un rebond marqué pourrait enclencher un mouvement de correction haussière tandis qu’une cassure franche conduirait vers des niveaux plus bas, possiblement vers 7400 voire 7300.
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Résistance Principale : Environ 7835 – ce niveau a servi de plafond pour le CAC 40 depuis plusieurs semaines et fait office d’obstacle majeur. Toute tentative de retour vers ce niveau devra être validée par une augmentation notable des volumes et un RSI en amélioration.
6. Actionable Insights
- Signal de Vente confirmé : La cassure ferme sous les 7550 combinée à un SuperTrend en mode vente impose une prudence forte pour les positions longues.
- Surveillance du support 7500 : Ce sera le prochain grand niveau clef à observer demain ; un rebond ici pourrait conduire à un rebond technique, sinon pression vendeuse prolongée à anticiper.
- Volatilité et volume : Même si non visible ici, une surveillance de volume est recommandée, notamment pour valider les faux-breakouts.
- Eventuelles zones d’invalidation : Se repositionner à l’achat uniquement en cas de clôture nette au-dessus de 7650-7700 avec reprise du RSI et SuperTrend flip en buy.
7. Autres Observations
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Le graphique présente un canal descendant implicite depuis début juin, la pente semble s’accélérer vers le bas avec la cassure sous support.
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Aucun pattern de head & shoulders n’est détecté mais la structure en série de plus hauts et plus bas descendents illustre une pression vendeuse forte.
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L’absence de signal clair de force (ADX faible) avec un RSI proche de survente suggère que la correction est mûre mais pourrait ne pas être très rapide ou volatile, un repli progressif est probable.
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Le contexte macroéconomique (non visible ici mais important) pourrait amplifier la dynamique en fonction des nouvelles économiques ou politiques européennes.
Résumé : Le CAC 40 évolue clairement dans un momentum baissier à court terme. La cassure sous le support clé à 7550, confirmée par le SuperTrend en mode sell et un RSI en phase de survente imminente, valide une poursuite probable de la correction. L’absence d’un pic de force trend (ADX faible) suggère cependant une tendance baissière modérée et pas encore explosive. Il sera crucial demain de surveiller la tenue ou non du support immédiat autour de 7500, niveau pivot entre simple correction et envolée vers des plus bas plus profonds. Pour l’instant, la prudence est de mise avec un biais vendeur affirmé.