Analyse détaillée du CAC 40 au 21 mai 2025
Candlestick Analysis
Sur le graphique journalier du CAC 40, on observe une nette reprise depuis le creux marqué début avril. Les chandeliers récents montrent une dynamique haussière caractérisée par une série de corps plutôt longs et majoritairement haussiers, indiquant un momentum favorable aux acheteurs. On note une absence de patterns de retournement classiques tels que « shooting star » ou « bearish engulfing » qui auraient pu signaler un renversement imminent. Toutefois, la bougie la plus récente clôture proche de son plus haut, soulignant une domination acheteuse.
La période février-mars a vu un pattern rappelant un « head and shoulders » inversé non parfait, initiant un fort rebond par la suite. Actuellement, le marché semble en phase de pullback zone de résistance autour de 8000 puis 8200 points, niveaux qui avaient déjà limité les hausses en mars.
RSI Analysis
Le RSI (14) se situe autour de 64, proche de la limite dite de surachat (70). Cela traduit une force acheteuse persistante, mais aucun signe clair d’excès extrême à ce stade. Il n’y a pas de divergence baissière visible, ce qui valide la poursuite possible de la tendance haussière à court terme. Le RSI évolue dans une fourchette ascendante depuis début avril, confirmant l’amélioration du momentum.
ADX Analysis
L’indice ADX est à 16, signalant une faible intensité de tendance. Cela suggère que le mouvement haussier actuel manque encore de conviction forte et pourrait rester fragile. Le faible ADX indique que nous sommes probablement dans une phase de range ou d’accumulation plus que dans un trend clairement établi. On peut donc s’attendre à plus de volatilité ou de correction avant une confirmation nette de la tendance.
SuperTrend Analysis
Le SuperTrend (10,3) montre un signal d’achat clair, avec la ligne verte positionnée sous les prix. Ce changement de phase s’est produit en mai, suite à la violente chute et le rebond d’avril. La position actuelle du prix au-dessus du SuperTrend confirme la prédominance du potentiel haussier, mais la proximité relative des cours à ce support invite à la prudence, notamment en cas de retournement rapide.
Support & Resistance Analysis
- Support majeur : autour de 7630 points, correspondant au dernier pivot haussier confirmé par le SuperTrend. Cette zone a fait office de base solide lors de la reprise d’avril.
- Résistance principale : à 8000-8050 points, niveau psychologique et technique relevant des sommets de mars. Cette résistance est une barrière à surveiller car elle pourrait freiner l’ascension.
Historiquement, ces niveaux ont démontré leur importance, générant des réactions marquées. Une cassure franche au-dessus de 8000 ouvrirait la voie vers les sommets annuels vers 8200-8250. En revanche, un rejet net sur cette résistance ferait courir un risque de correction courte voire potentiellement plus marquée.
Actionable Insights
- Bias : BUY (Achat prudent), le contexte technique penche pour une poursuite de la reprise haussière mais on reste dans une zone technique critique, avec un RSI proche de surachat et un ADX faible qui tempère l’enthousiasme.
- Idéalement, attendre une cassure claire et confirmée (> 8050 avec volume) pour renforcer les positions longues.
- En cas d’échec sous résistance, surveiller le support à 7630 pour identifier des opportunités d’achat sur rebond.
- Stop loss conseillé sous 7600 pour limiter les risques en cas de retournement brutal.
Autres observations notables
- Le volume n’est pas visible sur ce graphique mais la dynamique des prix à elle seule suggère un retour progressif de la confiance.
- Absence de figures de continuation nettes, le marché semble en phase de consolidation haussière après un rallye de rebond.
- Pas de formation de channels ou triangles nets, cependant la structure latérale historique entre février et mars a laissé place à une volatilité plus élevée.
Conclusion
Le CAC 40 est dans une dynamique haussière prudente après un rebond significatif post-correction d’avril. Le SuperTrend valide cette orientation, le RSI indique une force relative positive, mais l’ADX montre que le trend reste faible et vulnérable. Les investisseurs doivent donc scruter les tests de résistance principaux autour de 8000 points qui détermineront la capacité du marché à poursuivre vers les plus hauts annuels. La gestion rigoureuse des stops et l’attention aux volumes seront capitales pour naviguer cette phase intermédiaire. Une cassure confirmée serait un signal pour intensifier les achats, tandis qu’un rejet signalerait une possible phase de consolidation ou correction.