Analyse technique détaillée du CAC40 au 22 mai 2025
1. Candlestick Analysis
Nous observons, sur le graphique journalier, que la séance d’aujourd’hui s’est conclue par une bougie rouge modérée, marquant une légère baisse de -0,40 %. Cette bougie ne caractérise pas une forte pression vendeuse mais plutôt un début de consolidation après une série de bougies haussières.
Le mouvement précédent était bien impulsif, avec plusieurs journées de hausse soutenue qui ont ramené l’indice proche de son ancien niveau de résistance historique autour des 8000 points. Cependant, l’apparition de cette bougie plus faible témoigne d’une possible hésitation des acheteurs.
Il n’y a pas de formation typique de retournement (comme un doji, un hammer ou un bearish engulfing) à ce stade. Le mouvement ressemble davantage à un pullback, potentiellement inévitable après une progression aussi rapide. Aucun pattern classique type head and shoulders ou double top n’est vraiment visible actuellement, mais la zone vers 8000 points reste un niveau à haut enjeu psychologique et technique.
2. RSI (Relative Strength Index)
Le RSI se situe à 61.56, ce qui place l’indicateur en zone neutre-haute, loin des zones de surachat (>70) mais également bien au-dessus de la neutralité (50). Cela confirme une dynamique haussière sous-jacente mais modérée.
Il n’y a pas de divergence apparente entre le prix et le RSI, la progression du RSI accompagne donc logiquement la tendance haussière récente. L’absence de surchauffe à ce stade peut permettre une poursuite de la dynamique positive, à condition que le niveau de résistance majeur ne fasse pas obstacle.
3. ADX (Average Directional Index)
L’ADX à 16.75 indique une tendance plutôt faible, sous le seuil commun des 20 points qui sert souvent à valider une tendance forte. Cela suggère que, malgré la reprise haussière, la force du mouvement est limitée et que le marché entre actuellement dans une phase de consolidation ou d’attente.
Cette baisse de l’ADX depuis ses sommets passés correspond bien au ralentissement observé du momentum : le CAC40 n’est pas dans un trend fort mais plutôt dans une structure oscillante, ce qui invite à la prudence avant toute nouvelle prise de position.
4. SuperTrend
Le SuperTrend, avec son indicateur à 10-3, délivre un signal d’achat clair depuis la reprise post-correction d’avril. Actuellement, la ligne verte sous les prix confirme ce biais haussier.
Il n’y a pas eu de flip récent à ce stade sur ce timeframe journalier, ce qui signifie que la tendance haussière validée par SuperTrend est toujours en place, supportant techniquement le potentiel d’une nouvelle poussée dans les prochains jours.
5. Support & Resistance
Support principal: La ligne SuperTrend à environ 7634 points agit comme un support dynamique essentiel. Ce niveau a déjà servi de plateau de rebond à partir duquel la vigueur acheteuse s’est manifestée.
Resistance principale: La zone clé à surveiller est située à 8000 points, un ancien pivot majeur qui a marqué plusieurs phases de réaction depuis février-mars. Cette résistance est renforcée par un plafond psychologique et technique évident.
Le comportement autour des 8000 points dans les prochaines séances sera crucial : une cassure franche à ce niveau pourrait relancer la hausse avec conviction, tandis qu’un rejet pourrait propulser l’indice dans une nouvelle phase latérale voire une correction technique.
6. Actionable Insights
- Neutre à court terme. La performance d’aujourd’hui traduit une pause dans la dynamique haussière, sans signe clair d’inversion.
- Points de vigilance: Une clôture au-dessus de 8000 points avec un volume confirmé offrirait un signal d’achat puissant.
- Stratégie prudente: Attendre une confirmation claire, notamment un rebond sur le Support SuperTrend à 7634 ou une cassure haussière décisive à la résistance.
- Stop-loss prudent: Un repli sous 7600 points invaliderait le scénario haussier, signalant un possible retour à la baisse plus marquée.
7. Autres observations
Le volume n’est pas visible sur ce graphique mais, dans ce contexte, un volume en augmentation lors d’une tentative de franchissement de résistance serait un élément clef à suivre.
L’absence d’un ADX fort souligne que le marché peine à trouver une direction claire, renforçant l’idée d’une consolidation. Les investisseurs doivent rester vigilants face aux mouvements erratiques et privilégier une approche graduelle.
Enfin, aucune figure chartiste complète n’est visible sur ce timeframe. La tendance récente apparaît plutôt comme un canal haussier discret depuis avril, dont la borne supérieure est matérialisée par la résistance des 8000 points.
Conclusion
Le CAC40 est dans une phase importante : après une récupération technique robuste, il fait face à un test majeur à 8000 points. L’absence de surachat manifeste sur le RSI combinée à un ADX faible suggère que le marché n’est ni fébrilement haussier, ni clairement orienté à la baisse.
La SuperTrend continue à soutenir une dynamique acheteuse, mais la faiblesse de la force de la tendance recommande la prudence. Le prochain mouvement dépendra largement du franchissement ou non de la résistance. Une gestion active des niveaux de support et résistance, couplée à la confirmation par volume, sera impérative pour anticiper une nouvelle impulsion haussière ou la reprise d’une phase baissière.
Dans l’immédiat, le biais est donc neutre; la prudence reste de mise pour éviter les faux signaux dans ce contexte technique de consolidation fragile.
