Analyse technique du CAC 40 au 22 juillet 2025
Candlestick Analysis
Le graphique journalier révèle une série de chandeliers principalement caractérisés par de petites bougies rouges et vertes alternées, traduisant une période de consolidation latérale après un mouvement haussier amorcé à partir de la mi-juin. Aujourd’hui, le chandelier présente une légère baisse (-0.31 %) avec une clôture à 7798, traduisant un léger retour vendeur sans impulsion forte. On remarque l’absence de figures baissières ou haussières majeures (comme un Bullish Engulfing ou un Hammer) sur le chandelier du jour. Cette absence signale une hésitation généraliste du marché dans l’immédiat.
Le range de prix entre le low 7757 et le high 7838 reste étroit, à proximité de la zone support récente, ce qui signifie que les acheteurs restent disponibles mais ne parviennent pas encore à faire décoller un rallye franc. Le mouvement latéral est donc dominant, avec un canal horizontal visible entre environ 7600 (support) et 8000 (résistance).
RSI (Relative Strength Index) Analysis
L’indicateur RSI est aujourd’hui à 53.74, ce qui correspond à une zone de neutralité technique. Il ne signale ni conditions de surachat (au-delà de 70) ni de survente (sous 30). Cette valeur confirme l’analyse candlestick d’un marché sans direction affirmée, illustrant un équilibre entre forces acheteuses et vendeuses.
Le RSI montre par ailleurs une absence de divergences significatives avec le prix, traduisant un alignement entre momentum et action des prix. Cela renforce l’idée d’une phase de range plutôt qu’un début de tendance marquée.
ADX (Average Directional Index) Analysis
La valeur de l’ADX à 11.35 indique une très faible force de tendance. Habituellement, un ADX inférieur à 20 traduit un marché non directionnel, ce qui correspond parfaitement à la consolidation latérale observée sur le graphique.
De plus, la baisse régulière de l’ADX depuis le mois de mai illustre une perte progressive de la tendance haussière qui avait suivi la forte chute de mars-avril. Cette faiblesse structurelle du mouvement dénote un manque d’intérêt ou d’engagement fort des opérateurs, favorisant les phases de range et de petites fluctuations.
SuperTrend Analysis
Le SuperTrend affiche actuellement un signal d’achat (buy), la ligne verte étant en dessous du prix, ce qui signifie que le système détecte un support à court terme plus bas que le cours actuel. Toutefois, la proximité récente entre la ligne rouge (signaux de vente) et le prix souligne une zone de fragilité où le signal peut s’inverser rapidement en cas de nouvelle pression vendeuse.
L’absence de flips récents indique que le SuperTrend a parfaitement accompagné la phase haussière du printemps et le tunnel latéral est confirmé par cette coloration verte constant.
Support & Resistance Analysis
Le support majeur se situe aux alentours de 7664 points, comme l’indique le SuperTrend et la précédente zone de rebond visible à la fin de juin. Ce niveau correspond à un plancher testé plusieurs fois, confirmant sa solidité.
À l’inverse, la résistance principale est identifiée autour de 8000 points. Cette zone a été un plafond de prix historique lors des mois passés et agit comme une barrière psychologique importante. La récente incapacité des prix à franchir cette résistance confirme que les vendeurs reprennent le contrôle à ces niveaux.
Ces deux niveaux encadrent le canal dans lequel le CAC évolue depuis plusieurs semaines, illustrant une phase de range consolidation.
Actionable Insights
- Signal Neutre à Court Terme : L’ensemble des indicateurs et la structure du prix ne permettent pas de trancher entre achat et vente à ce stade. Plusieurs séances de range peuvent encore se produire autour de la zone 7660-8000.
- Surveillance des Breakouts : La clé consistera à observer un franchissement net et accompagné de volume significatif au-dessus de la résistance à 8000 pour envisager une véritable reprise haussière, ou en dessous du support à 7660 pour envisager une accélération baissière.
- Stop Loss et Zones d’Invalidation : Pour les positions longues, un stop sous 7660 serait prudent. Pour les positions vendeuses, une clôture ferme au-dessus de 8000 invaliderait l’hypothèse baissière.
- Volume à Contrôler : Bien que le volume ne soit pas affiché, un pic volumétrique serait à surveiller sur le cassure des niveaux clé pour valider la tendance.
Other Notable Observations
Le graphique ne présente pas de figure chartiste classique comme un Head & Shoulders, Triangle ou Channel très serré autre que le canal horizontal déjà évoqué. Le marché apparaît indécis et prudent, dans un contexte de faible volatilité et de faible momentum.
Le sanguin déclin de l’ADX depuis le printemps montre qu’il n’y a pas d’élan dynamique, ce qui correspond probablement à un contexte fondamental qui ne favorise pas de mouvements forts (contexte macro ou microéconomique stable ou incertain).
Conclusion
En synthèse, le CAC 40 est dans une phase de range consolidatif avec une dynamique technique faible. Le RSI et l’ADX confirment une absence de tendance claire. Le SuperTrend soutient un biais légèrement haussier à court terme, mais sous réserve que le support autour de 7664 tienne.
Les prochains mouvements dépendront surtout de la réaction autour des supports et résistances clés :
- Un break au-dessus de 8000 pourrait déclencher une nouvelle vague d’achats.
- Une cassure en dessous de 7664 ouvrirait une phase baissière plus prononcée.
Face à cet environnement, privilégier la prudence, surveiller les signaux de confirmation, et adapter les positions aux points techniques mentionnés est essentiel.
