Analyse technique détaillée du CAC40 au 22 août 2025
Analyse des chandeliers (Candlestick Analysis)
La séance clôture avec un chandelier de type neutral-to-bearish, caractérisé par une petite bougie rouge (-0,44 %) qui témoigne d’une hésitation sur la zone haute vers les 7 938 points. La forme du chandelier combine une mèche supérieure relativement courte et un corps moyen, traduisant un rejet modéré des prix plus hauts proche de la résistance majeure située vers 8 000 points.
Aucune figure classique de retournement stricte (hammer, doji, bullish engulfing) ne s’est formée aujourd’hui, ce qui renforce l’idée d’une consolidation latérale plutôt qu’un renversement brutal. Toutefois, la tentative récente d’approcher la résistance marque un point d’attention prioritaire. Le marché paraît donc en phase de gamme (range-bound) entre 7 800 points en support et 8 000 en résistance.
Analyse RSI (Relative Strength Index)
Le RSI est à 59,63, ce qui correspond à un niveau légèrement supérieur à la zone médiane (50), proche d’une dynamique haussière modérée mais sans atteindre la zone de surachat (>70). Ce RSI suggère une pression d’achat présente mais loin d’être excessive, compatible avec une phase d’accumulation ou d’attente avant un mouvement plus décisif.
Il n’y a pas de divergence classique constatée entre le RSI et le cours, ce qui valide pour l’instant la cohérence du mouvement actuel. Le RSI montre une capacité à rebondir, renforçant potentiellement un scénario de poursuite haussière si la résistance clé venait à être franchie.
Analyse ADX (Average Directional Index)
L’ADX est à 14,32, ce qui indique une faiblesse manifeste du trend. La valeur est très basse, signifiant que le marché n’est pas dans une tendance marquée mais plutôt dans une consolidation ou un régime de range.
Cette faiblesse de tendance confirme la lecture des chandeliers et du RSI : le marché entre dans une phase d’incertitude structurelle où les signaux directionnels manquent de force.
Attention toutefois, l’ADX semble tendre légèrement à la hausse, ce qui peut annoncer progressivement un renforcement du trend. Ce potentiel doit être scruté dans les jours à venir pour détecter un breakout réel.
Analyse SuperTrend
Le SuperTrend est positionné en buy, sa ligne verte est bien en dessous du prix courant, suggérant un signal haussier consolidé depuis plusieurs séances.
Aucun flip récent du SuperTrend n’a été détecté, ce qui soutient la dernière phase haussière initiée il y a quelques semaines. Ce signal est cohérent avec le RSI et la dynamique globale, toutefois, la proximité avec la résistance tempère l’optimisme et nécessite prudence.
Support et Résistance
- Support principal : autour de 7 800 points, niveau testé à plusieurs reprises ces derniers mois et offrant un socle solide empêchant les baisses excessives. Ce support a historiquement freiné les replis et donné lieu à de nombreux rebonds.
- Résistance majeure : proche de 8 000 points, zone clé psychologique et technique. Cette résistance a provoqué un plafond de volatilité depuis plusieurs semaines, marquant un point de congestion des acheteurs et vendeurs.
La réaction répétée du CAC40 sur ces zones suggère une formation de range horizontal strict qui peut préfigurer un futur breakout ou breakdown important.
Conclusion et Signaux d’Action
Le bias reste NEUTRAL en l’état :
- Le marché évolue dans un range clairement défini, sans tendance forte (ADX faible).
- Les indicateurs techniques montrent une légère dominance des acheteurs (SuperTrend buy, RSI modéré) mais sans excès ni confirmation brutale.
- La pression vendeuse apparaît faiblissante, mais la résistance à 8 000 points doit impérativement être franchie pour engager une tendance haussière marquée.
Actions recommandées :
- Surveillance renforcée de la zone des 8 000 points pour un éventuel breakout avec confirmation volume et impulsion haussière.
- Un échec net ou un rejet sous la résistance pourrait entraîner un retour vers 7 800 points, zone à privilégier pour un achat opportuniste ou la consolidation.
- En cas de cassure franche sous 7 800, le biais serait alors révisé vers une pression vendeuse accrue (SELL).
Autres observations
- Absence de figures chartistes significatives type head and shoulders, triangles ou channels deja formés, renforçant la lecture de range simple à ce stade.
- Volume invisible sur ce graphique, mais à intégrer impérativement dans les analyses futures pour valider un breakout.
- Le contexte macroéconomique ou politique pourrait jouer un rôle dans la volatilité, mais les indicateurs techniques restent pour l’instant prudents et sans signal fort.
Synthèse
Le CAC40 présente actuellement une structure technique rangée dans un range horizontal entre 7 800 (support) et 8 000 (résistance), avec une légère dominance haussière mais sans dynamique suffisante pour marquer une tendance affirmée. Le RSI à 59,63 indique une pression d’achat modérée, tandis que l’ADX faible à 14,32 confirme une absence de trend durable. Le SuperTrend soutient un bias haussier mais la prudence est de mise face à la zone clé de résistance. L’attente d’un signal clair de sortie de range est donc recommandée avant de prendre position significative.