Analyse Technique Complète du CAC 40 au 22 septembre 2025
Candlestick Analysis
La bougie quotidienne du 22 septembre 2025 montre une légère correction, avec une clôture à 7853,59 points, proche de l’ouverture (7873,37). Ce chandelier neutre, presque en doji, traduit une hésitation du marché après plusieurs tentatives infructueuses de franchissement de la zone de résistance vers 7940 points. On observe que le prix oscille dans un canal latéral entre 7600 (support solide) et 7940 points (résistance importante).
Dans le passé récent, peu de configurations franches comme des bullish engulfing ou bearish engulfing ont émergé : la structure reste globalement portée par une indécision entre acheteurs et vendeurs, matérialisée par plusieurs phases de range.
Il n’y a pas eu de breakout durable, mais plusieurs tentatives ont été rapidement rejetées, notamment au-dessus des 7940, ce qui renforce ce niveau comme une résistance majeure. La zone de support autour de 7600 a également bien tenu à plusieurs reprises, notamment en juin et août, ce qui confirme sa solidité.
RSI (Relative Strength Index)
Le RSI est à 55,27, ce qui indique une situation neutre, sans surachat ni survente. Cette valeur reflète bien la consolidation actuelle et le manque d’impulsion directionnelle forte. Le RSI a connu dans les dernières semaines des oscillations entre 40 et 65, sans divergence notable contre l’action des prix, ce qui valide la légitimité de la tendance latérale.
L’absence de divergences baissières ou haussières avec le RSI signifie que le momentum n’est ni particulièrement faible ni excessif. Les acheteurs comme les vendeurs sont dans une attente prudente avant un mouvement plus clair.
ADX (Average Directional Index)
L’ADX établit la force de la tendance à seulement 12,22, signalant une très faible tendance ou un marché en phase de consolidation. En général, un ADX inférieur à 20 caractérise un marché sans tendance dominante, ce qui correspond parfaitement à la lecture du graphique.
Le fait que l’ADX se maintienne bas sans reprise indique qu’aucune force directionnelle significative ne s’impose. L’absence de friction sur la tendance favorise les stratégies de range trading plutôt que les stratégies trend-following.
SuperTrend
Le SuperTrend est actuellement sur un signal de vente (ligne rouge au-dessus du prix). Ce signal a été généré après un récent repli sous la résistance majeure, accompagnant la pression vendeuse à ce niveau.
Il n’y a pas eu de récent flip haussier, ce qui conforte l’idée d’une dominance marginale des vendeurs à court terme, mais sans impulsion forte.
Le SuperTrend agit ainsi comme une barrière dynamique, soulignant la difficulté pour le CAC 40 à confirmer une sortie haussière du range.
Support et Résistance
- Support principal : 7600 points. Ce niveau a maintenu plusieurs rebonds solides, notamment en juin et août, faisant office de plancher psychologique et technique. Une cassure sous 7600 invaliderait à court terme la neutralité et ouvrirait la porte à une correction plus nette.
- Résistance principale : 7940 points. Zone critique qui a maintenu depuis plusieurs mois la pression vendeuse.
Historiquement, chaque tentative de franchissement au-dessus de 7940 a été suivie d’un rejet rapide, accentuant la validation de ce plafond. Le marché semble actuellement peser entre ces deux bornes, en phase latérale.
Enseignements et Scénarios
Le marché est dans un channel horizontal depuis plusieurs mois, avec une faible volatilité et des volumes modérés (présupposé puisque volume non affiché). L’absence d’éléments techniques forts (chandelier significatif, RSI extrême, ADX élevé ou SuperTrend bullish) implique un marché neutre.
Scénario haussier :
- Un franchissement clair et avec volume au-dessus de 7940 pourrait relancer un mouvement haussier, avec une première cible à 8000 puis des niveaux plus élevés.
- Confirmation via SuperTrend flip buy et RSI qui dépasserait 60 renforcerait cette perspective.
Scénario baissier :
- Une rupture du support à 7600 avec clôture en dessous et accélération de l’ADX signalerait une tendance baissière sérieuse.
- Le SuperTrend passerait en sell plus affirmé et le RSI pourrait se rapprocher des zones de survente (30-40).
Scénario neutre :
- Maintien dans cette zone de range, oscillant entre 7600 et 7940, les investisseurs devront privilégier des stratégies tactiques court terme (achats en support, ventes en résistance).
Actionable Insights
- Pour les traders avertis, privilégier un range trading tant que la cassure n’est pas confirmée.
- Surveiller le niveau 7940 pour un breakout confirmé par une augmentation des volumes et un SuperTrend bullish.
- Ne pas s’engager dans une position forte avant la confirmation d’un mouvement clair sous 7600 ou au-dessus de 7940.
- Gérer le risque via des stops serrés, car le marché peut repartir dans les deux sens rapidement.
Autres observations
- Le graphique ne présente pas de formations classiques de retournement comme un head and shoulders ou un double top/bottom.
- Aucune tendance claire ne se dégage, et les indicateurs oscillent tous dans des zones neutres.
- L’absence d’ADX élevé et la convergence du SuperTrend sur une tendance neutre/baissière légère confortent la prudence.
Conclusion
Le CAC 40 évolue dans une phase clairement latérale. Les pressions acheteuses comme vendeuses sont équilibrées, empêchant des mouvements directionnels forts. Les niveaux techniques clés à surveiller sont 7600 (support) et 7940 (résistance). La faible force de tendance et le RSI modéré appellent à la patience et à la prudence. Une sortie confirmée hors de ce canal offrira une opportunité de trade plus claire. Pour l’instant, privilégiez une approche neutre avec gestion rigoureuse du risque.
