Analyse Technique détaillée du CAC40 au 23 mai 2025
1. Candlestick Analysis
La séance du jour présente une bougie rouge (bearish) avec un corps relativement moyen qui clôture sous le cours d’ouverture, traduisant une légère pression vendeuse après plusieurs séances de hausse progressive. On note l’absence d’une figure de retournement classique (pas de doji, hammer ou bullish engulfing) au cours d’aujourd’hui, ce qui signifie que les forces vendeuses reprennent un peu la main, mais sans conviction très forte.
Sur le plan de la tendance court terme, le marché, après un fort rebond commencé début avril (suite au plongeon marqué), semble plutôt entrer dans une phase de consolidation ou de léger pullback sous une résistance importante proche de 7900 points. L’absence de gros gaps ou de chandeliers d’amplitude extrême ce jour montre une précaution des acteurs sur ce niveau.
Il n’y a pas de breakout clair (cassure à la hausse d’une résistance forte ni repli important sous un support associé) : on reste dans une zone de range autour de 7800-7900 points, ce qui suggère un certain équilibre des forces avant le prochain catalyseur technique ou fondamental.
2. RSI (Relative Strength Index)
Le RSI se situe à 58.16, indiquant une dynamique neutre à légèrement positive. Cette valeur est loin des zones extrêmes d’overbought (>70) ou d’oversold (<30), ce qui confirme le contexte d’attentisme ou de légère consolidation.
Il n’y a pas de divergence visible (le RSI suit globalement la trajectoire des prix sans creuser de creux ou sommets contraires), ce qui suggère que le momentum ne s’affaiblit pas brusquement. La zone actuelle du RSI laisse donc encore de la marge pour une reprise haussière, mais sans signe ultra-fort à court terme.
3. ADX (Average Directional Index)
L’ADX est à 16.28, ce qui indique clairement une faiblesse de la tendance en vigueur. Un ADX en-dessous de 20 signale généralement un marché sans tendance clairement définie, en phase de consolidation ou range-bound.
Cette valeur corrobore la lecture de la bougie du jour et du RSI : la force directionnelle est limitée et aucun mouvement de rupture ne semble imminent à ce stade.
4. SuperTrend
Le SuperTrend (période 10, facteur 3) est actuellement en signal « BUY », ce qui est confirmé par la ligne verte bien positionnée sous les cours actuels (environ 7634). Cela indique qu’une tendance haussière intermédiaire est théoriquement en place depuis le rebond d’avril.
Cependant, la distance entre le cours actuel (7864) et le SuperTrend montre que le marché s’éloigne un peu de cette zone de maintien, ce qui peut indiquer un ralentissement ou une possible correction partielle avant un nouveau franchissement décisif. A noter que la dernière inversion du SuperTrend a coincidé avec le début solide du rebond post-mars.
5. Support & Resistance
Support principal : 7630 – 7650 points (zone SuperTrend basse), ce niveau a bien tenu lors des rebonds récents et constitue une barrière technique importante à surveiller. Une cassure sous ce seuil annulerait la dynamique haussière à court terme et pourrait entraîner un retour vers 7400 ou plus bas.
Résistance principale : environ 7900 points, un seuil testé à plusieurs reprises en mai sans franchissement décisif. Ce niveau a agi comme un plafond technique dans les phases précédentes et correspond à un ancien support devenu résistance.
Le marché se trouve donc actuellement dans un entre-deux délicat avec des tensions entre support fiable et résistance forte. Cela renforce le profil de range pour ces prochains jours.
6. Actionable Insights
Recommandation court terme : NEUTRAL, en attente. La pression acheteuse est freinée par la résistance proche, et la tendance n’est pas assez forte pour justifier une prise de risque haussière immédiate.
- Surveillez un breakout au-dessus de 7900 avec augmentation du volume et confirmation par RSI > 60 pour valider un nouveau mouvement haussier.
- En cas de cassure sous 7630 (SuperTrend), positions vendeuses ou prudence accrue conseillées.
- Important de suivre l’ADX pour voir si une force directionnelle nouvelle apparaît (hausse > 20 signalant une tendance solide).
7. Autres observations
- Pas de formation « head and shoulders » ni « triangle » claire sur cette période récente, mais la consolidation horizontale pourrait précéder une figure chartiste plus formelle selon les volumes.
- Le volume n’est pas visible directement ici, mais le contexte de stabilisation post-rallye suggère prudence car les acteurs semblent hésiter.
- Le contexte macro-économique n’étant pas visible, le prix semble refléter un marché attentiste en attendant un déclencheur clair.
En résumé, le CAC40 reste dans une phase critique de consolidation autour de 7800 points, avec un SuperTrend haussier mais une tendance faible (ADX faible) et un RSI modéré. Sans signes francs d’accélération haussière ni de retournement baissier, la prudence domine. Le comportement des prix à la résistance 7900 puis au support 7630 déterminera la direction à court terme : un break propre de ces niveaux définira soit la poursuite de la reprise, soit une correction plus profonde.