Analyse technique détaillée du CAC 40 au 24 juin 2025
1. Candlestick Analysis
Le graphique journalier du CAC 40 présente une série de bougies rouges récentes attestant d’une phase baissière marquée. Sur la dernière séance, la bougie est une baisse nette avec un corps relativement long et des mèches courtes, signe d’une pression vendeuse constante sans tentative sérieuse de rebond intrajournalier. Il n’y a pas de formation de « doji » ni de structures de retournement évidentes telles que les « hammer » ou les « bullish engulfing » autour du niveau actuel.
On note également que le marché est sorti d’une phase de consolidation vers début juin et recompte maintenant un retracement baissier. Le contexte graphique indique que le mouvement est plutôt une continuation de tendance baissière initiée depuis la cassure des 7800 points, niveau de résistance récent. Il n’y a pas de configuration de « head and shoulders » sur les derniers mois, mais une forme de canal descendant peut être évoquée depuis la résistance autour de 7800.
2. RSI (Relative Strength Index)
Le RSI s’est positionné autour de 35,48, proche mais non encore en zone de survente (seuil généralement situé à 30). Ce niveau démontre que la pression vendeuse s’intensifie, sans toutefois atteindre un extrême technique susceptible de provoquer un rebond mécanique. Le RSI confirme la tendance baissière actuelle tout en restant dans une zone neutre à faible momentum baissier, sans divergences notables entre prix et indicateur. L’absence de divergence haussière suggère que la baisse pourrait se prolonger.
3. ADX (Average Directional Index)
L’ADX à 16,83 évoque une tendance relativement faible, avec une dynamique de marché actuellement peu directionnelle et manquant de conviction forte. Le niveau sous 20 est souvent considéré comme un marché allant dans une phase de range ou sans réelle tendance prononcée. Toutefois, la légère remontée récente de l’ADX peut annoncer un regain potentiel de force pour la tendance actuelle qui, rappelons-le, est de nature baissière.
4. SuperTrend
L’indicateur SuperTrend affiche un signal de vente clair, matérialisé par la ligne rouge située au-dessus des prix. Ce signal a été déclenché depuis la cassure en baisse récente et n’a pas encore été invalidé. Ce changement de couleur correspond à la rupture des 7800 points et accompagne le mouvement baissier actuel. Le SuperTrend agit comme résistance dynamique autours de 7800/7830 points, renforçant ainsi ce niveau.
5. Support & Resistance
- Support principal : autour de 7505 points, qui correspond au plus bas de la dernière séance affichée sur le graphique. Ce niveau a déjà servi comme support intermédiaire sur mai-juin et doit être surveillé car une cassure franche à la baisse ouvrirait la voie vers des niveaux plus bas, en direction des 7400 puis 7200 points.
- Résistance majeure : au voisinage de 7800 points, niveau technique important à la fois psychologique et validé par plusieurs sommets récents. Ce niveau est renforcé par la résistance dynamique indiquée par le SuperTrend.
Historiquement, les prix ont rebondi plusieurs fois sur le support vers 7500, mais la probabilité d’un test imminent sous ce seuil augmente avec la dynamique actuelle.
6. Insights et recommandations
- Le biais technique est clairement orienté vers la vente (SELL).
- Un suivi attentif du support à 7505 est crucial : une clôture journalière en dessous serait un signal vendeur fort, pouvant entraîner une accélération baissière.
- À l’inverse, un retour au-dessus fermi du SuperTrend (7800) invaliderait temporairement la tendance baissière et ouvrirait la voie à une correction ou un rebond.
- Volumes non visibles sur ce graphique, mais prudence recommandée sur la confirmation des cassures.
7. Autres observations
- Aucun pattern de retournement clair comme le double bottom ou figure en triangle n’est présent.
- Le canal baissier visible depuis mi-juin témoigne d’une correction contrôlée mais potentiellement prolongée.
- Absence d’accélération forte dans l’ADX suggère que la volatilité pourrait rester mesurée mais baissière.
Conclusion
Le CAC 40 présente aujourd’hui une configuration technique baissière sans signe immédiat de retournement. Les indicateurs de momentum (RSI), de tendance (SuperTrend) et de force (ADX) convergent vers une poursuite probable de la baisse. Le niveau clé à surveiller est 7505, dont la rupture validerait la tendance vendeuse et pourrait ouvrir la voie à un approfondissement du repli. En conséquence, les traders devront privilégier des positions short ou rester à l’écart en attendant une confirmation haussière robuste au-delà du seuil de résistance à 7800. Les investisseurs avertis devraient rester attentifs et prudents, en surveillant étroitement les interactions prix-indicateurs et les volumes (à compléter pour la validation finale).
Cette analyse souligne l’importance de la discipline technique dans un contexte où le marché français pourrait faire face à une volatilité accrue dans les prochaines séances.