Analyse technique détaillée du CAC 40 (journée du 25 juillet 2025)
Candlestick Analysis
La bougie quotidienne apparaît comme une légère bougie rouge avec une clôture proche du plus bas de la journée, indiquant une pression vendeuse légèrement supérieure aux acheteurs sur la session. Ce type de bougie sans ombre basse significative marque une absence de rejet vers le bas, ce qui suggère que les vendeurs ont eu la maîtrise tout au long de la journée.
L’ensemble récent des chandeliers forme un pattern de range avec quelques tentatives de breakout infructueuses, illustrant un biais de marché neutre à légèrement baissier à court terme. Aucun pattern de retournement net (comme un bullish engulfing ou hammer) n’est observé ce jour.
RSI (Relative Strength Index)
Le RSI se situe autour de 54,22, ce qui marque une zone neutre, loin des seuils classiques d’overbought (>70) ou d’oversold (<30). Le RSI montre une forme de consolidation dans la zone médiane depuis plusieurs jours, confirmant cette absence de tendance directionnelle forte.
Cette position neutre du RSI indique que le marché manque de momentum suffisant pour basculer en achat ou en vente franche, validant l’observation technique d’un range.
ADX (Average Directional Index)
L’ADX est très faible, à 11,11, ce qui démontre une quasi-absence de tendance dominante. Un ADX sous 20 est caractéristique d’une phase de consolidation ou de range. De plus, on note une tendance à la baisse sur l’ADX depuis plusieurs semaines, signe que la volatilité directionnelle faiblit.
Ce faible ADX indique que les signaux de tendance sont peu fiables dans ce contexte et qu’il faut se préparer à une possible forte décision directionnelle à venir, une fois que l’ADX remontera.
SuperTrend
Le SuperTrend donne une signal de SELL depuis plusieurs journées, avec la ligne rouge située au-dessus du cours. Ce signal baissier est cohérent avec la pression vendeuse que l’on observe sur la dernière bougie.
Cependant, la proximité actuelle entre le cours et la base verte (support SuperTrend) montre une certaine hésitation et la possibilité d’un retournement ou rebond technique à court terme. Tout franchissement significatif au-dessus du SuperTrend rouge annulerait ce signal baissier.
Support & Resistance
- Support principal autour de 7600 points. Ce niveau a été testé plusieurs fois lors des précédentes phases de consolidation (notamment en juin et début juillet), indiquant une zone d’achat forte et un plancher psychologique pour les opérateurs.
- Resistance majeure localisée vers 8000 points, plafond que le CAC 40 peine à franchir depuis plusieurs semaines. Ce niveau agit comme un verrou technique important, responsable des multiples rejets haussiers.
La dynamique actuelle s’équilibre donc entre ces deux bornes majeures, créant un canal horizontal où la volatilité s’est réduite.
Actionable Insights
- Biais: NEUTRAL
- Le marché montre une forte hésitation, avec un potentiel de breakout d’un côté ou de l’autre à court terme.
- Une clôture journalière au-dessus de 8000 confirmerait un signal d’achat intéressant, signalant potentiellement la reprise d’une tendance haussière plus durable.
- Une cassure nette sous 7600 renforcerait un biais baissier, avec possibilité de reflux vers des zones plus basses, invalidant alors le support actuel.
- En attendant, il est conseillé de rester en hold et d’observer la direction prise par l’ADX et le SuperTrend pour plus de confirmation.
- Surveillez attentivement les volumes : une montée soudaine couplée à un breakout valide renforcerait le signal.
Autres observations
- Aucun pattern technique clair comme un head and shoulders ou un triangle ne se dessine actuellement, ce qui conforte l’idée d’une phase de latéralisation.
- Le marché semble consolider après la volatilité importante observée aux alentours d’avril, où un gap baissier majeur avait marqué un tournant.
- Le sentiment est prudent, avec des investisseurs attendant une direction plus claire et un retour de la tendance.
Synthèse : Le CAC 40 est dans une phase technique de patiente consolidation entre 7600 (support) et 8000 (résistance). Les indicateurs majeurs (RSI, ADX, SuperTrend) confirment une absence de tendance forte, avec un léger biais baissier technique mais fragilisé. Il faudra surveiller une cassure claire hors de ce range pour ajuster ses positions. Pour demain, la prudence est recommandée en l’état, en attendant confirmation par un breakout ou un rejet marqué sur les niveaux clés identifiés.
