Analyse complète du CAC 40 en données journalières au 26 mai 2025
1. Candlestick Analysis
L’observation du chandelier journalier récent montre une forte bougie baissière avec une ouverture proche du haut (7876) et une clôture bien marquée à 7734, presque en bas de la fourchette journalière, illustrant une pression vendeuse importante. La longue mèche basse à 7620 indique que les prix ont testé un support intra-journalier avant de rebondir légèrement.
Cette journée forme une configuration baissière puissante, proche d’un « Bearish Engulfing » dans les précédents jours où une rentrée sous un sommet local a été nette. Cela suggère un rejet significatif des prix à ce niveau, traduisant potentiellement un retournement ou une correction profonde.
Le court terme apparaît ainsi à nouveau orienté baissier après une tentative infructueuse de sortie haussière début mai. Le marché, après avoir évolué dans un canal haussier modéré depuis la grosse correction d’avril, casse momentanément son support, signalant une possible prise de bénéfices ou une correction plus profonde.
2. RSI (Relative Strength Index)
Le RSI est descendu à environ 49.80, juste sous la zone neutre des 50, ce qui confirme un affaiblissement du biais haussier. On note que le RSI était en phase de surachat modéré à la mi-mai mais a amorcé un retournement net, rejetant les niveaux supérieurs proches de 60.
Le RSI ne montre pas encore de zone survendue (en dessous de 30), donc il n’indique pas un épuisement total de la force baissière. Il signale plutôt une consolidation ou correction normale dans un contexte de retournement potentiel.
Aucun phénomène de divergence haussière ou baissière majeure n’est visible actuellement, mais le RSI qui casse les 50 invite à une vigilance renforcée sur la force du mouvement.
3. ADX (Average Directional Index)
L’ADX est faible, autour de 15.94, indiquant une faiblesse globale de tendance et une absence de fort momentum directionnel. Cette valeur suggère que le marché est en phase d’oscillation ou consolidative, avec peu de conviction dans l’une ou l’autre direction.
Auparavant, en février-mars, l’ADX avait atteint des valeurs supérieures à 30, marquant de forts mouvements directionnels lors du crash, mais aujourd’hui, cette faiblesse confirme que le marché cherche encore son orientation claire.
4. SuperTrend
Le SuperTrend affiche actuellement un signal d’achat (BUY) basé sur la ligne verte à 7634, qui est restée sous les prix jusqu’à présent, mais le dernier candle a fortement touché cette zone, sans la franchir nettement à la clôture.
Toute rupture confirmée du SuperTrend à la baisse renforcerait un signal de vente (SELL) et confirmerait la dégradation technique. Pour l’instant, ce niveau agit comme un support dynamique crucial.
5. Support et Résistance
- Support principal : autour de 7630, ce niveau correspond au SuperTrend ainsi qu’à un ancien support horizontal, validé plusieurs fois en avril et mai. La présence d’une longue mèche basse sur la bougie actuelle confirme son importance.
- Résistance majeure : située aux environs de 7900-7950, correspondant aux sommets récents début mai et mi-mars. Ce niveau a déjà été testé et rejeté.
Une rupture claire en dessous de 7630 ouvrirait la voie vers la zone des 7400, tandis qu’un rebond pourrait remettre sous pression le niveau des 7900.
6. Synthèse et biais (Bias)
Le biais technique court terme tend vers une posture SELL. La cassure sous un support clé, accompagnée d’une forte bougie baissière et d’un RSI en baisse, prévient d’un possible basculement baissier.
Le manque de force dans l’ADX appuie l’idée que cette baisse peut amorcer une phase correctrice ou de consolidation prolongée.
7. Insights actionnables
- Pour les vendeurs : une confirmation à la clôture sous 7630 avec augmentation du volume serait un signal d’entrée clair en position vendeuse, visant un premier objectif vers 7400 puis potentiellement 7250, ancien socle de rebond d’avril.
- Pour les acheteurs : surveiller un rebond marqué sur le support SuperTrend vers 7630 avec confirmation par une bougie haussière longue et un RSI qui remonte au dessus de 50 avant d’envisager un retour vers la résistance 7900.
8. Autres observations
Il n’y a pas de figures chartistes complexes comme un head and shoulders ou triangle parfaitement formés, mais la dynamique ressemble à un double sommet formé sur 8200, ce qui avait précipité la baisse d’avril, renforçant la crédibilité du mouvement baissier actuel.
En volume, bien qu’il ne soit pas indiqué sur ce graphique, la taille de la bougie baissière suggère une augmentation de la pression vendeuse ou prise de bénéfices majeure.
Conclusion
Le CAC 40 marque un tournant technique majeur au 26 mai 2025. Le momentum haussier est en nette perte de vitesse, la cassure du support dynamique SuperTrend met en lumière un risque baissier accru. La prudence est de mise, en particulier autour du niveau 7630 qui constituera le juge de paix pour la suite du marché.
La probable correction qui s’amorce pourrait durer plusieurs séances et nécessitera une confirmation des volumes et dynamique RSI pour se stabiliser. Les investisseurs devront suivre de près ces niveaux clés avant de définir une stratégie sécurisée d’entrée ou de sortie.
