Analyse technique détaillée du CAC 40 au 26 juin 2025
Candlestick Analysis
Le graphique journalier du CAC 40 présente une série de bougies rouges récentes, témoignant d’une pression vendeuse persistante. La dernière bougie de la session est une bougie rouge de taille moyenne avec une ouverture près du plus haut journalier et une clôture vers le bas, indiquant clairement une domination des vendeurs. Aucun pattern de retournement clair comme un Hammer ou un Bullish Engulfing n’émerge aujourd’hui, ce qui confirme la continuation du mouvement baissier.
On observe cependant une tentative de consolidation sous la zone des 7600, zone qui avait précédemment tenu de support mais qui vient d’être cassée dans les derniers jours, signalant potentiellement un pullback devenu rupture avec une accélération baissière.
RSI (Relative Strength Index)
L’indice RSI est à 39.35, indiquant que le momentum n’est pas encore dans une zone d’oversold (<30) mais il se rapproche clairement d’une pression vendeuse croissante. Le RSI a amorcé une descente depuis un niveau neutre à 50 il y a quelques jours, renforçant la dynamique de correction ou de baisse.
Aucune divergence RSI n’est visible actuellement, ce qui indique que le mouvement baissier peut se poursuivre sans signe immédiat de retournement. La tendance du RSI soutient donc la thèse d’une poursuite baissière modérée.
ADX (Average Directional Index)
L’ADX est à 17.31, valeur faible, ce qui signifie que le marché est actuellement dans un état de faible force de tendance. Une ADX inférieure à 20 suggère que la tendance n’est pas encore forte, même si le biais est baissier.
Toutefois, l’ADX semble commencer à remonter doucement après une période de déclin, signalant une possible montée en puissance progressive de la tendance baissière dans les prochaines séances si les prix continuent de baisser.
SuperTrend
Le SuperTrend affiche un signal de vente clair représenté par une ligne rouge au-dessus des prix actuels. Ce signal est récent, apparu il y a quelques jours seulement, indiquant un retournement dans la tendance, auparavant haussière.
Cette transition du SuperTrend d’un signal d’achat (ligne verte) à un signal de vente renforce la vision d’un début de correction ou d’une reprise de la pression vendeuse.
Support & Resistance
Le support technique majeur à court terme se trouve vers 7450 points. Ce niveau a déjà plusieurs fois joué un rôle de plancher mécanique ces derniers mois, avec des rebonds notables à son approche, ce qui lui confère une certaine solidité.
La résistance clé est à 7800 points, zone qui a nettement freiné les tentatives de hausse en juin, avec des sommets multiples marquant un plafond roide.
Le franchissement à la baisse du support 7600 a créé un signal négatif important, renforcé par la proximité du support principal à 7450 qui devra être surveillé avec attention. Un franchissement net sous ce support annulerait toute tentative de rebond et ouvrirait la porte à une poursuite du mouvement baissier.
Actionable Insights
- Signal de Vente Confirmé : La cassure du support intermédiaire à 7600, la confirmation du SuperTrend en vente, et le RSI basculant sous 40 établissent un contexte baissier.
- Surveillance Critique du Support 7450 : Ce niveau doit être surveillé étroitement car il représente le dernier rempart technique. Une clôture journalière en dessous stimulerait les vendeurs avec un risque de nouvelle dépréciation vers 7300.
- Volume & Momentum : Même si le graphique fourni ne montre pas le volume, la faiblesse de l’ADX invite à rester prudent; la tendance n’est pas encore » puissante » et peut offrir des rebonds techniques.
- Stratégie : Une approche prudente suggère d’envisager des positions short ou des couvertures, avec un stop loss juste au-dessus du niveau 7650-7700, afin d’éviter une fausse rupture. En cas de rebond depuis 7450, une reprise technique pourrait offrir un trade de range à court terme.
Autres observations notables
Le CAC 40 semble évoluer dans un canal descendant de long terme depuis mai. Cette figure technique de type » descending channel » est confirmée par une séries de sommets et creux de plus en plus bas. La récente cassure sous 7600 peut être interprétée comme un test baissier de la borne inférieure du canal.
L’absence de figure majeure de retournement (telle qu’un head and shoulders inversé) et la cohérence entre les indicateurs (RSI, SuperTrend, ADX) indiquent que le momentum baissier pourrait progressivement se renforcer, surtout si le support majeur cède.
En résumé, la tendance court terme du CAC 40 est baissière avec un momentum modéré et une zone clé de support à 7450 à surveiller. Le contexte technique suggère une continuité possible de la correction, ce qui invite à la prudence sur des positions longues, tandis que les vendeurs disposent de signaux techniques convergents pour exploiter la baisse. Ce cadre impose de suivre avec attention l’évolution des prix autour des seuils mentionnés, en combinant prix et indicateurs pour valider la poursuite ou l’invalidation du mouvement.
