Analyse Technique du CAC 40 au 26 septembre 2025
Candlestick Analysis
La séance d’aujourd’hui clôture avec une bougie de type petite à corps rouge, indiquant une légère pression vendeuse avec un repli de -0,41%. Le chandelier n’affiche ni une longue mèche basse ni haute, ce qui suggère un manque d’engagement fort des acheteurs ou des vendeurs. Ce type de bougie est souvent considéré comme une continuation dans un marché plutôt indécis.
Le graphique quotidien montre une période plutôt range-bound ces dernières semaines, avec des hauts aux alentours de 8000 points et une zone de support proche des 7600 points. Aucun pattern de retournement clair, tel qu’un bullish engulfing ou un hammer, n’a émergé récemment. On observe plutôt une succession de petits mouvements latéraux, ce qui témoigne d’une hésitation des acteurs.
RSI (Relative Strength Index) Analysis
L’indicateur RSI est actuellement proche de 49,39, un niveau situé autour de la zone médiane (50). Cela traduit un marché ni en surachat, ni en survente, donc sans momentum de force extrême dans une direction donnée. Cette neutralité indique que le marché est en phase d’équilibre entre acheteurs et vendeurs.
Aucune divergence claire n’est visible entre le RSI et le prix. Le RSI évolue de manière parallèle au prix, ce qui confirme l’absence de signal précoce de retournement à court terme. Une surveillance attentive sera nécessaire si le RSI descend en dessous de 30 ou dépasse 70, où les probabilités d’un mouvement significatif augmenteraient.
ADX (Average Directional Index) Analysis
L’ADX affiche une valeur très basse autour de 11,54, confirmant un manque de tendance affirmée ou une phase de consolidation. Un ADX inférieur à 20 est typiquement associé à un marché en range ou faiblement directionnel.
Cette donnée technique appuie donc l’idée que le CAC 40 est dans un canal horizontal ou une zone de congestion, sans pression dominante des haussiers ou baissiers.
SuperTrend Analysis
Le SuperTrend (paramètres 10,3) est actuellement en signal « SELL », indiquant une légère pression négative, corroborée par la bougie rouge de la journée. Ce signal est néanmoins fragile car le prix oscille proche de la ligne du SuperTrend elle-même, entre résistance et support intermédiaire.
Le SuperTrend a basculé plusieurs fois récemment entre buy et sell, ce qui souligne un marché hésitant avec de faux signaux fréquents dans une configuration non-trending.
Support & Resistance Analysis
- Support principal: 7600 points, niveau qui a été testé à plusieurs reprises depuis fin août sans rupture significative. Ce socle technique joue un rôle crucial dans la défense des prix.
- Résistance principale: 8000 points, plafond psychologique et technique qui a ralenti plusieurs tentatives haussières.
Ces deux zones forment un canal horizontal bien délimité, donnant une référence claire pour interpréter les prochaines impulsions.
Actionable Insights
- Signal actuel: Neutre à légèrement vendeur, compte tenu du SuperTrend en sell et de la petite bougie rouge avec faible volatilité.
- Stratégie recommandée: Attendre une cassure claire et confirmée avec volume au-dessus de 8000 points pour envisager un achat, ou en dessous de 7600 points pour un positionnement short.
- Gestion du risque: Surveillez le seuil de 7600, en cas de break-down associé à un pic d’ADX et une chute du RSI en zone oversold, l’indice pourrait amorcer un mouvement baissier plus marqué.
Autres Observations Notables
- Aucun pattern majeur de reversal comme un head and shoulders ou double top/bottom n’est en formation pour l’instant, ce qui renforce l’image d’un marché en attente d’impulsion.
- La volatilité apparaît contenue, ce qui est aussi une conséquence du faible ADX.
- L’absence de volume visible ne permet pas d’affiner la force des mouvements récents, mais l’indécision prix est manifeste.
Conclusion
Le CAC 40 évolue dans un contexte de range consolidé entre 7600 et 8000 points. Les indicateurs techniques principaux (RSI proche de 50, ADX faible, SuperTrend en sell mais fragile) pointent vers une phase d’attente sans tendance claire. Les traders doivent privilégier la patience en attendant une cassure brutale hors de ce canal horizontal, qui serait le déclencheur d’une nouvelle dynamique de marché.
Une surveillance particulière devra être portée sur les signaux autour du support majeur et résistance supérieure, avec un focus sur des éventuelles divergences RSI ou une hausse de l’ADX qui pourraient annoncer un début de trend plus affirmé.
En résumé, pour la séance de demain, le biais reste neutre avec une légère inclinaison vendeuse à court terme mais l’absence de confirmation technique majeure oblige à la prudence et à l’attente de signaux forts pour envisager des prises de positions significatives.
