Analyse technique détaillée du CAC 40 au 27 mai 2025
Candlestick Analysis
La séance du jour s’est traduite par une bougie rouge relativement longue, marquée par un gap baissier en ouverture et une clôture proche des plus bas journaliers autour de 7 800 points. Cette bougie a suivi une tentative haussière avortée hier, créant ainsi un signal d' » Engulfing Bearish » (avalement baissier) par rapport à la séance précédente. Ce pattern est un signal classique de retournement court terme, surtout dans le contexte où le CAC 40 était engagé dans une phase ascendante depuis début mai.
Nous observons que le prix a franchi en baisse le support intra-journalier situé autour de la zone 7 850 points, zone que l’on peut qualifier de pivot court terme. Ce pullback sous ce niveau crucial laisse planer un risque de poursuite de la correction dans les prochaines séances. La configuration générale reste néanmoins dans un canal latéral large depuis mars, ce qui indique une dynamique plutôt range-bound avec une tendance baissière ponctuelle.
RSI (Relative Strength Index) Analysis
Le RSI se stabilise à 54,84, indiquant une position neutre, ni en situation d’overbought (surachat), ni en oversold (survente). Ce niveau médian est souvent interprété comme un signal d’indécision du marché, corroborant le contexte de range à moyen terme. Aucune divergence notable n’est observée entre le RSI et le prix, ce qui signifie que le mouvement baissier récent est cohérent avec la force relative du marché.
Le RSI en moyenne mobile lisse sur 14 périodes confirme un effacement de la poussée haussière de la deuxième quinzaine de mai, avec un léger recul sans être encore en zone critique.
ADX (Average Directional Index) Analysis
L’ADX repose à un niveau bas de 15,62. Ce faible indice de tendance indique que le marché ne s’inscrit pas actuellement dans une dynamique forte, ni haussière ni baissière. Une valeur sous 20 est généralement assimilée à un marché en consolidation ou range.
L’ADX décroît depuis fin avril, confirmant la perte de momentum du mouvement haussier. Ce recul du trend strength valide la prudence dans l’interprétation des mouvements baissiers récents, qui pourraient simplement représenter des corrections normales dans un contexte sans tendance claire.
SuperTrend Analysis
Le SuperTrend (10,3) est actuellement en position « buy », avec son support dynamique au niveau 7 634 points. Cette ligne verte a été respectée récemment, formant un plancher solide dans ce contexte incertain.
Cependant, la bougie du jour a testé cette zone limite, ce qui est une alerte importante. Un break confirmé sous le SuperTrend annulerait le signal haussier et déclencherait potentiellement une phase plus baissière significative. Pour le moment, le SuperTrend n’a pas flipé en « sell », mais la pression baissière est palpable.
Support & Resistance Analysis
- Support Principal : 7 634 points, qui correspond à la zone du SuperTrend.
- Résistance Principale : environ 8 300 points, niveau non atteint depuis avril mais qui constitue toujours un plafond solide à respecter, notamment par la collusion avec le sommet du mois de mai.
Historiquement, le CAC 40 a réagi fortement à ce support SuperTrend vert, le validant comme un plancher important depuis plusieurs semaines. Le franchissement en clôture de cette borne serait un signal technique fort, déclenchant potentiellement une dégradation vers la zone 7 400-7 500 points, où il existe des supports intermédiaires.
Inversement, le repli des prix dans la fourchette 7 800-7 850 sans validation d’un break sous le SuperTrend pourrait favoriser un rebond technique vers la résistance des 8 000+ points, voire une tentative nouvelle vers les 8 300 points en fonction de la dynamique des prochains jours.
Actionable Insights
- Signal actuel: Neutralité technique. Le SuperTrend reste haussier, mais la bougie d’aujourd’hui creuse un » breakout failure » à la baisse sur 7 850 points, un pivot clé.
- Scénario haussier: Maintien au-dessus de 7 634 points permettra un rebond technique vers 8 000 puis 8 300 points. Le RSI stable soutient une absence de surachat excessive.
- Scénario baissier: Une clôture nette sous 7 634 points invalidera la tendance actuelle, avec un affaiblissement possible vers 7 400-7 500 points.
Il conviendra de surveiller le volume (non renseigné ici) pour confirmer la force des mouvements. Une montée des volumes lors d’une clôture en dessous du SuperTrend serait un signal de poursuite baissière renforcé.
Autres observations
Le graphique ne montre pas clairement de pattern classique comme head & shoulders ou double top à court terme, mais la structure globale en range latéral suivi d’un retracement récent indique un marché en quête de direction claire.
Le momentum de l’ADX en baisse et le RSI intermédiaire confortent cette idée d’une phase potentiellement indécise qui peut basculer selon les catalyseurs macroéconomiques ou fondamentaux. Les traders devront être vigilants sur la confirmation des niveaux support/résistance et l’apparition possible de signaux plus nets (candlestick ou indicateurs).
Conclusion
En résumé, le CAC 40 navigue dans une phase neutre aujourd’hui, entre consolidation technique et risque croissant de correction. La bougie rouge avalante d’aujourd’hui au contact du SuperTrend vert engage une phase très sensible à court terme. Le maintien au-dessus de 7 634 points sera décisif pour préserver la dynamique haussière. Sans ce maintien, un repli conséquent pourra s’enclencher avec des objectifs autour de 7 400 points. Les indicateurs RSI et ADX traduisent une incertitude accentuée, obligeant à une gestion prudente des positions dans les prochaines séances.