Analyse technique détaillée du CAC 40 (échelle journalière)
1. Analyse des chandeliers (Candlestick Analysis)
Le graphique journalier du CAC 40 montre une dynamique clairement baissière dans le court terme. En date de vendredi 27 juin 2025, le chandelier formé est une bougie rouge à corps moyen avec une ombre basse marquée, reflétant une pression vendeuse persistante, mais avec un léger soutien aux alentours du niveau 7 500 points.
On ne perçoit pas de figure de retournement évidente telle qu’un bullish engulfing ou un hammer sur la dernière séance. Le pattern actuel s’apparente plus à une continuation baissière après plusieurs petites séances de consolidation, ce qui suggère un rejet des tentatives de rebond local.
Par ailleurs, aucun pattern de reversal classique (doji, morning star) n’a émergé récemment. Le marché évolue donc dans un momentum plutôt négatif.
2. Analyse RSI (Relative Strength Index)
Le RSI est à 39,29, ce qui correspond à une zone basse mais pas encore survendue. Le seuil typique d’oversold est à 30, on se rapproche donc de cette zone critique. Cette valeur indique une pression vendeuse forte, sans pour autant envisager un retournement imminent basé uniquement sur ce critère.
Aucune divergence notable n’est visible. Le RSI suit assez fidèlement la baisse des prix, ce qui confirme la cohérence du mouvement baissier.
3. Analyse ADX (Average Directional Index)
L’ADX est à 17,95, ce qui est inférieur au seuil de 20 généralement considéré comme limite pour confirmer la présence d’une tendance forte. Cette valeur suggère un momentum faible, indiquant que la tendance baissière actuelle n’est pas encore très puissante, ou que le marché est en phase de consolidation/début de tendance.
La courbe de l’ADX est en légère remontée, laissant envisager un possible renforcement de la tendance dans les jours à venir, mais ce n’est pas encore confirmé.
4. Analyse SuperTrend
Le SuperTrend présent sur le graphique est passé récemment de vert à rouge, indiquant un signal de SELL. La traversée du SuperTrend par le prix depuis le haut confirme la bascule baissière. Ce retournement technique est cohérent avec la faiblesse montrée par les autres indicateurs.
Actuellement, les prix évoluent sous le SuperTrend, ce qui conforte la tendance négative du court terme.
5. Supports & Résistances
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Support majeur : autour de 7 500 points. Le niveau a été testé plusieurs fois récemment, notamment cette dernière séance où une tentative de rebond a été freinée juste au-dessus de cette zone. Si ce support venait à céder dans les prochaines séances, une accélération baissière pourrait être attendue, entraînant un mouvement vers la zone des 7 200-7 300 points, niveau vu lors du creux d’avril.
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Résistance clé : située entre 7 800 et 7 850 points. Cette zone a joué un rôle de plafond ces dernières semaines, empêchant le niveau de prix de se redresser durablement.
Le retour sous ces niveaux de résistance suite à une tentative de rebond ratée renforce l’hypothèse d’une poursuite du biais baissier.
6. Synthèse et biais
Le biais technique de court terme est clairement SELL. Le prix a cassé l’appui intermédiaire mais reste proche du support clé 7 500, d’où une prudence sur une accélération fragile. Pas de signe de retournement clair ni d’excès de vente assez marquant pour garantir un rebond immédiat.
Le marché semble dans une phase de fragilité avec un momentum faible (ADX < 20) mais une pression vendeuse dominante (candles rouges, RSI bas).
7. Insights actionnables
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Positions courtes privilégiées : tant que le prix reste sous 7 800 points et en-dessous du SuperTrend rouge, les stratégies de vente lors des rebonds faibles ont plus de chances de succès.
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Surveillance clé : une cassure du support 7 500 serait un signal fort pour une accélération baissière avec des objectifs potentiels vers 7 300 et 7 200 points.
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Stop loss conseillé : à placer au-dessus de la résistance 7 800-7 850 pour limiter le risque en cas de retournement.
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Volume & Confirmation : à surveiller, notamment un éventuel pic volumétrique à la cassure support qui confirmerait la force du mouvement.
8. Autres observations notables
- Pas de formation majeure de type head and shoulders ou triple top visible actuellement.
- Le marché semble évoluer dans un canal latéral descendant, consolidant les gains de la baisse initiée début juin.
- Sentiment général traduit par les indicateurs techniques reste baissier mais prudent, sans panique, le marché testant régulièrement des zones techniques clefs.
Conclusion : Le CAC 40 montre une tendance baissière claire mais encore peu dynamique. La zone 7 500 points apparaît comme un support crucial à court terme. Sa tenue ou rupture orientera fortement le biais à venir. Un maintien sous le SuperTrend rouge et avec un RSI sous 40 confirment la prédominance d’une pression de vente. Les investisseurs doivent donc privilégier une posture prudente en adoptant un biais SELL avec un strict respect des niveaux clés pour limiter les risques.