Analyse complète et technique du CAC 40 au 28 janvier 2026
Candlestick Analysis
La séance quotidienne du CAC 40 présente un corps de chandelier plutôt modéré, avec une clôture légèrement positive (+0,27%). On observe que la bougie du jour forme un petit corps bullish après une série de journées marquées par une volatilité accrue. Ce petit corps s’inscrit dans une zone de consolidation, entre 8100 et 8150 points, suite à une correction récente depuis le sommet à environ 8350 points.
Le chandelier du 27 janvier affichait une longue mèche inférieure, ce qui correspond à un pattern de type « hammer » ou « marteau », suggérant un support solide au niveau de 8050 – ce niveau a tenu et a été validé par la séance du jour.
La tendance court terme demeure donc neutre, avec un pullback validé sur support et sans impulsion acheteuse forte. L’absence de patterns » bullish engulfing » ou » piercing line » confirme un biais technique hésitant.
RSI (Relative Strength Index) Analysis
Le RSI se situe à 47,62, proche de la zone médiane des 50, indiquant une absence de pression acheteuse ou vendeuse dominante. On n’observe pas de situation d’overbought (>70) ou d’oversold (<30). Cette valeur situe la dynamique dans un état d’équilibre neutre.
Il n’y a pas de divergence RSI prix notable sur la période récente. Le RSI reflète parfaitement l’équilibre incertain des forces acheteuses et vendeuses sur ce segment du marché.
ADX (Average Directional Index) Analysis
Avec une valeur de 19,48, l’ADX montre un indice de force de tendance faible, sous le seuil de 20 qui caractérise un marché sans tendance forte. Il s’agit donc d’une phase de consolidation ou range trading.
On note cependant une légère baisse de l’ADX après un pic début janvier, indiquant une perte de momentum dans la tentative haussière précédente. Cela renforce l’idée que le marché cherche une direction claire.
SuperTrend Analysis
L’indicateur SuperTrend en configuration (10,3) affiche actuellement un signal de vente (ligne rouge) au-dessus des prix, avec un niveau autour de 8270 points. On remarque que le SuperTrend a basculé à la baisse après la tentative de nouvelle poussée vers 8350.
Cette inversion récente illustre la difficulté rencontrée par les acheteurs à maintenir la dynamique haussière et souligne la présence d’une résistance importante proche de 8270-8300.
Support & Resistance Analysis
Le principal support identifié se situe autour de 8050 points. Ce niveau a été testé à plusieurs reprises fin janvier et a permis un rebond relativement solide. Il représente un seuil psychologique et technique clé qui, s’il venait à céder, pourrait ouvrir la voie vers les 7900 puis les 7800 points.
La résistance majeure se situe en zone 8270-8300, correspondant au récent point de retournement du SuperTrend et de la zone de vente. Historiquement, cette zone a régulièrement arrêté les tentatives haussières depuis novembre.
La proximité du range actuel entre 8050 (support) et 8270 (résistance) caractérise bien une phase de consolidation latérale entre ces repères.
Actionable Insights (Signaux d’action)
- Position neutre à court terme : La configuration technique actuelle ne justifie pas de prise de position agressive. Les acheteurs doivent attendre une cassure claire au-dessus de 8270 avec volume pour valider une nouvelle phase haussière.
- Surveillance du support : Le maintien du support à 8050 est crucial. Une clôture en dessous de ce niveau déclencherait un signal baissier et pourrait entraîner une accélération vers 7900, offrant un signal de vente.
- Volume et confirmation : Il est conseillé de surveiller d’éventuelles augmentations de volume lors des prochains tests de support ou résistance. Une impulsion volumique pourrait valider la rupture et transformer la dynamique à court terme.
- Stop loss conseillé en cas d’achat : Si prise de position acheteuse, placer un stop juste en dessous des 8050 pour limiter le risque de retournement.
Autres observations notables
- Aucun pattern complexe comme head and shoulders, double top/bottom, ou triangle n’est nettement visible actuellement, ce qui renforce l’idée de range simple.
- La volatilité semble modérée, sans excès extrême ni panique sur les bougies récentes.
- L’environnement macroéconomique et global n’est pas visible sur ce graphique mais pourrait influencer fortement la prochaine direction.
Synthèse et perspectives
Le CAC 40 est en phase de consolidation technique à 8150 points, évoluant dans un canal horizontal entre 8050 et 8270 sans impulsion claire. RSI neutre autour de 48 et ADX faible signent l’absence de tendance forte tandis que le SuperTrend confirme une pression vendeuse au-dessus.
Cette période d’attente est une invitation à la prudence pour les traders ou investisseurs, en privilégiant la gestion rigoureuse du risque. Une cassure nette de ces bornes sera déterminante :
- Au-dessus de 8270 avec volume, une reprise haussière durable pourrait s’engager.
- En-dessous de 8050, un mouvement baissier plus prononcé serait probable.
Dans l’immédiat, une stratégie range trading pourrait être envisagée, en achetant proche du support et en cédant à proximité de la résistance, en restant attentif aux signaux volume et prix.
Ce scénario traduit un marché dans l’expectative, balancé entre optimisme prudent et prudence face aux hésitations techniques. Le focus captera donc les réactions sur les seuils clés pour anticiper la prochaine dynamique.
