Analyse Technique Détaillée du CAC 40 (Daily)
1. Candlestick Analysis
Le graphique journalier montre une tendance globalement latérale depuis plusieurs semaines, à partir de la zone 7800-7850 points. Les chandeliers récents sont majoritairement de petite taille avec des corps réduits et des mèches souvent symétriques, témoignant d’une indécision relative des opérateurs. On remarque l’absence de chandeliers forts d’impulsion haussière ou baissière, ce qui confirme ce pattern de consolidation.
Aucune configuration claire de renversement (comme un bullish engulfing, hammer ou shooting star) n’est visible ces derniers jours. Le range se situe autour de la zone 7800, validée plusieurs fois en support comme en résistance. Ce comportement évoque un marché range-bound, sans dominante nette de pression acheteuse ou vendeuse.
2. RSI (Relative Strength Index)
Le RSI est actuellement à 55,35, un niveau neutre proche du milieu de la bande allant de 0 à 100. Il ne signale ni surachat (>70) ni survente (<30). Cette position en zone médiane reflète l’équilibre relatif entre forces acheteuses et vendeuses.
Il n’existe pas de divergence claire entre le prix et le RSI, ce qui soutient l’idée d’une continuité dans cette phase neutre. L’absence de mouvement vers des extrêmes indique que le marché n’est pas sous tension excessive et que les investisseurs attendent probablement une impulsion externe pour trancher.
3. ADX (Average Directional Index)
L’ADX est à 11,02 aujourd’hui, signalant un très faible niveau de force de tendance. Généralement, un ADX en dessous de 20 indique une absence de tendance prononcée, ce qui confirme la phase de range observée sur le graphique des prix.
De plus, la tendance de l’ADX est en légère décroissance depuis les derniers mois, montrant une faillite progressive des mouvements directionnels marqués. Ce contexte sous-entend que les breakouts devront être accompagnés d’un rebond significatif de l’ADX pour valider la robustesse d’un futur mouvement directionnel durable.
4. SuperTrend
La SuperTrend est actuellement en signal » BUY « , indiqué par la ligne verte sous les prix, mais elle évolue horizontalement, plutôt en phase d’accumulation. Cette configuration signifie que la tendance haussière est encore faible, sans impulsion nette.
On note quelques basculements récents entre signal rouge (vente) et vert (achat), ce qui est typique d’un marché oscillant dans un canal horizontal étroit. La SuperTrend ne donne donc pas d’indication forte mais plutôt un suivi de la congestion en cours.
5. Support & Resistance
- Support principal : autour de 7700 points. Ce niveau a servi de plancher à plusieurs reprises ces derniers mois, marquant un palier de stabilisation important. La price action a rebondi systématiquement sur ce seuil sans clôture quotidienne durable en-dessous, ce qui le valide comme un support solide.
- Résistance principale : vers 7950-8000 points. Cette zone a bloqué plusieurs tentatives haussières depuis la fin du printemps, empêchant le CAC 40 de retrouver les niveaux de début d’année. C’est une barrière psychologique et technique forte qui nécessite un volume et une force de tendance plus élevés pour être franchie.
6. Synthèse du biais (Bias)
Le biais technique est neutre (NEUTRAL). Le marché est en phase d’attentisme, face à une absence d’impulsions techniques capables de déclencher une tendance claire. L’équilibre entre support et résistance, RSI moyen, ADX faible, et signaux oscillants de la SuperTrend insistent sur cette neutralité.
7. Perspectives/Anticipations pour demain
- Une cassure au-dessus de 7950-8000, accompagnée d’un volume significatif et d’un rebond de l’ADX au-dessus de 20, validerait un potentiel nouveau mouvement haussier. Ce scénario justifierait un positionnement BUY avec un objectif initial vers 8100+.
- À l’inverse, un repli avec une clôture sous 7700 pourrait ouvrir la voie à une correction baissière plus marquée, obligeant à envisager une stratégie SELL sous ce seuil, avec un prochain support autour de 7550.
- La surveillance des chandeliers formant des patterns d’impulsion (bullish engulfing ou bearish engulfing) permettra de détecter des signaux précurseurs précoces.
8. Autres observations
Le volume n’est pas affiché mais la faible dynamique et les petits corps de chandeliers suggèrent des volumes modérés, typiques d’un marché attendiste.
Aucun pattern complexe comme head and shoulders ou triangle n’est identifiable dans la période récente, renforçant le constat d’une consolidation latérale classique.
Conclusion
La structure actuelle du CAC 40 est celle d’un marché en consolidation, oscillant dans un range entre 7700 et 8000 points, avec un RSI stabilisé et un ADX traduisant une faiblesse des tendances. Le signal SuperTrend donne un léger avantage aux acheteurs mais sans conviction.
Les investisseurs doivent donc patienter pour une cassure claire des niveaux clés avec confirmation de volume et regain de la force de tendance avant de s’engager fortement. Une prudence est recommandée avec une gestion stricte des stops, notamment sous 7700 en cas de retournement baissier.
En somme, nous sommes face à un marché neutre, prêt à s’orienter mais en attente d’un déclencheur externe ou interne technique pour définir sa prochaine direction majeure.